如何計算DELTA調整後的名義值？

增量調整後的名義值用於顯示選項的值。這與大多數使用的衍生物不同，總概念價值或者，在利率衍生工具的情況下，是10年的債券當量價值。投資者可以通過將選項的加權三角洲加在一起來計算投資組合的三角洲調整的名義價值。

Delta調整後的名義值量化了投資組合值的變化，如果它由基礎組成公平職位，而不是期權合同。例如，股票的交易價格為70美元，相關的三角洲交易通話選項是0.8。在這種情況下，該選項的加權增量值為56美元（$ 70 x 0.80）。

解釋三角洲

在衍生品交易術語中，“ delta”是指衍生物價格變化的價格基礎資產。例如，投資者購買了20個股票的呼叫期權合約。如果股票上漲100％，但合同的價值僅增加75％，則期權的三角洲將為0.75。

通話選項deltas是積極的，而放置選項增量為負。

Delta測量了基礎安全性更改產生的期權保費的變化。 delta的值範圍從-100到0到0，呼叫的值為0到100（乘以100以移動小數）。 put產生負三角洲，因為它們與基本安全性的負相關關係，即在基礎上升時，價格下降，反之亦然。

另一方面，呼叫選項與基本安全性的價格產生了積極的關係。因此，如果基礎較高，則呼叫溢價也是如此，只要其他變量包括隱含的波動率和剩餘時間，直到到期保持恆定。相反，如果基本價格下跌，只要其他變量保持恆定，呼叫溢價也將下降。

一個在這筆錢選項產生的三角洲約為50，這意味著期權溢價將在基礎安全性中向上或向下移動時，期權溢價將上升或下降一半。例如，一個貨幣貨幣的小麥呼叫選項的三角洲為0.5，小麥集會10美分。溢價將增加約5美分（0.5 x 10 = 5），或250美元（每人的保費價值$ 50）。

名義價值是期權合同的基礎資產的總金額現貨價格。該術語區分了投資金額和與整個交易相關的金額。

計算名義價值通過將一個合同中的單位乘以現貨價格。這很容易用索引期貨合約。例如，投資者或交易者想購買一份黃金期貨合約。合同將使買方100特洛伊盎司黃金。如果黃金期貨合約的交易價格為1,300美元，則其名義價值為130,000美元（1,300 x 100）。

選項具有依賴三角洲的靈敏度，因此其名義價值不如索引期貨合約那麼簡單。相反，該選項的名義值需要根據暴露在投資組合中。計算此三角調整後的名義值的最簡單方法是計算每個單獨選項的三角洲並將它們添加在一起。

名義價值可用於確定暴露水平利率掉期，，，，總退貨掉期，，，，權益選項，外幣兌換衍生品和交易所交易的基金（ETF）。