可調率抵押貸款（ARM）：是什麼和不同類型的

一詞可調節利率抵押貸款（ARM）是指帶有的房屋貸款可變利率。使用手臂，初始利率固定了一段時間。之後，利率適用於未償還的餘額，以每年甚至每月的間隔定期重置。

武器也稱為可變利率抵押貸款或浮動抵押。武器的利率基於基准或指數重置，再加上一個稱為ARM邊緣的額外利差。這倫敦銀行提供費率（LIBOR）是典型的指數，直到2020年10月，當時它被確保的隔夜融資率（SOFR）取代，以增加長期流動性。

英國的購房者還可以使用可變利率抵押貸款。這些貸款，稱為跟踪器抵押，具有英格蘭銀行或歐洲中央銀行的基礎基準利率。

可調節利率抵押貸款（武器）如何工作

抵押貸款允許房主為購買房屋或其他物業的購買提供資金。當你得到一個抵押，您需要在固定的年內償還借入的款項，並向貸方支付一些額外的費用，以補償他們的麻煩和可能性通貨膨脹將在資金償還資金時侵蝕餘額的價值。

在大多數情況下，您可以選擇最適合您需求的抵押貸款類型。固定利率抵押帶有固定的利率全部貸款。因此，您的付款保持不變。一個手臂，率根據市場條件而波動。這意味著您會從下降速度中受益，如果利率增加，也會承受風險。

手臂有兩個不同的時期。一個是固定時期，另一個是調整後的時間。這是兩者的不同之處：

• 固定時期： 在此期間，利率不會改變。它可以在貸款的前五年，七年或十年之間範圍。這通常稱為介紹率或預告片。
• 調整期： 這是速率變化的點。在此期間根據基本基准進行更改，該基準根據市場條件而波動。

武器的另一個關鍵特徵是它們是符合還是不合格的貸款。符合貸款是符合標準的政府贊助的企業（GSE）像房利美和房地美。他們在二級市場上包裝並出售給投資者。不合格的貸款另一方面，不符合這些實體的標準，也不是作為投資出售的。

費率被限制在武器上。這意味著借款人必須支付的最高利率有限制。但是請記住，您信用評分在確定您要支付的費用方面起著重要的作用。因此，您的分數越好，速度越低。

武器類型

武器通常有三種形式：混合，僅利息（IO）和付款方式。這是每個的快速分解。

混合臂

混合臂提供了固定和可調率時期的混合物。使用這種類型的貸款，利率將在開始時固定，然後在預定時間開始漂浮。

此信息通常以兩個數字表示。在大多數情況下，第一個數字表示固定費率將其應用於貸款，而第二個則是指可變率的持續時間或調整頻率。

例如，2/28臂具有兩年的固定費率，然後是浮動速率剩下的28年。相比之下，5/1臂頭五年的固定利率，其次是每年調整的可變率（如斜線之後的第一名所示）。同樣，一個5/5的臂將以固定速度開始五年，然後每五年調整一次。

僅興趣（IO）手臂

也可以確保僅興趣（IO）手臂，從本質上講，這意味著僅在特定時間範圍內支付抵押貸款的利息，通常為三到十年。一旦這段時間到期，您就必須同時支付利息和主要的貸款。

這些類型的計劃吸引了那些熱衷於在最初幾年內支付抵押貸款的人，以便他們可以釋放其他東西的資金，例如為新家購買家具。當然，這一優勢是有代價的：IO期間的時間越長，您的付款結束時的付款就越高。

付款選項臂

一個付款選項臂顧名思義，是一個具有多個付款選項的手臂。這些期權通常包括涵蓋本金和利息，僅償還利息或支付最低金額的付款，甚至不支付利息。

選擇支付最低金額，或者僅僅是利息可能很有吸引力。但是，值得記住的是，您將必須在合同中指定的日期之前還清貸方，並且當本金沒有得到還清時，利息費用更高。如果您堅持不懈地還清，那麼您會發現債務不斷增長，也許達到難以管理的水平。

