投資組合多元化正確

投資者為保護其投資組合免受風險而採取了幾件事。保護自己的投資組合的一種重要方法是多樣化。簡而言之，這意味著投資者選擇在其投資組合中包括來自不同發行人和行業的各種證券和投資。

這裡的想法與古老的格言相同：“不要把雞蛋全部放在一個籃子裡。”當您在許多領域進行投資時，如果失敗了，其餘的將確保整個投資組合保持安全並產生利潤。與具有相同規模的個人投資相比，多元化投資組合往往會帶來的利潤增加了增加的安全性。

如何多樣化

對於希望長期降低投資風險的任何人來說，多元化是一個很好的策略。多元化的過程包括投資多種類型的資產。這意味著您的投資組合中包括債券，股票，商品，房地產投資信託基金，混合動力車等。

在每個資產中投資幾種不同的證券。多元化的投資組合在不同證券上銷售投資同一資產類型的意思是來自不同發行人的多個債券，來自不同行業的幾家公司的股票等。

相關性和多樣化

負面相關性意味著，當某些資產朝一個方向發展時，另一個資產朝另一個方向發展。這一舉動的規模可能會有所不同，但它確保了經濟衰退爆發並且許多資產失去其價值時，其他人可以彌補。這裡的想法是選擇具有不同行為的不同資產類別和證券朝著系統的市場風險中，以對沖任何可能對您的投資組合產生不利影響的負面狀況的影響。

最後一點對於在組成多樣化的投資組合時要記住這一點至關重要。沒有它，無論您的資產類型多樣化，它們可能容易受到同樣的風險，因此，您的投資組合將一致做出反應。因此，對於投資者來說，避免為其高度關聯的投資組合選擇投資是關鍵。重要的是要注意，在投資組合管理實踐中，幼稚的多元化和有效的多樣化之間存在區別（也稱為最佳多元化）。

天真和最佳多樣化

原因多樣化通常是成功的策略是，單獨的資產並不總是將其價格一起轉移。因此，相當天真的多樣化可能是有益的（但是，最壞的情況也可以適得其反）。幼稚多樣化是一種多元化策略，投資者只是隨機選擇不同的證券，希望這將降低風險由於選定證券的多樣性，投資組合的投資組合。

天真的多樣化根本不像使用統計建模的多元化方法那樣複雜。但是，當通過經驗決定，仔細檢查每種安全性以及常識時，幼稚的多樣化仍然是一種降低投資組合風險的有效策略。

最佳多元化（也稱為馬克維茨另一方面，多元化採取了不同的方法來創建多元化的投資組合。在這裡，重點是尋找彼此相關的資產並不是完全積極的。這有助於最大程度地減少較少的證券的風險，這又可以幫助最大化回報。通過這種方法，計算機運行複雜的模型和算法，以嘗試找到資產之間的理想相關性，以最大程度地降低風險並最大化回報。

如上所述，兩種形式的多元化（天真和最佳多樣化）可能是有效的，僅僅是因為當您將可投資資金傳播到不同資產時，會產生多樣化的結果。

幼稚的多元化是指隨機選擇投資組合的不同資產的過程，而無需使用任何復雜的計算來決定您選擇哪種資產。儘管具有隨機的性質，但這仍然是根據大量定律降低風險的有效策略。

相關的意義

有一種“更好”的方式來多樣化 - 特別是，通過檢查您打算投資的資產，找到不傾向於上下移動的資產相關性彼此。通過這樣做，您可以有效地降低投資組合的風險。

這是由於相關性而起作用的，這是統計中的重要概念。相關是兩個單獨的數字值一起移動的程度或程度的測量。在這裡，我們感興趣的價值觀是資產。可能的最大相關量為100％，表示為1.0。當兩個資產的相關性為1.0時，一個人移動時，另一個始終會移動。儘管這些資產移動的數量可能有所不同，但1.0的相關性表明它們始終一起移動相同的方向。

相反，當兩個資產朝相反的方向移動時，它們的相關性為負。如果他們總是朝相反方向移動100％的時間，則將其視為-100％或-1。因此，在檢查資產的相關性時，越接近-1.0，多樣化的影響就越大。

底線

每個人都對此很清楚：投資者必須多樣化其投資組合以防止風險。儘管在極端條件下多樣化的效率降低了，但典型的市場狀況幾乎總是意味著多樣化的投資組合可以顯著降低投資者面臨的風險。因此，努力不斷改善或優化您的關鍵投資組合多元化以最大程度地提供您的投資。這意味著要進行盡職調查以找到與簡單，天真的多樣化相反的資產，這些資產與彼此相關。

另一方面，複雜的數學多元化提供的所謂優勢相對不清楚。對於普通投資者來說，如何應用和操作這種複雜模型是不清楚的。肯定的計算機模型具有令人信服和令人印象深刻的能力，但這並不意味著它們比簡單的明智更準確或有見地。最後，與基於高度複雜的算法相比，模型是否產生結果更重要。