什麼是中央銀行數字貨幣（CBDC）？

中央銀行數字貨幣（CBDC）是一個國家央行發行的數字貨幣形式。它類似於加密貨幣，除了其價值由中央銀行確定，相當於該國的法定貨幣。

許多國家正在開發CBDC，有些國家甚至已經實施了CBDC。由於許多國家正在研究過渡到數字貨幣的方法，因此了解CBDC是什麼以及它們對社會的意義很重要。

了解中央銀行數字貨幣（CBDCS）

菲亞特錢是一種政府發行的貨幣，沒有金牌或銀色支持的物理商品。這被認為是一種形式法定招標可以換成商品和服務。

傳統上，法定資金是鈔票和硬幣，但是技術使政府和金融機構可以使用基於信用的貨幣模型來補充實物菲亞特貨幣，該模型以數字方式記錄和交易。

實體貨幣仍被廣泛交換和接受。但是，一些發達國家的使用情況下降，大流行期間這種趨勢加速了。

加密貨幣和區塊鏈技術的引入和演變激發了對無現金社會和數字貨幣的額外興趣。

CBDC的目的

在美國和許多其他國家，許多人無法獲得金融服務。僅在美國，有6％的成年人在2023年沒有銀行帳戶。在許多其他國家，數字要高得多。考慮到這一點，CBDC的主要目的是：

• 為企業和消費者提供隱私性，可轉讓性，便利性，可訪問性以及財務安全。
• 降低複雜的金融系統所需的維護成本，降低跨境交易成本，並為那些目前使用具有較低成本選擇的替代貨幣轉移方法的人提供。
• 減少使用當前形式使用數字貨幣或加密貨幣的風險。加密貨幣高度波動，其價值不斷波動。這種波動性可能會導致許多家庭的嚴重財務壓力，並影響經濟的整體穩定性。由政府支持並由中央銀行控制的CBDC將為家庭，消費者和企業提供交換數字貨幣的安全手段。

CBDC的類型

CBDC有兩種類型：批發和零售。金融機構是批發CBDC的主要用戶，而消費者和企業使用零售CBDC。

批發CBDC

批發CBDC的功能類似於中央銀行中的儲備金。中央銀行授予一個機構一個帳戶，其中存入資金或用於定居銀行的賬戶轉移。然後，中央銀行可以使用貨幣政策工具，例如儲備金要求或儲備金餘額的利息來設定利率並影響貸款。

零售CBDC

零售CBDC是消費者和企業使用的政府支持的數字貨幣。零售CBDC消除了中介風險 - 風險私人數字貨幣發行人可能會破產並損失客戶資產。

零售CBDC有兩種類型。他們在單個用戶訪問和使用貨幣方面有所不同：

• 基於令牌的零售CBDC可以使用私鑰，，，，公共鑰匙，或兩者兼而有之。這種驗證方法允許用戶匿名執行交易。
• 基於帳戶的零售CBDC需要數字識別才能訪問帳戶。

有關CBDC的問題

美聯儲已經確定了CBDC解決的問題，以及在設計和實施CBDC之前必須解決的問題。

CBDC解決的問題

• 消除銀行失敗等事件的第三方風險或銀行運行。中央銀行中剩下的任何殘留風險都在於中央銀行。
• 可以通過減少複雜的分配系統並增加政府之間的管轄權合作來降低高跨境交易成本。
• 可以支持和保護美元的統治地位；美元仍然是世界上最常用的貨幣。
  
• 刪除在一個國家內實施財務結構的成本，以將財務通道帶入未銀行的人口。
• 可以在消費者和中央銀行之間建立直接聯繫，從而消除了對昂貴的基礎設施的需求。
  

CBDC創建的問題

• 如果美國財務結構發生了巨大變化，則未知它將如何影響家庭費用，投資，銀行儲備，利率，金融服務部門或經濟。
• 切換到CBDC可能會對金融系統的穩定性產生未知影響。例如，可能沒有足夠的中央銀行流動性來促進金融危機期間的撤離。
• 中央銀行實施貨幣政策來影響通貨膨脹，利率，貸款和支出，這反過來影響就業率。中央銀行必須確保他們擁有積極影響經濟所需的工具。
• 隱私是加密貨幣背後最重要的驅動因素之一。 CBDC將要求當局進行適當數量的侵入量來監控金融犯罪；監測也很重要，因為它支持打擊洗錢和恐怖主義融資的努力。
• 加密貨幣一直是黑客和小偷的目標。中央銀行發行的數字貨幣可能會吸引同一群小偷。因此，要防止系統滲透和資產盜竊和信息的努力將是強大的。

CBDC與加密貨幣

加密貨幣生態系統可瞥見替代貨幣系統，其中繁瑣的法規不決定每筆交易的條款。此類交易很難復製或偽造並通過防止篡改的共識機制確保。

另外，加密貨幣不受管制和分散。它們的價值取決於投資者的情感，使用和用戶的興趣。它們是更適合猜測的波動性資產，這使得它們不太可能在需要穩定的金融系統中使用。 CBDC反映了法定貨幣的價值，並為穩定性和安全而設計。

使用和開發中的CBDC

許多國家的中央銀行已經啟動了試點計劃和研究項目，以確定CBDC在其經濟體中的可行性和可用性。

截至2024年3月，三個國家的CBDC運作正常：巴哈馬，牙買加和尼日利亞。出於技術原因，東部加勒比海貨幣聯盟停止了CBDC，並開始了一項新的試點計劃。

有36個CBDC飛行員正在運營，而G20中有8個有開發計劃。金磚國家 - 巴西，俄羅斯，印度，中國和南非正在探索CBDC。

CBDC嘗試失敗的一個例子是英國的英國人，在2011年至2019年之間存在。

據美聯儲稱，美國是探索一個國家之一CBDC“可以改善已經安全有效的美國國內支付系統。”

底線

許多國家正在研究或開發中央銀行的數字貨幣，三項已經實施了這些貨幣。 CBDC的主要目的是為企業和消費者提供隱私性，可轉讓性，便利性，可訪問性和財務安全。

全世界許多人都無法訪問銀行帳戶，因此CBDC會給他們一種付款，持有錢和支付賬單的方式。 CBDC還可以減少複雜的金融系統所需的維護，降低跨境交易成本，並為使用替代貨幣轉移方法的人們提供低成本選擇。

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