WASH銷售：意思是，如何避免，罰款

洗滌銷售是一項交易，投資者出售損失的擔保以要求資本損失，在出售前或之後的30天內，他們：

• 購買基本相同的證券，
• 在應徵稅交易中獲得基本相同的證券或
• 獲取一種購買基本相同證券的選擇。

一些投資者試圖使用它洗滌銷售技術實現稅收損失，而無需消除其在該安全方面的市場。

國稅局（IRS）建立了Wash銷售規則勸阻僅僅是為了利用稅收減免而出售保證金。該規則禁止在銷售前或之後的30天內或獲得選擇權的30天內，以損失的價格出售保證金，並回購相同的安全性。該規則不禁止銷售本身；相反，它禁止投資者要求出於稅收目的損失。

美國國稅局在規則中沒有定義“基本相似”。因此，尋求避免WASH銷售的投資者必須查看IRS裁決和信件多年來提供的各種指導。最有用的測試之一是事實和情況測試，其中指出要確定證券是否基本相似，投資者應考慮在該特定情況下的所有事實和情況。

根據美國國稅局的說法，一家公司的證券與另一家公司的證券不相似，債券，優先股或公司的債券也不是與該公司普通股基本相似的公司的。

洗滌銷售的示例

例如，一位投資者於11月1日以10,000美元的價格購買了100股XYZ Technology股票。 12月15日，100股的價值下跌至7,000美元。因此，投資者出售了整個位置實現3,000美元的資本損失徵稅。然後在同年12月25日，投資者回購了XYZ Tech股票的100股，以重新建立該股票的頭寸。根據Wash-Sale規則，不允許損失，因為投資者將在30天的限制內回購證券。

如何避免洗滌銷售

投資者可以使用簡單的技術來留在市場上，以獲得特定的安全性，直到洗滌銷售期到期。例如，如果投資者於12月15日出售了XYZ Tech股票的100股，那麼投資者本可以購買技術交易所交易基金（ETF）或技術共同基金保留技術領域的一些持股。

由於所涉及的不同金融工具，該策略不會重複初始立場。如果需要，30天的時間過去了，投資者可以出售共同基金或ETF，再一次回購XYZ股票。當然，投資者總是可以在30天的到期結束之前回購股票，但隨後投資者將無法從初始損失中實現稅收減免。

避免規則影響的另一種簡單技術是購買股票的額外股份並持有這些股票31天。那時，投資者可以出售產生最高損失的股票，並可以出於稅收目的聲稱損失。

但是，重要的是要注意，投資者無法通過在一個帳戶中購買並在另一個帳戶中銷售來避免規則的影響。該規則適用於每個投資者，而不是每個帳戶。換句話說，如果投資者在一個帳戶中以損失出售，並在銷售前30天內或之後的另一個帳戶中購買相同或基本相似的證券，則Wash銷售規則將適用於該交易。經紀交易商僅報告同一帳戶中的WASH銷售；投資者負責報告元間WASH銷售。

同樣，投資者無法通過讓一個配偶出售而另一個人買東西來避免規則的影響。美國國稅局認為這兩個配偶是一個單位，並將不允許損失。同一規則適用於投資者擁有的企業。業務和投資者的交易將以一個單位算作銷售。如果投資者在IRA帳戶中回購證券，不僅會不允許虧損，而且損失也不會添加到股票的成本基礎中。

重要的是要記住Wash銷售規則在年底進行減稅收穫時的影響。在12月31日出售的任何股票出售出於稅收損失目的，才至少在明年的1月31日之前回購，否則損失將被禁止。

最後，投資者無法通過購買然後在30天內以虧損銷售來避免規則。買賣發生的順序與WASH銷售規則無關。在30天內購買相同或實質上類似的安全性之前或之後出售將使損失不符合稅收目的。

WASH銷售罰款

洗滌銷售本身並非違法。但是，聲稱洗滌銷售的稅收損失是非法的。美國國稅局不在乎投資者在這一年中進行多少銷售。另一方面，它將不允許在購買前或購買後30天內進行的任何銷售損失。

如果國稅局確定交易違反了Wash銷售規則，則將不允許原始銷售的損失扣除。但是，損失將添加到成本基礎（用於稅收目的的原始購買價格）購買的安全性。美國國稅局還將出售的安全性期限添加到新購買的安全性中。

但是，這種“罰款”可能會有一個優勢，因為在最終出售時，回購安全性的損失可能比最初的稅收優勢的原始損失大。同樣，延長的持有期可以將損失或增益從短期到長期。但是，目前，原始銷售中的損失是不允許的。

執行洗滌銷售的有效理由

無論您是否有正當理由進行洗滌銷售，您都會面臨上述稅收影響和罰款。但是，可能有原因使您仍然有利於您進行銷售。這些原因包括：

• 投資組合重新平衡：有時，投資者在投資組合重新平衡策略的一部分中出售損失的安全性，因為他們知道他們將在30天后回購相同的安全性。重新平衡確保其投資組合與其風險承受能力或投資目標保持一致，即使它觸發了Wash銷售。儘管延期稅收損失，但保持最佳投資組合的長期收益可能超過短期稅收影響
• 長期投資信念：如果投資者仍然相信安全的長期潛力，但面臨短期損失，他們可能會出售以鎖定未來的較低成本基礎，同時迅速回購。即使不允許立即損失，他們也可以將自己定位為未來的收益，尤其是如果他們認為價格會反彈。
• 稅收延期計劃：在某些情況下，投資者可能會故意使用WASH銷售來推遲損失，直到未來的一年預期應稅收益較高。通過推遲損失，他們可以隨著時間的流逝而戰略性地管理其應稅收入，可能會以更好的績效或其他資本收益來抵消多年來收入的較高收入。
• 通過替代投資進行減稅收穫：雖然對同一股票的直接回購觸發了Wash的銷售，但投資者可以通過出售損失的安全性併購買類似但並非基本相同的投資來利用損失收穫。例如，有人可以購買跟踪同一部門的ETF。出於投資目的，投資者可能希望持有“基本相同”的投資而不是特定的投資。

底線

美國國稅局製定了Wash銷售規則，以防止投資者出售證券索賠稅損失的唯一目的同時立即回購相同的安全性。