停止損失訂單 - 確保您使用它

在決定是否購買股票時要考慮的很多事情要考慮，很容易忽略一些重要的考慮因素。停止命令可能是這些因素之一。

當適當地使用時，停止損失的訂單可以帶來不同的世界。幾乎每個人都可以從這個工具中受益。

什麼是停工訂單？

一旦股票達到一定的價格，停止命令是與經紀人一起下達或出售特定股票的訂單。停止損失旨在限制投資者在安全職位上的損失。例如，設置止損訂單的價格低於購買股票的價格10％，這將使您的虧損限制為10％。假設您剛剛購買了Microsoft（MSFT）每股20美元。購買股票後，您以18美元的價格輸入停止訂單。如果股票低於18美元，則您的股票將以現成的市場價格出售。

停止訂單類似於停止失敗的訂單。但是，顧名思義，他們執行的價格有一個限制。然後有兩個價格按限制訂單指定的價格：停止價格，將訂單轉換為賣出訂單和限額價格。賣出訂單不是成為銷售市場訂單的訂單，而是只能以限制價格（或更高）執行的限額訂單。

使用停止訂單的一種替代方法是使用期權合約來限制您在市場波動期間的下行損失。

停止命令的優勢

停止損失訂單的最重要好處是，它無需實施費用。只有在達到停止損失的價格並必須出售股票後，您的常規佣金只會收取費用。考慮停工命令的一種方法是作為免費的保險單。

此外，當涉及到停止損失訂單時，您不必監視股票每天的表現。當您度假時或阻止您長時間觀看股票時，這種便利特別方便。

停止失敗的命令還有助於使您的決策與情感影響隔離開來。人們傾向於與股票“墜入愛河”。例如，他們可能會堅持這樣一個錯誤的信念，即如果他們給股票另一個機會，它將出現。實際上，此延遲可能只會導致損失安裝。

無論您是哪種類型的投資者，都應該能夠輕鬆識別為什麼擁有股票。一個價值投資者的標準將與一個標準不同生長投資者，這將與一個標準不同活躍交易者。無論策略是什麼，策略都只有在堅持下才能起作用。因此，如果您是一個頑固的購買投資者，那麼您的停止損失訂單幾乎是毫無用處的。

歸根結底，如果您要成為一個成功的投資者，則必須對自己的策略充滿信心。這意味著要貫穿您的計劃。停止命令的優勢在於，它們可以幫助您保持正軌，並防止您的判斷力被情感籠罩。

最後，重要的是要意識到停止失敗的訂單不能保證您會在股市;您仍然必須做出明智的投資決策。如果您不這樣做，那麼如果沒有停止損壞的情況，您就會損失盡可能多的錢（只有速度較慢）。

停止損失訂單也是鎖定利潤的一種方式

傳統上將停止損失的命令視為一種方式防止損失。但是，此工具的另一種用途是鎖定利潤。在這種情況下，您可以使用“尾隨”。尾隨的停止可以以任何點或百分比為單位指定。然後，停止訂單會在賣出訂單或下降訂單時落後。

從上面開始我們的Microsoft示例，假設您設置了一個落後訂單，以低於10％當前價格，股票在一個月內的股票飛揚至30美元。然後，您的落後訂單將以每股27美元的價格鎖定（$ 30-（10％x $ 30）= $ 27）。因為這是您收到的最糟糕的價格，即使股票出乎意料的下降，您也不會陷入紅色。當然，請記住，停止損失訂單仍然是市場訂單 - 它只是保持休眠狀態，並且只有在達到扳機價格時才被激活。因此，您的銷售實際交易價格可能與指定的觸發價格略有不同。

停止損失命令的缺點

主要缺點是股票價格的短期波動可以激活停止價格。關鍵是選擇停止損失的百分比，使股票每天波動，同時也阻止了盡可能多的下行風險盡可能。在一周中有10％或以上歷史的股票上設置5％的停止訂單可能不是最好的策略。您很可能只會因執行停止損失訂單而產生的委員會損失錢。

對於應該放置的級別，沒有硬性規則；這完全取決於您的個人投資方式。活躍的交易員可能會使用5％的水平，而長期投資者可能會選擇15％或更多。

要記住的另一件事是，一旦您達到停止價格，您的停止訂單就會成為市場訂單。因此，您出售的價格可能與停止價格大不相同。在快速發展的市場中，股票價格可能會迅速變化，這一事實尤其如此。對停止損失訂單的另一個限制是，許多經紀人不允許您在某些證券（例如OTC公告板股票或便士股票）上下達停止訂單。

停止訂單具有進一步的潛在風險。這些訂單可以保證價格限制，但是交易可能不會執行。如果停止訂單觸發，這可能會在快速市場上損害投資者，但是在市場價格通過限額價格爆發之前，限額訂單不會被填補。如果壞消息發布了一家公司，而限額價格僅低於停止損失的價格1美元或2美元，那麼投資者必須在不確定的期間內持有股票，才能再次上漲。兩種類型的訂單都可以作為日期或良好的訂單（GTC）訂單輸入。

底線

停止訂單是一種簡單的工具，可以有效使用時可以提供顯著優勢。是否預防損失過多或鎖定利潤，幾乎所有投資方式都可以從該工具中受益。將停止損失視為保險單：您希望您永遠不必使用它，但是很高興知道您有必要的保護。