停止訂單：它是什麼以及投資者為什麼使用它

什麼是停止限制訂單？

停止訂單是在設定的時間範圍內的有條件交易，將停止功能與限制順序的特徵結合在一起，用於減輕風險。它與其他訂單類型有關，包括限額訂單（以給定價格或更高的價格購買或出售指定數量的股票的訂單）和引用訂單（在其價格超過指定點後購買或出售證券的訂單）。

停止訂單如何工作

停止限制訂單的主要好處是商對何時應填寫訂單具有精確的控制。這缺點，與所有限制訂單一樣，不能保證交易如果股票/商品在指定的時間段內未達到停止價格，則執行。

停止訂單需要設定兩個價格：停止價格和限額價格。首先，設定停止價格，這是您希望觸發交易的價格。如果安全價格達到或低於停止價格，則將觸發交易。一旦設置了

然後，設置限額價格。限額價格是您要購買或出售證券的價格。該價格用於限制您將支付的最高價格或您將獲得交易的最低價格。還必須設置一個時間範圍，在此期間將停止限制訂單視為可執行文件。

停止訂單將以指定的價格執行，或者在達到給定的停止價格後更好。一旦達到停止價格，停止限制訂單就變為限制順序以極限價格或更高的價格買賣。這種類型的訂單是幾乎每一個的可用選項在線經紀人。

重要的是要注意，停止訂單不能保證您的交易將被執行。如果安全價格迅速下跌或交易差距，則該訂單可能不會以所需的限額價格或根本填寫。如果適當的價格不針對，這可能會導致失利機會錯過。

停止和限制訂單的功能

一個停止訂單是一旦達成設定價格，然後以當前市場價格填充，它將成為可執行的訂單。不管當交易完成後，當前市場價格的任何變化如何，傳統的停止訂單將被填寫。

限制順序是以一定價格設置的訂單。只有在以限制價格或以比限額價格更有利的價格執行交易時，它才能執行。如果交易活動導致價格在限額價格上變得不利，那麼與訂單有關的活動將停止。通過結合兩個訂單，投資者在執行交易方面具有更高的精度。

停止訂單已填充在市場上不管價格是否變為不利位置，價格都被打到了停止價格之後。如果市場迅速調整，這可能會導致交易以低於理想的價格完成。將停止順序與限制順序的功能相結合，可確保根據投資者的限制，一旦定價變得不利，該訂單就不會填寫。因此，在觸發停止價格後，在停止訂單中，限制訂單生效以確保訂單未完成，除非價格為或超過投資者指定的限額價格。

停止訂單的優勢和缺點

停止訂單的優點

交易者可能會嚴重依賴停止訂單的原因有幾個原因，因為該訂單有很少的好處。

• 價格控制：通過停止訂單，您可以控制輸入或退出交易的價格。這意味著您可以設置高於停止價格的限額價格，具體取決於您是購買還是出售。這為投資者提供了對執行價格的更大控制權，並幫助交易者避免以不利的價格填補。
• 風險管理：停止訂單是管理風險的有效方法。通過設定停止價格，如果市場對他們不利，投資者可以限制其損失。通過設定限額價格，您可以確保不會以太高或太低的價格填補。這使投資者可以控制自己的風險並最大程度地減少損失。
• 自動化：一旦下達停止訂單，將在達到停止價格時自動執行。這意味著您不必不斷監視市場，並且可以讓訂單自行執行。這對於不能監視市場或想要更被動的交易方式的交易者特別有用。
• 靈活性：停止訂單可用於各種交易策略，包括一日交易，搖擺交易和頭寸交易。它們可用於進入或退出貿易，並且可以用於長位置和短職位。這種靈活性使停止限制訂單成為交易者的多功能工具，無論投資者想要採用的交易風格如何。

停止訂單的缺點

儘管停止限制訂單具有很強的用途，但產品也有缺點。

• 不確定：雖然停止訂單可以幫助您控制輸入或退出交易的價格，但不能保證訂單將被填寫。如果市場迅速移動並且價格永遠不會達到您的限額價格，那麼您的訂單可能根本無法執行。在快速發展的市場中，價格可能會迅速波動。
• 價格差距：停止命令的另一個潛在缺點是，它們可能不會保護您免受價格差距。當安全價格從一個級別上升到另一個級別而沒有發生任何交易時，就會發生價格差距。如果發生這種情況並且您的限額價格未達到，那麼您最終可能會以比您預期的要差得多的價格填補。
• 心理壓力：停止限制訂單還可以對交易者造成心理壓力。當觸發停止損失時，要堅持下去可能很誘人，希望市場會逆轉，價格將恢復。這可能導致猶豫不決和情感交易，這可能是有害的，並且對更廣泛的交易策略有害。
• 複雜：與其他類型的訂單相比，停止限制訂單可以更複雜和執行。與市場訂單或限制訂單相比，設置訂單時需要更多因素，注意事項和投入。交易者需要熟悉設定停止價格和限額價格的過程，他們需要了解這些價格如何與市場相互作用。

停止訂單與停止損失訂單

停車限制訂單和停止損失訂單對於試圖管理風險的交易者都有用。兩者之間有關鍵的區別，這些情況改變了每個情況最好的情況。首先，當安全價格達到或低於停止價格時，停止命令成為市場訂單。這意味著該訂單將以最佳的市場價格執行，這可能與停止價格不同。相比之下，當達到停止價格時，停止限制訂單將成為限制順序，並且只能以限制價格或更高的價格執行。因此，這兩個具有不同的執行點。

也存在定價差異。停止訂單不提供超出停止價格的任何價格保護。這意味著，如果市場正在經歷快速的價格變動或差距，則可以以低於停車價格的價格執行交易。另一方面，停止訂單提供了價格保護，因為它指定了交易者願意買賣的限額價格。這使交易者可以更大的控制權控制執行價格。

此外，一旦觸發了停止價格，就可以保證執行停止訂單，但不能保證執行價格。相反，停止限制順序為不能保證被執行，因為只有在滿足限額價格時才會填寫訂單。因此，如果交易者想要確保執行交易，無論價格如何，就會更好。

停止訂單的示例

例如，假設Apple Inc.（AAPL）交易價格為155美元，一旦投資者開始表現出一些嚴重的向上勢頭，投資者希望購買該股票。投資者已經下達了一項停止訂單，以160美元的價格以160美元的價格購買，以165美元的價格購買。如果AAPL的價格超過了160美元的停止價格，則該訂單將被激活並變成限制順序。只要該訂單可以在165美元以下（即限額價格）填寫以下，則該訂單將被填補。如果股票空白超過$ 165，然後不會填寫訂單。

在訂單時，購買停止限制訂單的售價高於市場價格，而賣出停止訂單的訂單則低於市場價格。

底線

停止訂單是指投資者和交易者使用的條件訂單類型來減輕風險。結合了停止順序和限制順序的功能的訂單，比所需的執行價格更精確，有助於鎖定利潤並限制損失。投資者通過在想要觸發訂單觸發訂單的情況下設定停止訂單，並在他們想要交易的地方限制價格執行。如果安全性達到指定的觸發價格，則限制順序將激活並執行價格，如果價格為或優於投資者的價格。大多數在線經紀人都會提供停止限制訂單日常或GTC到期。