資產負債表：解釋，組件和示例

什麼是資產負債表？

資產負債表術語是指在特定時間點報告公司資產，負債和股東權益的財務報表。資產負債表為投資者的計算收益率提供了基礎，並評估公司的收益率資本結構。

簡而言之，資產負債表是財務報表這提供了公司擁有和欠款以及股東投資的金額的快照。資產負債表可與其他重要的財務報表一起使用進行基本分析或計算財務比率。

資產負債表的工作方式

這資產負債表提供了概述一時的公司財務狀況。它不能讓人感覺自己在更長的時間內發揮的趨勢。因此，應將資產負債表與以前的時期進行比較。

投資者有一種感覺通過使用許多可以從資產負債表中得出的比率，包括債務股權比率和酸檢測比，以及許多其他人。現金流的損益表和現金流量也為評估公司的財務狀況提供了寶貴的背景，並且收入報告中的任何筆記或附錄也可能會引用資產負債表。

資產負債表遵守以下會計方程，一方面資產，負債以及另一方面的股東權益，平衡：

$\ text {Assets} = \ text {libibilities} + \ text {股東的權益}$資產=負債+股東權益

這個公式是直觀的。那是因為公司必須通過借錢（承擔責任）或從投資者（發行股東權益）來支付其擁有的所有物品（資產）。

如果一家公司拿出五年，4,000美元貸款從銀行，它資產（具體來說，現金帳戶）將增加$ 4,000。它是負債（具體來說，長期債務帳戶）也將增加$ 4,000，平衡等式的兩個側面。如果該公司從投資者那裡獲得8,000美元，那麼其資產將增加這筆款項，其股東權益也將增加。公司產生的所有收入超過其支出的收入將進入股東權益帳戶。這些收入將在資產方面保持平衡，以現金，投資，庫存或其他資產出現。

特殊考慮

如上所述，您可以在公司資產負債表上找到有關資產，負債和股東權益的信息。資產應始終等於負債和股東權益。這意味著資產負債表應始終保持平衡因此，名字。如果他們不平衡，可能會有一些問題，包括錯誤或錯位的數據，庫存或匯率錯誤或錯誤估計。

每個類別都由幾個較小的帳戶組成，這些帳戶分解了公司財務的細節。這些帳戶因行業而差異很大，而且相同的術語可能會根據業務的性質而具有不同的含義。公司可能會選擇使用一種形式資產負債表被稱為普通尺寸，它顯示了百分比以及數值。這種類型的報告允許對項目進行快速比較。

投資者可能會遇到一些常見的組件。

資產負債表的組成部分

資產

該細分市場中的帳戶按照其順序從上到下列出流動性。這是可以將它們轉換為現金的便利性。它們分為流動資產，可以在一年或更短的時間內轉換為現金；以及非流動或長期資產，不能。

這是一般訂單當前資產中的帳戶：

• 現金和現金等價物是最流動的資產，可以包括國庫賬單和短期存款證書以及硬貨幣。
• 可銷售的證券是有流動市場的權益和債務證券。
• 應收賬款（AR）請參閱客戶欠公司的錢。這可能包括可疑帳戶的津貼，因為某些客戶可能無法支付他們的欠款。
• 庫存是指任何可供出售的商品，價值較低的成本或市場價格。
• 預付費用代表已經支付的價值，例如保險，廣告合同或租金。

長期資產包括以下內容：

• 長期投資是明年不會或無法清算的證券。
• 固定資產包括土地，機械，設備，建築物以及其他耐用的資本密集型資產。
• 無形資產包括非物理（但仍然有價值的）資產，例如知識產權和商譽。這些資產通常僅在收購時才在資產負債表上列出，而不是內部開發的。因此，它們的價值可能會被低估（例如不包括全球認可的徽標），也可以被誇大了。

負債

責任是公司欠外部各方的任何錢，從必須向供應商支付的賬單以獲取利息債券發給債權人出租，公用事業和工資。流動負債應在一年內到期，並按照其到期日的順序列出。另一方面，一年後的任何時候，長期負債應在任何時候。

流動負債帳戶可能包括：

• 當前的長期債務部分是未來12個月內應應應付的長期債務的一部分。例如，如果一家公司還剩下10年的貸款來支付其倉庫，則1年是當前責任，而9年是長期責任。
• 應付利息是累積的利息，通常是作為過去義務的一部分，例如財產稅延遲匯款。
• 應付的工資是最新工資期間，薪金，工資和福利。
• 客戶預付款是在提供服務或交付產品之前獲得客戶收到的。公司有義務（a）提供商品或服務，或（b）退還客戶的資金。
• 應付股息是已授權付款但尚未發行的股息。
• 賺了未獲得的保費與預付款類似，因為公司已經預先獲得了款項，尚未在協議的一部分上執行，並且如果不執行執行，則必須退還未賺錢的現金。
• 應付賬款通常是最常見的當前責任。應付賬款是根據收到後30天內應付的企業經營的一部分處理髮票的債務義務。

