保證金和保證金交易解釋了加上優勢和缺點

什麼是保證金？

在金融中，利潤是投資者必須與經紀人或交易所一起存放的抵押品，以承擔持有人對經紀人或交易所構成的信用風險。如果投資者向經紀人借現金購買金融工具，將金融工具借給金融工具，則可以造成信用風險賣掉它們，或簽訂衍生合同。

當投資者通過從經紀人借入餘額來購買資產時，就會發生購買利潤。保證金購買是指向經紀人支付的資產付款；投資者將其經紀帳戶中的可邊緣證券作為抵押品。

在一般業務環境中，利潤率是產品或服務的銷售價格與生產成本或利潤與收入比率之間的差額。保證金還可以指的是可調節的抵押貸款（ARM）添加到調整索引率中。

了解利潤率和越野交易

保證金是指投資者在其經紀帳戶中擁有的股權數量。 “以保證金購買”是指利用從經紀人那裡借的錢購買證券。您必須有一個保證金帳戶才能這樣做，而不是標準經紀帳戶。保證金帳戶是一個經紀帳戶，經紀人在其中藉給投資者的資金購買比以原本餘額在其帳戶中購買的證券的購買。

使用保證金來購買證券實際上就像將您帳戶中的現金或證券用作貸款的抵押品一樣。抵押貸款帶有必須支付的定期利率。投資者正在使用借來的錢，因此，損失和收益都將被放大。在投資者預計獲得比貸款利息支付的投資回報率更高的情況下，保證金投資可能是有利的。

例如，如果您有初始保證金您的保證金帳戶的要求為60％，您想購買價值10,000美元的證券，那麼您的保證金將為6,000美元，您可以從經紀人那裡借用其餘的。

過程如何工作

保證金購買是從經紀人那裡借錢以購買股票。您可以將其視為經紀公司的貸款。保證金交易使您可以購買比正常的股票更多的股票。

要以利潤交易，您需要一個保證金帳戶。這與常規不同現金帳戶，在其中使用帳戶中的錢進行交易。使用保證金帳戶，您將現金存入，這是購買證券的貸款的抵押品。您可以使用它藉用多達投資購買價格的50％。因此，如果您存入$ 5,000，則最多可以購買10,000美元的證券。

您的經紀人將收取您所使用的這筆貸款的利息，您需要償還。如果您出售您的證券，則收益將首先償還您的貸款，您可以保留剩下的東西。

金融行業監管局（FINRA）和美國證券交易委員會（SEC）規定保證金交易，嚴格規定您必須存入多少，您可以藉多少以及必須保留多少帳戶。

保證金交易的組成部分

最小利潤

根據法律，您的經紀人必須獲得您的同意以開設保證金帳戶。保證金帳戶可能是您標準帳戶開放協議的一部分，也可以是完全獨立的協議。最初的投資至少需要2,000美元的保證金帳戶，儘管一些經紀人需要更多。該存款被稱為最小利潤。

初始保證金

帳戶開設並運營後，您最多可以藉入股票購買價格的50％。您存入的購買價格的這一部分稱為初始保證金。必須知道，您不必一路最高50％。您可以少借，例如10％或25％。請注意，某些經紀公司要求您存入購買價格的50％以上。

只要您履行自己的義務，例如借入借入的資金付款，就可以保留貸款。當您在保證金帳戶中出售股票時，收益將轉交給您的經紀人，以償還貸款，直到獲得全額支付為止。

維護保證金和保證金電話

還有一個限制稱為維護保證金，這是您必須維持的最低帳戶餘額，然後您的經紀人迫使您存入更多資金或出售股票以償還貸款。發生這種情況時，它被稱為保證金電話。保證金電話實際上是您的經紀人要求您向帳戶中添加資金或關閉職位以使您的帳戶恢復所需級別的需求。如果您不符合保證金電話，則您的經紀公司可以關閉任何空缺職位，以使帳戶恢復到最低價值。您的經紀公司可以無需您批准就可以做到這一點，並且可以選擇要清算的職位。

