晨星風險評級：定義，評估因素和示例

晨星風險評級是多少？

晨星風險評級或簡單的晨星評級是公開交易的排名共同基金以及投資研究公司Morningstar的交易所交易基金（ETF）。旨在幫助投資者迅速確定考慮其考慮的五個級別的風險。文件夾。

資金的收視率從1到5不等，表現最差的人獲得了1個評分，最佳。與類似基金相比，該排名基於基金每月收益的變化（強調下行變化）。

關鍵要點

晨星風險評級是研究公司Morningstar對公開交易共同基金和交易所交易基金（ETF）的排名。
最佳風險表演者的得分為5，最差1分。
與其他類似基金相比，晨星評級基於基金的歷史表現。
批評家認為，晨星評級並不關注將資金與市場相比的更大情況。
晨星還提供類別和同行組評分。

了解晨星風險等級

與其晨星類別中的其他基金相比，晨星評級基於該基金的過去績效。風險評級通常是進行額外研究的起點，而不是買賣建議。

在風險評級過程中，衡量風險最低的類別資金中有10％被評為“低風險”。接下來的22.5％的評分為“低於平均水平”，中間35％為“平均”，接下來的22.5％“高於平均水平”，而前10％的評分為“高” 風險。晨星措施衡量多達三個時期（三，五年和10年）的風險。然後將這些單獨的措施加權並平均以產生基金的總體量度。績效歷史記錄不到三年的資金未評級。

Morningstar還提供類別評級和同行組評級，以幫助投資者進一步比較資金。例如，截至2018年底，晨星（Morningstar）將3.9星級的評級分配給了市政債券基金，將3.4星評級為國內股票基金，並將三星級評級和國際股票基金評級。

提示

晨星公司對個人共同基金和ETF進行評分，並將其與其他研究一起出售給投資者。

其他風險評級提供商

Morningstar並不是唯一創建風險評級的公司。其他評級創作者包括湯姆森路透Lipper，Zacks Investment Research，Standard and Poor's和TheStreet。

福布斯和美國新聞與世界報告等商業和金融出版物也為讀者排名和評分資金以及其他資產類別。在許多情況下，他們將基於晨星和其他人的評級進行大部分分析。

批評晨星風險評級

雖然晨星評級在指導投資者做出高質量的投資決策時被認為是必不可少的，但他們不能免於批評。一些財務分析師批評了這些評級，因為它們僅將資金與大型市場隔離。結果，基金的評級可能反映出其對特定市場的適用性，而不是其整體生存能力和潛力。

例如，隨著價格上漲牛市，擁有AT＆T等公司歷史上安全的股票的資金往往表現良好。相反，當價格下降時熊市，來自特斯拉汽車和查爾斯·施瓦布（Charles Schwab）等公司的投機股票的資金往往會更好。結果，一些投資者更喜歡牢記市場狀況的評級，例如《福布斯》產生的評級。

晨星風險評級的示例

為了了解Morningstar如何分配風險評級，讓我們看一下有關Ishares Nasdaq Biotechnology ETF（IBB）的數據。根據績效數字的加權平均值，以三，五年和10年的基礎將交易所交易基金評為三星級的風險評級高於平均水平的風險評級。在過去的10年中，該基金的年度總回報率為15.38％，而基準標準普爾500指數為11.59％。