沃倫·巴菲特的首要投資規則：成功的永恆建議

伯克希爾哈撒韋公司長期擔任首席執行官的沃倫·巴菲特作為一名成功的股票投資者享有盛譽。他非常有能力將重要的投資智慧提煉成實用的、令人難忘的建議。在他著名的產品中，“第一條規則：永遠不要虧錢。第二條規則：永遠不要忘記第一條規則。”巴菲特還強調投資企業而不是股票的理念。
他的贏得了世界各地的讚譽。以下是他最著名的一些投資規則，這些規則可以轉化為您可以用來實現長期財務成功的策略。

沃倫·巴菲特的黃金法則：保護你的資本

這似乎是理所當然的事情，因為哪個投資者一開始就打算損失辛苦賺來的現金呢？但事實上，發生的事件可能會導致投資者忘記這條規則。巴菲特由此宣誓遵守第二條規則。

優先考慮風險管理

巴菲特個人損失約250億美元和他的公司，，失去了受人尊敬的 AAA 評級。那麼他怎麼能告訴我們永遠不要虧錢呢？

他指的是明智投資者的心態：不要輕率。不要賭博。不要抱著虧損也沒關係的傲慢態度進行投資。獲悉情況。做好你的功課。

只投資於並理解。他不會進行有損失準備的投資，你也不應該。他認為，對於一個投資者來說，最重要的品質是氣質，而不是智力。成功的投資者不會專注於與大眾同流合污或反對大眾。

股票，但無論順境還是逆境，巴菲特都會專注於自己的目標。所有認真的投資者也應該如此。

專注於強大的業務以獲得長期成功

當一家企業表現良好時，股票最終應該會跟隨。巴菲特在選擇投資時會尋找具有良好長期前景的企業。公司是否有穩定的經營歷史？它是否擁有占主導地位的商業特許經營權？業務是否產生？如果該公司的股價低於其未來增長的預期，巴菲特可能會想要持有該股票。

巴菲特的成功法則之一是，除非他能寫下他願意支付一定金額的原因，否則他絕不會購買一家公司的股票。。其他投資者也可以從同樣的活動中受益。

以合理的價格尋求優質投資

巴菲特是一個誰喜歡以合理的價格（即使不是最低價格）購買優質股票。他的目標是建立一個股票投資組合，在未來幾年內為他帶來豐厚的利潤和資本增值。當市場在 2007-2009 年金融危機期間動盪時，巴菲特利用這個機會，斥資數十億美元購買通用電氣和高盛等公司，以儲備值得尊敬的長期投資。

紀律嚴明的投資者會制定自己的標準，並遵守這些標準來有效地挑選股票。您可能會尋找提供高質量產品或服務並且擁有穩定營業收入和未來利潤萌芽的公司。您可以設定您願意接受的最低市值和最大市值或債務水平。以合適的價格尋找合適的公司，並具有針對未知情況的安全邊際是最終目標。

請記住，您購買股票的價格與您獲得的回報價值不同。成功的投資者知道其中的區別。

擁抱買入並持有的理念

沃倫·巴菲特是買入並持有哲學的終極倡導者。你應該持有股票多久？巴菲特說，如果你覺得擁有它 10 年都覺得不舒服，那麼你就不應該擁有它 10 分鐘。即使在他稱之為“經濟珍珠港”的金融危機期間，他仍保留了大部分投資組合。

承諾長期持有將使投資者不會表現得太人性化，除非公司的前景發生了巨大的變化，例如不可能的勞動力問題或產品過時。過度恐懼或貪婪可能會導致投資者在底部出售股票或在頂部購買股票，從長遠來看會破壞投資組合的增值。

投資中的價值獨立思考

不要隨波逐流，即使這個群體的領導者乍一看似乎非常成功。你絕對想听從群眾的建議和流行的意見，因為你不知道這些意見是如何產生的或從哪裡產生的。事實上，它們可能而且經常沒有任何真正的基礎。

巴菲特建議，如果你要相信任何直覺，就遵循你自己的直覺。不要害怕逆流而上。 1955 年，他的創業起步僅有 10 萬美元。這不是他自己的錢。該報告是從少數信任他的投資者那裡收集的，儘管他並不在華爾街工作。

但巴菲特拒絕與他們分享他的計劃和策略，他在此過程中違反了一條黃金法則：他沒有告訴投資者他將資金投向何處。他更喜歡在沒有他們批准的情況下進行行動，相信自己的直覺而不受干擾。而他最終轉身超過1億美元。

財務紀律：避免信用卡債務

你可以用你的錢做比以利息形式交給信用卡貸方更好的事情，以換取你原本可能沒有的購買力。投資背後的理念是賺取利息，而不是放棄利息。這是巴菲特人生準則之一的基礎。它不僅僅專注於投資。

1991 年，巴菲特在聖母大學對觀眾說：“我經歷過的兩個最大的薄弱環節是：我看到更多的人因為酗酒和槓桿而失敗——槓桿是藉來的錢。”他特別警告不要迷戀能藉多少錢，而沒有充分考慮自己能還多少錢。 ”

酒類參考可能不需要解釋。不言而喻，它的影響力並不總是能帶來世界上最好的想法。

留在你的能力範圍內

巴菲特在 2019 年會議上告訴伯克希爾哈撒韋公司的年度股東，他們應該投資於他們所知道的領域，並“如果可以的話，擴大你的能力範圍”。

他們應該。當你把錢投入到一個讓你不知道它如何以及為何會成功或失敗的行業時，你實際上是在摸黑。

巴菲特是根據經驗說話的。他因在高科技股票朝聖之路上不投資而聞名，因為他承認自己並不完全了解它們的含義或它們想要實現的目標。

不要把錢投入到你“無能”的領域，至少在你變得有能力之前是這樣。首先花一些時間進行自我教育。

底線

可以肯定地說，沃倫·巴菲特是世界上最成功的人之一。他挑選股票的價值投資方法需要大量的研究和耐心。他的地位是靠堅持長期購買並持有其投資組合中的投資。

當市場處於恐慌性拋售模式時，巴菲特認為當價格跌至他預定的公平估值時。用巴菲特的話來說，市場可以適應你的投資策略，但前提是價格合適。