實現的利潤與未實現或“紙張”利潤有何不同？

購買和銷售資產以獲利時，重要的是要區分實現利潤並獲得未實現或所謂的”紙利潤”。

在處理投資之前，任何經歷的價值變化都是未實現的，或“在紙上”。只有出售投資才能實現損失或收益。只有這樣，您才會徵稅。

關鍵要點

未實現的或“紙張”收益或損失是餘額存在的理論利潤或赤字，這是由於尚未出售現金的投資所致。
實際上以高價或更低的價格出售投資時，就會發生實現的利潤或損失。
出於稅收目的，已實現的與未實現的損失對待不同。

實現利潤

簡而言之，實現的利潤是已轉換為現金的收益。換句話說，要使您從投資中獲得利潤，您必須獲得現金，而不僅僅是見證市價您的資產增加而不出售。例如，如果您擁有1,000普通股XYZ Corporation，該公司發行了現金股息每股0.50美元，您將從投資中獲得500美元的利潤。這是實現的利潤，因為您已經收到了實際現金，由於市場的變化，這不會損失。

同樣，假設您以每股10美元的價格購買了1,000張XYZ股票，總投資為10,000美元。如果XYZ Corp.目前以每股15美元的價格在市場上交易，您將所有1,000股股票在開放市場$ 15，您將獲得5,000美元的投資收益（15,000美元至10,000美元）。

現在，假設XYZ Corp.的股票以15美元的價格交易，但您認為它們的價值相當每股20美元，因此，您不願意以15美元的價格出售。因為您仍然會堅持所有1,000股，所以您將獲得未實現的或“紙” 5,000美元的利潤。當然，如果您尚未關閉自己的位置並意識到自己的收益，那麼您仍然可能會失去一些或全部利潤，以及您的校長。

未實現的（紙）利潤

另一方面，由於您尚未意識到自己的利潤，因此您無需要求收益作為收入；因此，通過持有您的股份而不是銷售，您可以潛在地推遲應稅收入一年（或許多）。當然，損失相反：實現的損失通常可以由投資者聲稱資本損失，抵消其他資本收益，雖然紙張損失不能。

顧問洞察力

Lawrence Sprung，CFP®
紐約州豪普斯市的Mitlin增加了Inc.

已實現的利潤或收益是您在出售安全後保持的。這裡的關鍵是您已經出售了，鎖定了利潤並“實現”它。例如，如果您以每股50美元的價格購買了證券，隨後以每股100美元的價格出售，您將獲得50美元的利潤。未實現的收益或紙質利潤是您在“紙張”上僅獲得的收益，因為您仍然持有投資。如果安全性的價格上漲，這些收益可能會蒸發，如果安全性下跌或上漲。

例如，如果您以每股50美元的價格購買了一張證券，目前仍然擁有它，並且價值為每股100美元，那麼您將獲得未實現的收益或紙質利潤，每股50美元。僅當您出售安全性時，這種未實現的收益才能實現。