什麼是一分錢股票？

什麼是一分錢？

一分錢的股票通常是指一家小公司的股票，該公司的交易價格不到每股5美元。儘管一些一分錢股票在大型交易所上進行交易，例如紐約證券交易所（NYSE），大多數通過非處方（OTC）交易通過電子交易的交易OTC公告板（OTCBB）或通過私有OTC市場集團。

沒有用於OTC交易的交易樓層。報價也是電子上完成的。

了解一分錢股票

過去，一分錢的股票被認為是每股不到一美元的股票。美國證券交易委員會（SEC）修改了該定義，包括所有股票交易以下的股票低於五美元。 SEC是一個獨立的聯邦政府機構，負責保護投資者，以維護投資者證券市場。

一分錢股票通常與缺乏流動性的小型公司有關，這意味著市場上很少有現成的買家。結果，由於可能沒有足夠的買家，投資者可能會發現很難出售股票。由於流動性低，投資者可能很難找到準確反映市場的價格。

由於他們缺乏流動性，廣泛的出價差價或價格報價以及小型公司的規模，便士股票通常被認為是高度投機的。換句話說，投資者可能會損失相當大的投資。

便士股票波動

一分錢股票通常代表成長中的現金和資源有限的公司。由於這些主要是小公司，因此一分錢股票最適合擁有的投資者對風險的高容忍度。

通常，一分錢的股票具有更高的波動性，從而產生了較高的獎勵潛力，從而增加了較高的固有風險水平。投資者可能會失去對一分錢股票的全部投資，或者如果他們的投資更多以利潤率購買，這意味著投資者向銀行或經紀人借了資金來購買股票。

投資者應考慮與一分錢股票相關的風險增加。例如，投資者應該有一個停止損失訂單在進行貿易之前，預先確定了，如果市場對它們進行反對，並知道要退出的價格水平。停車訂單設定了一個價格限制，一旦達到，將觸發證券的自動銷售。

儘管一分錢的股票可能會帶來爆炸性的收益，但必須有現實的期望，並了解一分錢股票是貿易量較低的高風險投資。

便士股票的優點和缺點

由於其體積較低，便士股票往往比已建立的股票更加動盪。這意味著要獲得收益和損失的很大機會，投資者應謹慎了解風險和收益。

為小公司提供資金

便士股票確實為一些小型企業提供了一種從公眾那裡獲得資金的方法。這些公司可以將此平台用作開始進入更大的市場。

高增長潛力

另外，由於他們以如此低的價格出售，因此還有大量上漲空間。一些公司，例如亞馬遜（Amzn）起源於一分錢股票，但後來成長為相當大藍芯片公司。

藍芯片是一家全國認可，建立良好且經濟合理的公司。藍芯片通常銷售高質量的，廣泛接受的產品和服務。藍芯片公司通常有風化低迷和有利可圖的歷史面對不利的經濟狀況，這有助於促進他們穩定和可靠增長的長期記錄。

但是，某些因素加劇了與投資或交易一分錢股票相關的風險。這些證券通常比更具成熟的公司更風險。

為什麼一分錢股票失敗？

缺乏公眾可用的信息

在考慮潛在投資的選擇時，重要的是要有足夠的信息來做出明智的決定。對於某些便士股票，有關公司績效的信息可能很難找到。在這種情況下，有關它們的信息可能不會來自可靠的來源。

在OTCBB上交易的股票將“ OB”後綴帶到其符號上。這些公司向SEC提交財務報表。但是，在粉紅色的床單不需要向SEC提交。因此，這些業務沒有接受與紐約證券交易所，納斯達克股票和股票相同的公眾審查或法規其他市場。

沒有最低標準

OTCBB和粉紅色床單上的股票不必滿足最低標準要求就可以通過OTC交易所出售。一旦公司無法在主要交易所之一上保持其上市地位，該公司就可以轉移到較小的OTC上市交易所之一。最低標準可以作為一些投資者的安全墊。當公司不遵守更高的標準時，對該公司的投資將變得更加風險。

缺乏歷史

許多被認為是一分錢股票的公司可能是新成立的，有些可能正在接近破產。這些公司通常會有很差的記錄或根本沒有往績記錄。可以想像，這種缺乏歷史信息使得很難確定股票的潛力。

