利潤/損失比率的神話

在交易時外匯市場或其他市場，我們經常被告知常見資金管理需要平均的策略利潤超過平均水平損失每個交易。很容易假設這種常見的建議必須是真實的。但是，如果我們更深入地了解損益與損失之間的關係，很明顯，可能需要調整較舊的，通常持有的想法。

利潤/損失率

一個利潤/損失率是指平均利潤的大小，而平均損失的大小貿易。例如，如果您的預期利潤為900美元，並且您的預期損失為特定交易的$ 300，則您的利潤/損失率為3：1- $ 900除以300美元。

許多交易書“大師”提倡至少2：1或3：1的利潤/損失率，這意味著您每次交易每200美元或300美元，您的潛在損失應上限為100美元。

乍一看，大多數人都會同意這一建議。畢竟，不應該保持任何潛在損失盡可能小，有潛在的利潤盡可能大？答案並非總是如此。實際上，這種常用建議可能會產生誤導，並可能傷害您交易帳戶。

每次交易的損益比率至少為2：1或3：1的毯子建議是過分簡單的，因為它沒有考慮外匯市場（或任何其他市場），個人的交易方式以及個人每個交易的平均盈利能力（APPT）因素，這也稱為統計預期。

平均每個交易的平均盈利能力（APPT）的重要性

Appt基本上是指您每筆交易可能會贏或損失的平均金額。大多數人非常專注於平衡其損益比率或交易方法的準確性，以至於他們不知道存在更大的情況：您的交易績效在很大程度上取決於您的應用。

這是Appt的公式：

$\ begin {Aligned}＆appt \ = \（pw \ times aw） ＆al \ = \ \ text {平均損失} \ end {aligned}$​一個ppt = （（pw×一個w） -  （（pl×一個l）在哪裡：pw = 獲勝的概率一個w = 平均勝利pl = 損失的概率一個l = 平均損失​

讓我們探索以下每個假設情景的appt：

方案a

假設在您進行的10次交易中，您可以從其中3個貿易中獲利，並意識到七個損失。因此，您獲勝的可能性為30％或0.3，而損失的可能性為70％或0.7。您的平均獲勝交易賺了600美元，您的平均虧損為300美元。

在這種情況下，Appt是：

$（0.3 \ times \ $ 600） - （0.7 \ times \ $ 300）= - \ $ 30$（（0。3×$600）- （（0。7×$300）=- $30

如您所見，Appt是一個負數，這意味著您所承擔的每筆交易，您可能會損失30美元。那是一個失敗的主張！

即使利潤/損失率為2：1，這種交易方法僅產生勝利交易的時間30％，這否定了具有2：1的利潤/損失率的假定收益。

方案b

現在，讓我們探索一種交易方法的appt，其利潤/虧損比為1：3，但贏得交易的損失比損失更多。假設在您所承擔的10次交易中，您可以利潤8個，並意識到兩項交易的損失。您的平均獲勝交易賺了100美元，您的平均虧損為300美元。

這是Appt：

$（0.8 \ times \ $ 100） - （0.2 \ times \ $ 300）= \ $ 20$（（0。8×$100）- （（0。2×$300）=$20

在這種情況下，即使這種交易方法的利潤/損失率為1：3，APPT是正面的，這意味著您可以隨著時間的流逝而有利可圖。

許多盈利的方式

在外匯市場上交易時，沒有一定大小的貨幣管理或交易方法。傳統的建議，例如確保您的利潤超過您的每一個絕對交易的損失，在實際交易世界中沒有太多的價值，除非您有很高的可能性實現獲勝的交易。重要的是，您的Appt呈積極，並且您的總體利潤超過了您的整體損失。