杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）：歷史和與衍生品一起工作

Jerome Kerviel是法國證券公司SociétéGénérale的初級衍生品交易員。在2006年至2008年初之間進行了一系列未經授權和虛假的交易，他被控損失超過49億歐元的公司資產。當公司經理髮現Kerviel發現Kerviel已經進行了數万歐元的未經授權的交易，他們急於關閉公開職位（其中大部分是專業的Equity（其中大部分）套利交易）並包含欺詐的程度。由於銷售時市場下降，幾項交易被關閉，遭受了巨大的損失。

了解Jerome Kerviel

杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）於1977年1月11日出生，在法國布列塔尼的龐特·艾比（Pont L'Abby）長大。克維爾（Kerviel）於1999年在南特大學（University of Nantes）獲得了學士學位，然後在2000年在里昂大學（University of Lyon）獲得了金融碩士學位。

Jerome Kerviel於2000年夏天加入Sociétégénérale，享年23歲。他在公司的第一個職位是在合規部門，但2005年，他搬到了與Junior Trader一起工作衍生物。Kerviel的作用是利用股票衍生品與衍生品所基於的股票的市場價格之間的定價差異。

了解衍生物

衍生品是從另一個資產中獲得價值的投資工具，例如玉米，股票或指數的價格。有許多不同種類的衍生物期貨，，，，選項， 和掉期。

為了限制衍生品交易的風險，長期的衍生職位通常被抵消，類似短位置。例如，如果交易員購買了歐元股市期貨，希望市場會上升，通常，如果市場下降，則可以通過將美國股票期貨從利潤下降來抵消，因為歐洲和美國股票傾向於以類似的方式移動。 Kerviel開始只製作這些賭注的一面。

Kerviel和未經授權的交易

Kerviel在SociétéGénérale的後台經驗有多年的經驗，因此在公司的經紀人中批准和規範貿易的政策中精心設計。他在2006年底和2008年初利用了這些知識，以相反的位置抵消了他的單方面賭注，而實際上並非通過在系統的計算機和日誌中創建假交易而存在，因此銀行的監督系統沒有標記交易。

最初，這些交易是有利可圖的。隨著早期的成功，Kerviel擔心銀行會發現虛假交易。為了掩蓋這項活動，他開始故意建立失去的交易，以造成損失，以抵消他的早期收益。

SociétéGénérale的管理人員在2008年1月發現了未經授權的交易活動，並採取了步驟放鬆Kerviel創建的職位。當塵埃落定時，克爾維爾的損失估計為49億歐元。克維爾堅持認為，他的老闆知道他的欺詐行業，但在為銀行賺錢時，有意地看著另一種方式。凡爾賽上的上訴法院於2016年與克維爾（Kerviel）站在一起，並在判斷中指出，這不是“偶爾的疏忽”，而是“管理選擇”，確保克爾維爾（Kerviel）可以擺脫他的犯罪行為。

特殊考慮

關於Kerviel作為交易員和學生的才能有相互矛盾的帳戶。據報導，母校里昂大學的教授說他像其他任何人一樣是一名學生。法國銀行的前州長將Kerviel描述為“計算機天才”，但同事聲稱他不是他們隊伍中的明星商人。

值得注意的是，克爾維爾（Kerviel流氓交易者通過風險和未經授權的交易活動，共同損失了雇主數十億美元的損失。

克爾維爾（Kerviel）於2010年因違反信託和其他指控而被定罪。他被判處至少三年徒刑，並被命令支付49億歐元的賠償。他於2014年被釋放五個月入獄。2016年，他的罰款也減少到100萬歐元。

Jerome Kerviel常見問題解答

流氓交易者的意思是什麼？

流氓交易者是代表他人進行交易的人。客戶或公司，並以魯ck的方式這樣做，通常會違反公司政策和風險管理程序。流氓交易者採取的行動通常是基於高風險證券和大量資本的投機基礎。

杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）的淨資產是什麼？

杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）沒有陽性的淨資產。判刑後，他欠了49億歐元，但這筆款項在2016年削減至100萬歐元。因此，他的負淨資產約為100萬歐元。

杰羅姆·克爾維爾（Jerome Kerviel）現在做什麼？

Jerome Kerviel目前正在Lemaire顧問擔任IT顧問。

SociétéGénérale還在經商嗎？

是的，Sociétégénérale仍在經營。這是一家全球範圍內的全球金融公司。它的總部位於巴黎。該公司擁有廣泛的零售銀行服務，以及銷售，交易和投資銀行業務。

底線

Jerome Kerviel是法國投資銀行SociétéGénérale的商人，在那裡他使用衍生品進行了流氓貿易。他的交易導致該銀行虧損49億歐元。他被判處三年徒刑，僅服務五個月，並被命令支付總計49億歐元的罰款，但後來減少到100萬歐元。