此外，您的經紀公司可以向您收取委員會對於交易。您負責此過程中遭受的任何損失，您的經紀公司可能會清算足夠的股份或合同以超過初始保證金要求。

特殊考慮

因為使用保證金是藉錢的一種形式，其成本帶有成本，並且該帳戶中的可邊緣證券是抵押的。主要成本是您必須支付的利息。除非您決定付款，否則將利息費用應用於您的帳戶。隨著時間的流逝，您的債務水平隨著您的利息收費而提高。隨著債務的增加，利息費用增加，依此類推。因此，保證金的購買主要用於短期投資。您持有投資的時間越長，打破所需的回報就越大。如果您長時間保持利潤的投資，那麼您將獲利的機率會與您堆積。

並非所有股票，ETF或其他投資證券都有資格以保證金購買。此外，並非所有交流或經紀人都允許他們處理的投資產品的利潤。加密貨幣是投資的一個例子保證金交易可能有限。

這美聯儲委員會調節哪些庫存是可折疊的。根據經驗，經紀人將不允許客戶購買便士股票或者首次公開發行（IPO）由於這些類型的股票涉及的日常風險，因此（IPO）是在保證金上。各個經紀人也可以決定不保證某些股票，因此請與他們聯繫以查看您的保證金帳戶中存在哪些限制。

保證金交易的優勢和缺點

優勢

投資者保證金交易的主要原因是資本化槓桿作用。利潤交易中心通過增加購買證券的資本來增加購買力。而不是用自己擁有的錢購買證券，投資者可以使用其資本作為貸款的抵押品購買更多的證券。

因此，保證金交易可以擴大利潤。同樣，隨著手頭上更多的證券，價值的增加具有更大的結果結果，因為您使用債務投資了大量投資。同樣，如果將證券作為抵押品的價值也增加，則您可能能夠進一步利用槓桿作用，因為您的抵押基礎有所增加。

利潤交易通常也比其他類型的貸款更靈活。可能沒有固定的還款時間表，並且您的經紀人的維護保證金要求可能很簡單或自動化。對於大多數保證金帳戶，貸款是開放的，直到出售證券，最終付款通常是由於借款人造成的。

缺點

如果投資者主要進入保證金交易以擴大收益，他們必須意識到，保證金交易也會放大損失。如果以利潤率購買的證券價值迅速下降，則投資者不僅可以欠其初始股本投資，而且還應歸功於貸方。保證金交易也有成本；經紀人經常收費利息費用，無論您的保證金帳戶的表現如何（或差），這些費用將被評估。

由於有保證金和股權要求，投資者可能會面臨保證金電話。這是經紀人要求將額外資金存入其保證金帳戶的要求，因為持有的證券的股權價值下降。投資者必須謹記需要這筆額外的資金來滿足保證金電話。

如果投資者無法貢獻額外的權益，或者帳戶的價值降低了，則可能會違反某些保證金要求，可能會發生強制清算。這種強制清算將出售以保證金購買的證券，並可能導致損失以滿足經紀人的要求。

邊距的示例

假設您將10,000美元存入您的保證金帳戶。因為您的購買價格的50％，這意味著您有價值20,000美元購買力。然後，如果您購買價值5,000美元的股票，您仍然有15,000美元的購買電力。您有足夠的現金來支付此交易，但沒有利用您的利潤。僅當您購買價值超過10,000美元的證券時，您才開始借錢。

請注意，保證金帳戶的購買力每天都會根據帳戶中可折疊證券的價格轉移而改變。

邊距的其他用途

會計保證金

在業務會計中，保證金是指收入和支出之間的差異，企業通常會跟踪其毛利率，營業利潤率和淨利潤率。毛利率衡量公司收入與商品成本（齒輪）。運營利潤率考慮了齒輪和運營費用，並將其與收入進行比較，淨利潤利潤率將所有這些費用，稅收和利息考慮在內。

抵押貸款保證金

可調節利率抵押貸款（ARM）提供介紹性期間的固定利率，然後調整利率。為了確定新稅率，銀行將固定指數的利潤增加了。在大多數情況下，保證金在整個貸款一生中保持不變，但指數利率會發生變化。要更清楚地理解這一點財政指數。如果財政指數為6％，則抵押貸款的利率為6％的指數利率加上4％的利潤率，即10％。

底線

希望擴大交易收益和損失潛力的投資者可能會考慮利潤率的交易。保證金交易是藉錢，存入現金作為抵押品並使用借入資金進行交易的做法。通過使用債務和槓桿作用，利潤率可能會帶來比投資者只使用個人資金的可能投資的利潤更高。另一方面，如果安全價值下降，則可能面臨更多的資金，而不是他們提供的抵押品。