長期負債可以包括：

• 長期債務包括發行債券的任何利息和本金
• 養老基金責任是指公司必須向其僱員退休帳戶支付的錢
• 遞延稅項責任是累積的稅額，但不會再繳納一年的稅款。除了時間安排外，這個數字還協調了要求之間的差異財務報告以及評估稅收的方式，例如折舊計算。

某些負債被認為是資產負債表的，這意味著它們沒有出現在資產負債表上。

股東權益

股東權益是歸因於企業或其股東所有者的資金。它也被稱為淨資產，因為它等同於公司的總資產減去其負債或欠下非股東持有人的債務。

留存收益公司是公司對企業進行再投資或用於還清債務的淨收益。剩餘金額以股息形式分配給股東。

財政部是一家公司回購的股票。它可以在以後出售以籌集現金或保留以擊退敵對收購。

一些公司發行優先股，將與普通股根據本節。優先股被指定為任意的PAR值（在某些情況下為普通股），與股票的市場價值無關。普通股和首選股票帳戶是通過將PAR值乘以發行的股票數量來計算的。

額外的付費資本或資本盈餘代表股東投資的金額超過了普通股票或優先股票，這些股票基於標準價值而不是市場價格。股東權益與公司的權益無直接關係市值。後者基於股票的當前價格，而有付的資本是以任何價格購買的股票的總和。

資產負債表的重要性

無論其運營的公司或行業的規模如何，都有很多好處閱讀，分析和理解它的資產負債表。

首先，資產負債表有助於確定風險。該財務報表列出了公司擁有的所有債務。一家公司將能夠快速評估它是否借用了太多錢，它擁有的資產是否足夠液體，或者手頭上是否有足夠的現金來滿足當前需求。

資產負債表也用於確保資本。公司通常必須向貸方提供資產負債表，以確保商業貸款。公司通常還必須在試圖確保私人投資者時向私人投資者提供資產負債表私募股權資金。在這兩種情況下，外部方都希望評估公司的財務狀況，企業的信譽以及公司是否能夠償還其短期債務。

經理可以選擇使用財務比率來衡量公司使用財務比率的流動性，盈利能力，償付能力和節奏（營業額），並且一些財務比率需要從資產負債表中獲取的數字。當隨著時間的推移或相對針對競爭公司進行分析時，經理可以更好了解改進的方法公司的財務狀況。

最後，資產負債表可以吸引和保留人才。員工通常更喜歡知道自己的工作是安全的，並且他們正在為之工作的公司身體健康。對於必須披露資產負債表的上市公司，此要求使員工有機會審查公司手頭上的現金，是否在管理債務時做出明智的決定，以及他們認為公司的財務狀況是否與他們對雇主的期望一致。

資產負債表的局限性

儘管資產負債表是投資者和分析師的寶貴信息，但仍有一些缺點。因為它是靜態的，所以許多財務比率借鑒了資產負債表和更具動態的損益表中包含的數據，現金流量描繪了公司業務正在發生的事情。因此，僅餘額可能不會描繪出公司財務狀況的全部情況。

資產負債表的限制是由於其定時範圍狹窄。財務報表僅在特定日期捕獲公司的財務狀況。單獨查看單個資產負債表可能會使公司是否表現良好。例如，想像一家公司在本月底報告了100萬美元的現金。沒有上下文，比較點，對其以前的現金餘額的了解以及對行業運營需求的理解，知道公司手頭上有多少現金產生的價值有限。

不同的會計系統和處理方式折舊庫存還將將張貼的數字更改為資產負債表。因此，經理具有遊戲數字以看起來更有利的能力。注意資產負債表的腳註，以確定其會計中使用了哪些系統並註意危險信號。

最後，資產負債表受到幾個專業判斷領域的約束，可能會對報告產生重大影響。例如，應收賬款必須不斷評估以進行損害，並進行調整以反映潛在的無法收回的帳戶。在不知道公司可能實際收到的應收賬款的情況下，公司必須進行估算並反映出資產負債表的一部分的最佳猜測。

資產負債表的示例

下圖是比較的示例Apple，Inc的資產負債表。本資產負債表將截至2020年9月的公司的財務狀況與前一年的財務狀況進行了比較。

在此示例中，蘋果的總資產為3238億美元，佔據了報告的頂部。該資產部分分為流動資產和非流動資產，這些類別中的每一個都被分解為更具體的帳戶。對蘋果資產的簡要審查表明，他們的現金減少了，但其非流動資產增加了。

該資產負債表還報告了蘋果的負債和權益，每個人都有自己的部分在報告的下半部分。負債部分的分解與資產部分類似，流動負債和非流動負債按帳戶報告餘額。總股東權益部分報告了普通股價值，保留收益並累積了其他綜合收入。蘋果的總負債增加，總股票減少，兩者的結合與公司的總資產相結合。