什麼是斐波那契回溯水平，他們告訴您什麼？

對於希望在回調期間識別潛在的支持和阻力區域的交易者來說，斐波那契回撤水平是首選工具。這些水平植根於斐波那契序列，可幫助交易者發現證券可能暫停，逆轉或繼續趨勢的關鍵價格領域。我們帶您了解下面需要了解的內容。

了解斐波那契回溯水平

斐波那契回回的水平用於通過測量安全價格在繼續趨勢之前降低多少來找到潛在的支持和阻力區域。

關鍵水平（例如38.2％，50％和61.8％）被廣泛使用，因為它們與市場心理學，支持和阻力區以及諸如移動平均值之類的技術指標保持一致。

歷史背景

斐波那契序列的根源是古老的數學中，最初出現在印度和阿拉伯傳統中，然後在13世紀由比薩（fibonacci）的萊昂納多（Leonardo）引入西歐。他的書，免費的蘋果，通過更有效的印度阿拉伯數字系統，序列普及了，並幫助替換了羅馬數字。

除了數學外，斐波那契的工作還影響了科學，自然，建築和金融等領域，尤其是因為它與它的聯繫黃金比率，從植物生長到技術分析，都出現在所有方面。

斐波那契回溯水平如何工作

為了應用回答水平，交易者需要確定市場趨勢。上升趨勢的安全性或市場是否具有較高的高點和較高的低點，或者在下降趨勢中，高潮和較低的低點？

一旦確定了趨勢，交易者應選擇高高的鞦韆，而搖擺則是參考點。大多數交易平台具有斐波那契回溯工具，它們會自動生成關鍵水平，例如38.2％，50％，61.8％和78.6％。這些水平是上升趨勢和下降趨勢阻力的潛在支持，幫助交易者預計價格反應。

淺回回曲（例如38.2％的回波）表明勢頭強勁，而更深層次的回波（如78.6％的回撤）可能表明揮發性市場的潛在趨勢逆轉。

交易中的申請

在交易中，斐波那契回撤水平用於選擇入口點，尤其是在趨勢市場中的價格下跌時，尤其是如果不是完全。 38.2％，50％和61.8％的水平是潛在逆轉的最常見區域。在上升趨勢中，交易者正在尋找價格下跌以及看漲的確認，例如燭台圖案或相對強度指數超賣條件的指標並進入較長的條件。

在下降趨勢中，交易者等待向斐波那契抵抗水平的回頭倒退（與撤回的相反），並在進入短交易之前確認看跌勢頭。

為了管理風險，貿易商處停止命令在下一個斐波那契水平之外，由於價格正常，在保護自己免受意外趨勢逆轉的同時，防止停止。

對於利潤目標水平，使用斐波那契擴展。這些是在安全恢復總體趨勢之後投射的利潤目標。關鍵擴展水平包括100％161.8％和261.8％。

例子

上圖說明了在2025年1月的一個小時的時間範圍內交易的標準普爾500 E-MINI期貨。根據圖表，觀察到樞軸高為6,162.25，樞軸低點設置為5,809。如果安全性要降至5,809，那將是100％的回撤。

回答水平的計算如下：

• 回答水平 - 樞軸高 - （回撤百分比×價格範圍）

和

• 價格範圍=樞軸高 - 樞軸低

例如，在這種情況下，61.8％的回撤水平如下：

價格範圍= 6,162.25-5,809 = 353.25

• 61.8％的回收級= 6,162.25-（0.618×353.25）= 6,162.25-218.30 = 5,944.00

在這種情況下，一位對標準普爾500 E-MINI Futures的商人看漲正在尋找適當的入境價。如上所述，交易者設置了樞軸高和樞軸低點，並等待對安全性進行一些回答。

安全性確實向後拉，回到50％至61.8％的水平之間。然後，交易者進入較長的位置，停止損失訂單略低於61.8％的回回水平，並且是先前樞軸高的目標。

一段時間後，檢查顯示該位置保持積極狀態，並且尚未返回前一個樞軸高。交易者以少量利潤退出。

與其他技術分析工具一起使用

在許多情況下，使用其他技術分析工具和策略，例如Gartley模式和Elliot Wave理論，可以更好地完成使用斐波那契回溯水平。

這Gartley模式，一種諧波模式，使用斐波那契水平來構建其四腿價格形成：XA，AB，BC和CD。 D點在78.6％的回回級L，充當入口點。交易者在進行交易之前確認與斐波那契水平保持一致，將停止損失超出X點，並以斐波那契的擴展水平以獲利。

艾略特波理論使用斐波那契水平來預測市場週期，並確定衝動和矯正波。貿易商使用斐波那契回溯來幫助第2波和第4波中的回調區域，而斐波那契的擴展有助於第3波和波。

通過將斐波那契水平與艾略特波理論和gartley模式，趨勢線和動量指標（例如移動平均收斂差異（MACD），以及相對強度指數（RSI），交易者可以實現更結構化的，基於規則的市場分析和交易方法。

局限性和進一步考慮

雖然斐波那契回溯級別是一種流行的工具，但它們並不是萬無一失的並且有限制。可以說，最大的挑戰是選擇擺動點的主觀性，因為不同的交易者選擇了不同的高點和低點，從而導致回溯水平衝突。

此外，斐波那契回溯預測水平較低。價格可能會突破水平，而不是按預期逆轉。同樣，它們的有效性取決於市場狀況，因為它們在趨勢市場上最有效，並且在波濤洶湧的環境中更加不可靠。

而且，有潛力假信號並在朝著相反方向前進之前短暫尊重斐波那契水平的突破。這可能導致過早停止損害觸發器和貿易執行不佳。如果將多個回答水平緊密聚集在一起，價格可能會不可預測地做出反應，從而引起混亂。

也有確認偏見當交易者強迫斐波那契水平到其圖表時，這種情況只會看到什麼支持他們的想法。

常見的批評

許多人認為，斐波那契回溯水平會產生歧義，因此難以確定哪個會成立：支持或抵抗。其他人則指出缺乏科學支持，因為斐波那契的自然模式不一定決定金融市場的行為。

最常見的批評與該工具的主觀性有關。由於交易者選擇了不同的擺動點，因此當價格不尊重這些水平時，這可能會導致結果不一致，錯誤信號或突破。

此外，其他人則認為，斐波那契水平主要是自我實現預言的一部分，因為許多交易者使用它，從而影響市場反應。

使用斐波那契回縮水平的限制

而回答水平表示價格可能在哪裡 找到支持或阻力，沒有保證價格實際上會停止的。這就是為什麼需要學習使用從價格動作中得出的其他確認信號的原因。

另一個問題是有幾個斐波那契回答水平，因此價格很可能經常在其中一個附近倒轉。問題在於，交易者很難知道哪個在任何特定時間都會有用。當某個特定的工作不起作用時，總是可以聲稱交易者應該在尋找另一個斐波那契回曲級別。

底線

總體而言，與其他一起使用時，斐波那契回撤水平最有效技術指標和市場分析，而不是作為獨立策略。儘管他們提供了識別支持和阻力水平的結構化方法，但交易者應保持靈活性，確認信號並註意其局限性，包括可能存在虛假信號。