跨貨幣三角剖分：定義，其工作原理和示例

什麼是跨貨幣三角剖分？

跨貨幣三角剖分是通過第三個共同貨幣將一種貨幣轉換為另一種貨幣的過程。主要意義的跨貨幣三角形 - 哪個外國貨幣交流不涉及美元 - 與許多貨幣通常不在彼此相反的事實中。銀行間市場。

了解跨貨幣三角剖分

主要公司，進口商和出口商，政府，投資者和遊客都需要一種同時交易業務的方法歐元同時允許金錢和利潤返回其貨幣。

由於採用了歐元，貨幣對貨幣市場的重新調整，例如EUR/JPY，GBP/CHF，GBP/JPY和EUR/GBP等跨貨幣對。由於各種經濟原因，其他跨貨幣對發展。

隨著歐盟1997年6月17日的第1103/97條的實施，存在正式合法性，用於計算轉換為歐元。該規則還建立了兌換六個小數點（而不是僅三個），並採用三角剖分作為歐元區交易業務的法律規範。這種合法性為投資者，貿易商和銀行家提供了一些新的貨幣交易手段，並擁有大量新的利潤機會。

在存在三角剖分之前，英國的一家公司在瑞士出售產品，並接受瑞士法郎必須以美元出售瑞士法郎，然後以英鎊出售美元。在貨幣存在之前，通過以美元為單位進行三角調節，進行了遣返。帶有十字架的三角剖分為企業和交易者提供了利用投標式傳播在銀行間市場。

由於包括歐元的包含，投資者和交易員總是可以通過當今存在的許多交叉對之間的差異來發現差異。雖然這些套利機會可能只能持續幾秒鐘，許多人利用這些差異來轉移利潤。幸運的是，與銀行間市場直接鏈接的計算機可以輕鬆應對這一挑戰，並通過從全球範圍內從貨幣市場上銷售的銀行銷售。

交叉速率應等於兩個對應對的比率。所以：

EUR/GBP = EUR/USD÷GBP/USD

和

GBP/CHF = GBP/USD×USD/CHF

基本公式總是這樣工作：

a/b÷c/b = a/c

或者

a/b * b/c = a/c

例如，假設我們知道AUD/USD和NZD/USD的出價和提供，我們希望從AUD/NZD中獲利。

aud/nzd bid = aud/usd bid÷nzd/usd優惠
aud/nzd off = aud/usd off÷nzd/usd bid

通過出價差價的利率產物將決定是否存在獲利機會。

三對三角示例

假設我們有三對三角剖分機會，例如GBP/CHF，EUR/GBP和EUR/CHF，其中引用了Eur/GBP和Eur/CHF的GBP/CHF。請注意歐元/英鎊和歐元/CHF內的報價貨幣；他們等於GBP/CHF，但我們必須進行歐元轉換以實現我們的目標。

您可以找到第一匯率：

GBP/CHF BID = EUR/CHF BID÷EUR/GBP優惠

然後以歐元計算該利率：

GBP/CHF優惠= EUR/CHF優惠÷EUR/GBP BID

您是否在此示例中獲得利潤取決於匯率。注意Gbps和CHFS的歐元轉換；三角貨幣通常涉及歐元或美元轉換。

以美元為例的三角剖分

大多數美元（美元）對將以美元作為基本貨幣。但是，這對也可以引用歐洲或互惠報價，美元不會被視為基礎。

假設我們從CHF/JPY進行了三角轉換； CHF/JPY只是USD/CHF和USD/JPY。投標等於跨率條款貨幣（最高）的競標分額（底部）。要找到要約，請將貨幣條款的要約除以基礎的競標。

如果USD/CHF利率為1.5000-10，JPY/USD為100.00-10，則對於CHF/JPY的交叉利率，投標將為：

100.00 x 1.5010 = 115.01 JPY/CHF

要約是：

100.10 x 1.5000 = 115.115 JPY/CHF

三角剖分的用途

在大多數情況下，三角剖分涉及從匯率差異中獲利。這可以在許多方面完成。

假設您在一對和一對銷售中進行了兩個購買，或者您出售兩對併購買一對。每天從東京，倫敦，紐約，新加坡，澳大利亞以及介於兩者之間的所有位置都有每天都有任何三角剖分機會。這些相同的機會可能存在於世界各地，與完全相同的一對交易。

現在，包括零售貨幣經紀人在內的許多經紀人現在都在其貿易站的交易率部分中包括跨貨幣對。可以像美元/英鎊一樣容易地交易英鎊/美元，而EUR/USD則像USD/EUR一樣容易。銀行間市場與交易零售方之間的區別是現貨市場。許多貿易商可能希望通過現貨市場進行業務交易，因為他們知道自己的貿易將被執行，因為銀行間市場的價格是如此短暫的。

貿易商可以輕鬆地通過許多國家跨越兩個或三個貨幣對交易任何三角套利機會，並利用任何其他出價的傳播機會。對於資金有限的小型零售交易員來說，這可能會起作用。但是，對於資本良好的交易者而言，它可能行不通，因為現貨市場並不總是反映確切的匯率。

大型交易者可能必須等待某些現貨價格，然後再進行業務交易 - 等待他們可能不願意冒險在利潤方面冒險。

套利和三角形交易者的機會存在許多機會，並不總是包括匯率套利。交易者可能希望通過以下方式利用合併和收購機會

• 貨幣市場
• 交易交易
• 遠期交易
• 產量曲線交易
• 期權交易

這些市場中的每個市場都有相同的機會。

底線

當一種貨幣通過第三個普通貨幣轉換為另一種貨幣時，那就是跨貨幣三角剖分。該過程的主要意義（在外國貨幣交易中不涉及美元），從許多貨幣中通常不會在銀行間市場上相互交易。