武器的優勢和缺點

可調節利率抵押貸款帶來許多好處和缺點。我們列出了以下一些最常見的。

優勢

最明顯的優勢是低率，尤其是介紹或預告片，會節省您的錢。您的每月付款不僅低於大多數傳統固定利率抵押貸款主要的平衡。只需確保您的貸方如果您不收取預付款。

武器非常適合想要為短期購買（例如入門家）提供資金的人。或者您可能想用手臂借用金融購買您打算翻轉的房屋。這使您可以支付較低的每月付款，直到您決定再次出售。

手臂上有更多的錢在口袋裡還意味著您可以在口袋裡付出更多的錢，可以付出儲蓄或其他目標，例如度假或新車。

與固定利率借款人不同，您不必前往銀行或您的貸方再融資當利率下降時。那是因為您可能已經獲得了最好的交易。

缺點

武器的主要弊端之一是利率將改變。這意味著，如果市場條件導致加息，您最終會花更多的錢在每月抵押貸款上。這可能會使您的月度凹陷預算。

武器可能會為您提供靈活性，但它們不會像固定利率貸款那樣為您提供任何可預測性。擁有固定利率貸款的借款人知道他們的付款在整個貸款一生中會是多少，因為利率永遠不會改變。但是，由於利率隨武器的變化而變化，因此您必須在每一個費率變化的情況下繼續兼顧預算。

即使是最經驗的借款人，這些抵押貸款通常也可能非常複雜。在簽署抵押合同之前，您應該知道這些貸款的各種功能，例如上限，索引和邊緣。

如何確定武器上的可變率

在初始固定利率期結束時，ARM利率將變化（可調節），並會根據某些參考利率（ARM指數）以及超過該指數利率的固定利息（The Index利率）波動（手臂邊緣）。手臂索引通常是基准率，例如最優惠率，倫敦倫敦銀幣，確保過夜融資率（SOFR），或美國短期美國國債的利率。

儘管指數率可能會改變，但保證金保持不變。例如，如果指數為5％，利潤率為2％，抵押貸款的利率將調整為7％。但是，如果該指數僅為2％，那麼下一次利率調整時，基於貸款的2％利潤率，利率下降到4％。

可調率抵押貸款與固定利益抵押貸款

與武器不同，傳統或固定利率抵押貸款對貸款的壽命具有相同的利率，這可能是10、20、30或更長時間。一開始，他們的利率通常比武器高，這至少在短期內可以使手臂更具吸引力和負擔得起。但是，固定利率的貸款提供了這樣的保證，即藉款人的利率永遠不會達到貸款支付可能變得難以管理的地步。

借助固定利率抵押，每月付款保持不變，儘管支付利息或本金的金額會隨著時間而變化。攤銷時間表。

如果一般跌倒的利率，那麼擁有固定利率抵押貸款的房主可以再融資，以新的，較低的利率還清舊貸款。

手臂適合您嗎？

如果您打算在有限的一段時間內將貸款保留，並且能夠在此期間處理任何稅率上升，則手臂可能是一個明智的財務選擇。簡而言之，可調節的抵押貸款非常適合以下類型的借款人：

• 打算在短時間內持有貸款的人
• 希望看到收入積極變化的個人
• 任何可以並且將在短時間內還清抵押的人

在許多情況下，武器帶有費率上限，這些費率上限限制了在任何給定時間或總共可以上升的速率。定期利率上限限制了從一年到下一年的利率變化的程度，而終身利率上限設定限制利率在貸款壽命中可以增加多少。

值得注意的是，有些武器的付款上限限制了每月抵押貸款支付的數量增加的程度。這可能會導致一個叫做的問題負攤銷如果您的每月付款不足以支付貸方正在改變的利率。通過負攤銷，即使您進行所需的每月付款，您欠的金額也可以繼續增加。

底線

借款人在為購買房屋或其他類型的財產提供資金時，可以使用許多選擇。您可以在固定利率或可調率抵押貸款之間進行選擇。雖然前者為您提供一些可預測性，但武器在一定時期內就可以在開始隨著市場條件而波動之前提供較低的利率。

有不同類型的武器可供選擇，並且有利弊。但是請記住，這些貸款更適合某些類型的借款人，包括打算在短期內保留財產或打算在調整後期開始之前還清貸款的借款人。如果您不確定，請與財務專家討論您的選擇。