流動性和欺詐

交易很少的股票沒有太多流動性。結果，一旦獲得股票，投資者可能無法出售。投資者可能需要降低價格，直到被認為對另一個買家有吸引力為止。

低流動性水平還為某些交易者提供了操縱股票價格的機會。這泵和轉儲計劃是一種流行的交易騙局，吸引投資者購買股票。購買大量一分錢的股票，然後購買庫存炒作或泵送的時期。

一旦其他投資者急於購買股票，騙子就會出售其股票。一旦市場意識到，股票就沒有基本的理由上升，投資者急於銷售並可能承擔巨大的損失。

投資一分錢股票的提示

雖然一分錢股票波動，但有一些警告投資者可以採取降低其下行風險。一種是進行適當的盡職調查：由於一分錢股票傾向於在入境要求較低的場所進行交易，因此投資者應謹慎閱讀公司的陳述並確保公司在財務上是合理的。

依靠也很重要著名的股票經紀人。雖然有騙局要注意，但其中大多數是通過可疑的電子郵件和電話來推廣的。知名的經紀人應該能夠提供高質量的書面研究，以支持任何投資索賠。

最後，與任何投機性投資一樣，從來沒有花更多的錢，而是您能負擔得起的錢。雖然您可能會按日常交易獲利，但通過已建立的大型股票的回報穩定得多。

你可以用便士股票賺錢嗎？

儘管有風險，但一分錢的股票對於謹慎或徹底的投資者來說還是有利可圖的。關鍵是要避免投機性投資中常見的某些謬論，例如他們有機會取得巨大收益。儘管這是真的，但它們同樣有可能獲得巨大的損失。

要避免的另一個重要謬誤是低價謬論，該謬論認為低價證券本質上比價格上漲的證券具有“便宜”。但是，這並不是市值或流動性等因素。即使某個股票的價格翻了一番，也可能不可能出售大量股票而不會造成價格滑移。

騙局的跡象

儘管沒有了解哪些便士股票是欺詐性的，但SEC建議投資者在公司的記錄中註意以下警告標誌：SEC交易停賽，大量資產，但收入很小，財務報表中包含腳註中不尋常的項目，奇怪的審計問題和大型內幕所有權。

一分錢股票騙局的真實示例

根據聯邦調查局（FBI）的數據，加利福尼亞州居民Zirk de Maison在2008年至2013年之間將近一半的殼牌公司創立了一分錢，並將其作為投資者提供給投資者。

德·梅森（De Maison）告訴投資者，這些公司從事各種業務，例如黃金開采和鑽石交易，而實際上它們什麼也沒做。他在“鍋爐房”的辦公室出售了股票經紀人使用高壓策略通過承諾大量利潤來推動人們購買股票。 2015年，德·梅森（De Maison）和其他七名肇事者被判犯有證券欺詐罪，並被判處聯邦監獄。

如何創建一分錢？

小公司和初創公司通常會發行股票作為籌集資金發展業務的一種手段。儘管該過程很長，但發行股票通常是初創公司獲得資本的最快，最有效的方法之一。

像其他任何公開交易的股票一樣，一分錢股票是通過稱為首次公開募股或IPO的流程來創建的。要在OTCBB上列出的公司必須首先向S​​EC提交註冊聲明或指定發行條件有資格獲得豁免註冊的文件。它還必須在計劃出售股票的地點中檢查州證券法。一旦獲得批准，公司就可以開始從投資者那裡徵集訂單的過程。

最後，該公司可以申請將股票列在更大的交易所上，也可以在非處方市場上進行交易。

承銷便士股票

與其他新產品一樣，第一步是僱用承銷商，通常是專門從事證券產品的律師或投資銀行。根據1933年的《證券法》的規定，該公司的發行要么需要在SEC註冊法規d如果豁免。如果要求公司註冊，則必須向SEC提交1-A表格1-A，以及公司的財務報表和擬議的銷售材料。

