如何創建自己的ETF

交易所交易的資金（ETF）僅是自1990年代以來就出現的，它們的爆炸性受歡迎程度和巨大的範圍使一些投資者想知道他們是否不能僅僅創建和管理自己的自己交易所交易基金。畢竟，ETF的好處之一是它的直接性質。窗簾後面沒有倉庫拉動槓桿。大多數資金反映了索引，盡可能地與索引的內容和權重相吻合，以匹配其退貨。

啟動ETF是困難但並非不可能的。它需要種子資金，並且需要財務，營銷和財務監管方面的技能和知識。您甚至可以僱用一家公司來幫助您創建，啟動和管理ETF。這是您要啟動自己的ETF所需的知識。

交易所交易的基金是對股票或其他資產選擇的投資。大多數跟踪特定指數，例如標準普爾500指數，但它們也可能基於特定的部門或商品。

ETF的關鍵特徵之一是他們提供多元化的能力，使投資者能夠在一項投資中獲得廣泛的資產。例如，您不必購買30種不同的股票，而是只能購買一股擁有30種不同股票的ETF。

另一個好處是，ETFS在股票等交易所上進行交易。這意味著他們的價格在整個交易日都會根據供求而波動。但是，這也意味著只要在公共交易所上市並且有足夠的流動性，就可以很容易地買賣任何ETF的股票。

創建ETF

想要創建ETF的投資者必須對成功的ETF的構成應該有一些強烈的看法。如果他們希望將ETF推銷給其他投資者，則必須能夠有效地傳達這些觀點。

大多數ETF都是被動管理的，跟踪一組股票，與積極管理的股票，例如共同基金，其中一個人或團隊決定哪些股票從基金中添加和刪除。但是，即使是那些無法積極管理的ETF，仍然需要經理的大量時間和關注，以確保基金組件繼續符合其跟踪的索引中的選擇和權重。

如果您有六位數或更高的現金，並且您決心啟動自己的ETF，則這裡有一些設計自己的ETF的考慮因素：

• 資產類別：您的ETF會投資於股票，債券或其他類型的資產嗎？您可以在資產類別中多樣化基金，儘管這並不常見。
• 市值：ETF將投資什麼規模的公司？您可以專注於大型，中型或小型公司，或多樣化市值尺寸。關注大型股票通常需要最多的種子資本。
• 市場部門：您的ETF會專注於特定行業或跨部門投資嗎？考慮將您的基金集中在您具有濃厚興趣和知識的細分市場上。
• 費用：什麼年費，稱為費用比率，你會收費嗎？可以理解的是，大多數投資者都密切關注他們為投資支付的費用，而ETF以其非常低的支出比率而聞名共同基金和其他投資。
  

過程

ETF經理，也稱為贊助商，設計，開發和啟動該基金。同一個人可以每天管理基金，或與他人或公司合作進行工作。

ETF經理必須向美國證券交易委員會（SEC）提交詳細計劃，以供批准。這是一個繁重的過程，儘管從1940年開始的監管規則已被更新以反映ETF的存在。

實際創建ETF時，真正的錢應到期。 ETF經理必須購買並存入ETF中列出的所有資產。然後，經理將收到ETF中的許多股票，這些股份等於存入的股票的價值。這些稱為“創建單位”。

創建您的ETF的平台

顯然，創建成功的ETF需要基金管理，營銷和監管合規性等專業知識，以及其他專業。

有基於Web的服務有望幫助您構建，啟動和管理ETF。其中包括ETF經理集團，交換交易概念和Alpha Architects。

其他選項

很少有人擁有創建，營銷和管理ETF的專業知識和現金。但是，鑑於個人投資者現在可用的資源，幾乎任何人都可以創建類似ETF的個人投資組合。而且，誰知道？如果您的投資想法通過時間的考驗，您的模擬ETF可能會長大成為一個真正的交易所交易基金。

您可以建立反映指數的股票投資組合，然后買賣這些股票以維持指數中股票的權重。它需要時間和精力，但是如果您使用Robinhood或TD Ameritrade等無佣金交易平台，則可以負擔得起。

庫存切片選項

通過庫存“切片”的可用性，建立個人ETF的概念變得更加負擔得起。像Robinhood甚至Fidelity這樣的經紀人和Charles Schwab現在允許投資者購買公司的分數股票。

這意味著您可以使用股票的部分股票來創建您的個人ETF，即使您的清單上的一個或多個股票每股有可強勁的價格。

不過，如果您像大多數投資者一樣，您可能希望在不連續買賣證券的情況下多樣化投資組合。如果是這樣，那麼在現有ETF中購買股票可能是最合適的選擇。

創建自己的ETF的挑戰

隨著流程和後面的步驟，讓我們討論並總結如果您設置自己的ETF，您會遇到的一些挑戰。

• 法規合規性：導航監管景觀涉及滿足SEC設定的法律要求。您將擁有詳盡的文檔，披露和依從性規則，以遵守與基金結構，披露，營銷和報告有關的相關。
• 初始資本和支出：就像我們之前談論的那樣，推出ETF需要大量資本。這不僅用於初始投資，還包括法律和監管費。
• 流動性和交易量：實現足夠的流動性對於ETF的壽命至關重要。如果沒有可用的股票，則執行交易將更困難（或作為更合理的出價差價執行交易）。
• 市場競爭：可能會有類似的ETF跟踪您想要跟踪的索引。如果您想吸引外部金錢，您必須有效地區分ETF，並清楚地傳達其價值主張。
• 操作複雜性：運行ETF涉及許多操作過程，包括處理股票的創建和贖回，管理投資組合以及確保對索引的準確跟踪。您需要建立一個可以允許ETF運行的基礎架構。

底線

單個投資者可以推出ETF，但需要大量的口袋和大量的工作。這些資金的普及導致創建了許多服務，這些服務可以幫助投資者創建，列出，營銷和管理ETF。

那些缺乏資源的人可以自己構建虛擬ETF，模仿一個索引來創建自己的個人投資組合。