什麼是股票的良好的PEG比率？定義了PEG比率

價格/收入增長率或PEG比率是股票估值指標，將公司的市盈率（P/E）與其收益增長率相結合。與僅關注當前收入的市盈率不同，釘比通過考慮未來的增長期望，提供了更廣泛的觀點。

投資者和分析師廣泛使用PEG比率來評估投資的整體績效和潛在風險。

從理論上講，PEG比率為1.0，表明股票的市場價值與預計的收益增長一致。比率高於1.0的比率表明股票可能是高估了，雖然通常認為低於1.0的比率是有利的，表明股票可能是被低估了。

關鍵要點

價格/收入增長率或PEG比率是一個估值指標，其價格都在價格和預期收益增長中。
1.0以下的PEG比率可能表明被低估的股票可能表明購買機會。
超過1.0的PEG比率可能表明該股票被高估了。
PEG比率比P/E比率更全面，因為它包括增長預測。
始終注意解釋PEG比率時用於增長預測的時間範圍。

PEG比率與P/E比率

市盈率（P/E）比率為分析師提供了很好的基本指示，表明投資者目前正在為股票支付的股票公司的收入。但是，市盈率並不能佔未來的增長潛力。 PEG比代表了比標準市盈率更全面的，並且希望更準確。

PEG比通過將增長考慮到方程式為基於P/E比率。考慮到未來的增長，增加了股票估值的重要因素，因為股票投資代表了公司未來收益的財務利益。

重要的

如果您使用的是PEG比率會有所不同落後p/e相對向前p/e。保持一致並了解使用哪種版本的P/E。

要計算股票的PEG比率，您必須首先找出其市盈率。這P/E比通過分配每個共享來計算市場價值通過其每股收益。從這裡開始，PEG比率的公式很簡單：

$\ begin {Aligned}＆\ text {peg} = \ frac {\ text {p/e}} {\ text {egr}}}}} \ \ \＆\ textbf {where：} \ \＆\ text {egr text {$ 釘=EGRp/s在哪裡：EGR =五年內的收入增長率

在哪裡：

p/s是市盈率（每股市場價格除以每股收益）。
EGR是指定期限內的收入增長率（通常為5年）。

儘管您可以使用不同的時期來達到增長率，但重要的是要注意，及時更遠的預測往往往往較差。

PEG比例的示例

如果您在兩個之間選擇股票從同一行業的公司那裡，您可能需要查看其PEG比率以做出決定。例如，Y公司的股票可能以其收益的15倍以15倍的價格進行交易，而Z公司的股票可能交易18倍其收益。如果您只是查看P/E比率，那麼Y公司似乎是更具吸引力的選擇。

但是，Y公司預計五年收益增長率每年12％，而Z公司的收益預計同期每年的增長率為19％。這是他們的PEG比率計算的樣子：

$\ begin {Aligned}＆\ text {Company y Peg = 15/12 \％= 1.25} \\＆\ text {Company z Peg = 18/19 \％= 0.95} \ \ \\ end End {Aligned}$ 公司y peg = 15/12％= 1.25公司Z PEG = 18/19％= 0.95

這表明，當您考慮到可能的增長時，Z公司可能是更好的選擇，因為它實際上是為了折扣而與其價值交易。

其他要考慮的因素

PEG比率沒有考慮其他可以幫助確定公司價值的因素。例如，PEG不查看公司保留的現金數量資產負債表，如果它是大量的，則可以增加價值。

其他因素分析師在評估股票時考慮價格比率（p/b）比率。這可以幫助他們確定股票是否真正被低估了，或者用於計算PEG比率的增長估計值是否簡單不正確。要計算P/B比，請將股票的每股價格除以其每股賬面價值。

高或低的PEG比率更好嗎？

通常，首選低PEG比率，尤其是低於1.0時。低於1.0的釘子表明，該股票相對於其預期增長而被低估。另一方面，高PEG比率（高於1.0）表明該股票可能被高估，其價格未得到預計收益增長的充分支持。

負PEG比意味著什麼？

當P/E比為負（通常是因為公司虧損）或增長率為負時，可能會發生負PEG比率。兩種情況都表明，該公司在財務上掙扎或預計收入下降，這使得投資不佳。

PEG比率有什麼局限性？

獲得準確的PEG比很大程度上取決於計算中使用了哪些因素。投資者可能會發現，如果PEG比率使用歷史增長率，尤其是如果將來的增長率可能會偏離過去。為了確保計算保持不同，經常使用術語“正向”和“尾隨”釘。

底線

PEG比率是評估公司預期收益增長的股票價格的寶貴指標。它提供的圖片比市盈率更完整，該比率僅著眼於當前的收入而沒有考慮未來的潛力。 PEG比率低於1.0通常被視為被低估的股票的指示，而高於1.0的比率可能會發出高估。

但是，像所有財務指標一樣，不應孤立使用PEG比率。最好將其與其他估值措施和因素一起考慮，以獲得對股票投資潛力的全面了解。