財務報表需要仍然可以供公眾審查，並且必須向SEC提交及時的報告，以維持公眾發行。一旦獲得SEC的批准，可以通過隨附的銷售材料和披露（例如招股說明書。

交易一分錢股票

收集初始訂單並將股票出售給投資者之後，註冊產品可以通過在紐約證券交易所，納斯達克（NASDAQ）等交易所上市或非處方交易來開始在二級市場進行交易。由於嚴格清單的要求在較大的交流中。

有時，公司在IPO之後進行額外的二級市場產品，這將稀釋現有股票，但使公司獲得更多的投資者並增加了資本。此外，必須將公司繼續公開提供最新的財務報表，以使投資者了解並繼續在非處方公告委員會中引用。

一分錢股票的規定

便士股票被認為是高度投機的投資。為了保護投資者，SEC和金融行業監管機構（FINRA）有規則規定一分錢股票的交易。所有經紀交易商都必須遵守1934年《證券交易法》第15（h）條，並且隨附的規則必須有資格處理便士股票交易。

• 遵循§240.15G-9的《交換法》規則，經紀交易商必須批准投資者的交易，並確保投資適合其購買。
• 他們必須為客戶提供§240.15G-2中概述的標準披露文件。本文件解釋了在欺詐案件中購買一分錢股票，客戶權利和解決方案相關的風險。
• 規則§240.15G-3要求經紀交易商在完成一分錢股票交易之前披露並確認當前報價。
• 規則§240.15G-4指出，經紀人必須告訴投資者經紀人通過促進交易所賺取的資金。
• 經紀人必鬚髮送每月的帳戶報表，其中包括規則§240.15G-6所述，包括客戶帳戶中每個便士股票的數量和身份的詳細信息。這些陳述必須解釋說，一分錢股票的市場流動性有限，並估算了他們認為在這個有限的市場中股票價值的價值。

下班後交易

便士股票可以在數小時後交易，並且由於交易所關閉後可能會發生許多重大的市場變動，因此一分錢股票受到易揮發的下班後波動。如果一分錢股票投資者在下班後執行買賣交易，則他們可能能夠以非常高的價格出售股票或以非常低的價格購買股票。

但是，即使是最好的便士股票也會受到低流動性和較低報告的約束。另外，如果一分錢後的一分錢股票飆升，希望出售該股票的投資者可能很難找到買家。 Penny股票很少經常交易，在營銷數小時後更是如此，這可能會使下班後很難買賣。

什麼時候不是一分錢的股票？

多個事件可以觸發一分錢股票向普通股的過渡。該公司可以在向SEC註冊的產品中發行新證券，也可以在監管機構中註冊現有證券類。

兩種類型的交易都會自動要求公司遵守定期報告，包括向投資者披露其業務活動，財務狀況和公司管理，除非有豁免。這些文件還要求10-Q季度報告，年度10-K表格以及週期性的8-K報告，其中詳細介紹了意外和重大事件。

在某些情況下，還有其他條件需要公司向SEC提交報告。如果一家公司至少有2,000名投資者，500多名不能歸類為認可的投資者，並且擁有超過1000萬美元的資產，則必須提交報告。

通常，擁有不超過1000萬美元的資產，不到2,000個記錄的股東的公司不必遵守SEC下的報告指南。有趣的是，一些公司通過提交相同類型的報告選擇透明度，這些報告要求其他公司需要做。

一分錢股票的例子

大多數便士股票不在主要的市場交易所上進行交易。但是，基於市值，有一些大型公司在納斯達克等主要交易所中的每股交易低於每股5美元。

納斯達克股票上列出的一分錢股票的一個例子是Catalyst Pharmaceuticals Inc.（CPRX），這是一家位於佛羅里達州珊瑚山牆的小型生物製藥公司。截至2021年1月7日，股價為每股3.55美元。在過去的12個月中，股價在2至5美元之間波動。 2020年8月10日，股票收於4.26美元；但是，第二天的價格下降到3.34美元，降低了近22％。

儘管交易一分錢股票可能會帶來可觀的收益，但在短期內損失大量投資的風險也相等或更大。

底線

便士股票是指較低價格和低交易量的公司的股票。由於這些市場的流動性低，因此波動性也很高。這意味著要獲得更多利潤或損失的機會。