JP Morgan vs. Goldman Sachs：表演和展望

JPM和GS：概述

JP Morgan Chase（JPM）和高盛（Goldman Sachs）（GS）受到尊重投資銀行。從2017年到2021年，JP Morgan和Goldman Sachs的股票績效不斷上升，基於低利率和聯準會政策。摩根大通（JPMorgan）股價在五年中增長了148％，而高盛（Goldman Sachs）增長了131％，使標準普爾500指數的回報率降至125％。

2022年，兩家公司的股價隨著通貨膨脹率上升和美聯儲利率上漲而下跌。而道瓊斯工業平均水平（DJIA）一年中下跌8.8％，高盛股票下跌10.2％，JP Morgan的股價在年底下降了約15.6％。

對於2023年的前景，JPM並不期望經濟衰退，並預測該公司將具有溫和至中度的衰退估值。高盛財富管理中的投資策略集團預計通貨膨脹率會達到水平，中央銀行將結束政策的收緊，而市場的動盪不如2022年。

關鍵要點

高盛（Goldman Sachs）比JP Morgan Chase支付的股息收益率更高。
JPM的市值是GS的3.5倍以上。
兩家公司都預計，隨著動蕩的市場活動較少，2023年的通貨膨脹率會達到水平。

JP Morgan Chase表演

關鍵JPM數據
市值	4120億美元
52週範圍	$ 101- $ 144
P/E比	10.4
股權回報	14.27％
股息產量	2.8％

截至2023年6月12日，Yahoo！金融

在2023年第一季度，淨收入為393億美元，增長了25％。淨利息收入（NII）與上一年相比，由較高的利率增長了208億美元，增長了49％，受較高的存款餘額的驅動。

首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）隨著消費者的支出，企業正在蓬勃發展，但銀行業的動盪仍然存在。

高盛的表演

關鍵GS數據
市值	1,130億美元
52週範圍	$ 278- $ 390
P/E比	12.10
股權回報	9.01％
股息產量	2.83％

截至2023年6月12日，Yahoo！金融

在2023年第一季度，高盛集團（Goldman Sachs Group，Inc。）報告說，淨收入為122.2億美元，淨收益為32.3億美元。淨收入包括部分出售Marcus貸款組合以及持有的剩餘投資組合出售的損失約為4.7億美元。

高盛（Goldman Sachs）的分析師表明，由於增長將逐漸扭轉過熱的勞動力市場並降低工資增長和通貨膨脹，因此通貨膨脹可能會消退。

JP Morgan是美國和全球投資銀行，商業銀行，金融交易處理以及資產管理的領導者。它被認為是“四大”美國銀行之一，是該集團其他銀行的主要競爭對手：美國銀行（BAC），富國銀行（WFC）和花旗集團（C）。

高盛提供什麼服務？

高盛提供資產和財富管理解決方案，財務諮詢服務和平台解決方案。

JP Morgan和Goldman Sachs之間的主要區別是什麼？

兩家銀行都會從營銷中產生相當一部分的收入。但是，高盛（Goldman Sachs）更依賴這種業務。摩根大通的收入流更加多樣化。 JP Morgan作為高盛的資產數量是高盛的三倍以上，並產生了淨收入的三倍以上。

底線

JP Morgan和Goldman Sachs通過營銷產生了相當大的收入，並擁有相當大的投資銀行業務。 JP Morgan擁有一套與貸款相關的業務，其中包括消費者貸款，信用卡和抵押貸款。