Barings Bank：崩潰，收購和經驗教訓

Barings Banks是一家英國商人銀行，在其新加坡辦事處的一家交易員（28歲）在1995年倒閉尼克·萊森，損失了約13億美元進行未經授權的交易。 Barings成立於1762年，是英格蘭最古老的商人銀行之一，甚至伊麗莎白二世（Queen Elizabeth II）也有一個帳戶。

關鍵要點

Barings Bank是一家英國商戶銀行公司，在交易員Nick Leeson從事一系列未經授權和風險的交易後，在1995年失敗了。
槓桿損失了超過10億美元（其可用資本的兩倍以上）破產了。
該銀行的資產隨後被荷蘭集團（Dutch Ing Group）收購，形成了ING Barings。該子公司於2001年出售給ABN AMRO。
利森（Leeson）恰當地寫了他的書流氓交易者，同時在新加坡監獄服役。

了解Barings Bank

Barings是世界上最大的銀行之一，被認為是其最穩定的銀行之一。但是，由於未經授權的期貨合約和其他投機性交易，該銀行於1995年2月26日突然停止了運營。

直接原因是在未經授權的交易之後無法滿足其現金要求。英格蘭銀行為安排救援計劃的努力無法避免不可避免的崩潰。

Barings鼎盛時期

在銀行倒閉之前的時期，Barings使用套利，同時買賣資產的做法是利用不同交易所中相同資產的簡短價格差異。

多年來，它還從外國經濟的投資中獲利。第一次世界大戰後，作為銀行作為銀行做出的最大決定之一是不在德國進行大量投資，隨著德國經濟步履蹣跚，銀行為銀行節省了大量資金。

該銀行還從事其他重大的地緣政治措施，在1803年為路易斯安那州的購買提供資金，並在1812年戰爭期間支持美國。

Barings Bank倒塌

尼克·萊森（Nick Leeson）被描述為流氓交易員，沒有監督或監督。在史詩般的損失時，利森被分配給銀行的套利交易，在日本的大阪證券交易所和新加坡的新加坡國際貨幣交易所購買和出售Nikkei 225期貨合約。

但是，他沒有同時進行交易來利用兩個市場之間的價格差異，而是持有合同，希望通過押注基礎指數的定向行動來獲得更大的利潤。

更糟糕的是，Leeson通過會計技巧隱藏了自己的損失。如果銀行早些時候發現了這一點，它將承受巨大但不會造成毀滅性的損失，並且仍然是溶劑。

在終於發現了利森的交易損失不到一周後，該銀行被宣佈為無償償債。里森被捕，並在新加坡監獄中被判處六年半。在診斷出結腸癌後，他於1999年獲釋。

Leeson在癌症的回合中倖存下來，後來曾擔任公司私人調查員。他還成為演講巡迴演講中的經常發言人。

Barings銀行收購

荷蘭銀行集團（Dutch Bank ING Group）於1995年以1英鎊的名義收購了Barings Bank，假設銀行的所有負債並組成了子公司。幾年後，即2001年，ING以2.75億美元的價格將美國的業務賣給了另一家荷蘭銀行ABN AMRO。

Barings的名稱以馬薩諸塞州共同生命保險公司擁有的一家投資管理公司的身份延續，歐洲銀行部吸收了其餘的ING Barings。現在被稱為Barings。

好萊塢電影

1996年，尼克·萊森（Nick Leeson）在監獄中發行了自傳。Rogue Trader：我如何降低Barings Bank並震撼金融界，詳細說明他在Barings的職業。該書的虛構版本是由Ewan McGregor主演的電影製作的。

快速事實

威爾士公主已故的戴安娜（Diana）是瑪格麗特·巴林（Margaret Baring）的曾孫女。

Barings Bank倒塌的教訓

Barings的崩潰在投資銀行和貿易行業中引發了衝擊波。缺乏對利森活動的監督和損失的巨大規模，導致對銀行業務的調查。

簡單的教訓是，交易者不應管理自己的會計書。新的安全層確保了交易者在放置後無法調整交易。現在，衍生工具的交易是通過一個交換所進行的，在第三方手中增加了交易的記錄。

儘管有新的法規和監督，但社會興業銀行交易員杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）在2008年，設法增加了勒森的損失五倍。

Barings Bank的風險管理失敗是什麼？

Barings Bank未能對其交易員進行足夠的密切監視。這使流氓交易員不僅可以放置直接違反交易規則的交易，而且缺乏第三方主管檢查交易日誌，讓利森繼續他的活動。

可以採取什麼措施來防止Barings銀行崩潰？

監視其貿易部門活動的一兩個精明的經理可以使利森保持一致。他可能已經阻止了他的一些投機性交易，並且很長時間就不會掩蓋他的巨大損失。

Baring 1890年的危機是什麼？

1890年，鮑林斯（Barings）在當時的阿根廷國家進行了大量投資後，遭到破產的威脅。當通貨膨脹和糟糕的收穫為政變奠定了基礎時，該國的繁榮突然停止了。 Barings試圖通過向其他銀行借錢來彌補其損失，但最終過度擴張了自己。

英格蘭銀行和其他銀行實質上是為了避免更系統的金融危機而進行保釋。在英國。

底線

Barings Bank是世界上最強大的金融機構之一。但是，一個單一的交易員破產了該機構，並在1995年停止運營。對尼克·萊森（Nick Leeson）的監督缺乏對世界各地的銀行的寶貴課程，請關注您的交易者。