有機增長：它是什麼以及為什麼對投資者至關重要

什麼是有機生長？

有機增長是公司通過增加產出和增強銷售來實現的增長內部。這不包括歸因於合併和收購的利潤或增長，而是通過公司自己的資源來增加銷售和擴張。有機生長與無機生長這是與企業自身運營以外的活動有關的增長。

Investopedia / Theresa Chiechi

有機增長策略旨在從內部最大化增長。公司可以通過多種方式在組織內部增加銷售額。這些策略通常採用優化，重新分配資源和新產品的形式。

企業的優化專注於繼續改善企業流程以降低成本並為產品或服務設定適當的定價策略。資源的重新分配涉及將資金和其他材料分配給最佳性能產品的生產，而新產品產品則通過引入新產品和服務來增加業務，從而增加利潤和整體增長。

有機增長使企業主能夠保持對公司的控制權，而合併或收購將稀釋或剝奪其控制權。另一方面，有機增長需要更長的時間，因為這是獲取新客戶並擴大現有客戶業務的過程較慢。有機和無機增長的結合對於公司來說是理想的選擇，因為它可以使收入基礎多樣化而不僅僅依靠當前的業務來增長市場占有率。

公司將以每季度或每年的基礎利用收入和收入增長，作為衡量有機增長的績效指標。追求有機銷售增長通常包括促銷，新產品線或改進的客戶服務。這種類型的增長很重要，因為投資者希望看到他們投資或計劃投資的公司能夠收入超過上一年的更多 - 這一壯舉通常反映出股票價格更高或增加股利支出。

在某些行業，尤其是在零售業中，有機增長被衡量為可比的增長或者comp在13週內。可比較的商店銷售，有時甚至是同店的銷售，在選定的時間內為現有商店的收入增長。換句話說，Comps不會從新商店開放或合併和收購（M＆A）中考慮增長。

沃爾瑪，Costco和其他大型零售商等公司每季度報告說明投資者和分析師對其有機增長有所了解。沃爾瑪（Walmart）在截至2024年1月31日的52週內將其COMP銷售額增長了8.2％，這是有機增長的明顯例子，沃爾瑪的首席執行官歸因於戰略重點是對COMP銷售和電子商務。

如果公司A的增長率為5％，並且B公司以25％的速度增長，那麼大多數投資者將選擇投資於公司B。回報率。

但是，還有另一種情況需要考慮。如果公司的收入增長了25％，因為它以120億美元的價格買斷了競爭對手怎麼辦？實際上，B公司購買其競爭對手的原因是B公司的銷售額下降了5％。

B公司可能正在增長，但似乎有很多與其增長有關的風險，而A公司A的增長率增加了5％而沒有收購或需要承擔更多債務。也許A公司A是更好的投資，即使其增長速度要比B公司慢得多。有些投資者可能願意承擔額外的風險，但其他投資者則選擇了更安全的投資。

在此示例中，A公司的更安全投資通過有機增長增長了5％。增長不需要合併或收購，並且由於公司當前產品的需求增加而發生。 B公司的收入下降了5％，這是有機增長的下降。由於借錢的收購而導致的總體增長有所增加。 B公司的增長完全依賴於收購，而不是其商業模式，這可能不利於投資者。

有機增長的一個典型例子是一家公司建立新工廠或引入新產品以擴大其市場。這與購買現有競爭對手相反，這將被認為是無機增長。

有機增長被認為是一種較慢的增長策略，儘管從長遠來看，它往往更可持續。有機增長是公司尋求擴大營銷，增加銷售和確定消費者需求的逐步策略。儘管此策略相對較慢，但它允許公司在每次成功的迭代中建立動力。

無機增長是一項公司戰略，公司試圖通過其他公司的合併或收購來擴展。這比有機增長策略更快，使公司能夠迅速獲得新的消費者或基礎設施。不利的一面是，此類收購往往是昂貴的，並且很難作為長期戰略維持。

有機增長是指公司通過引入新產品或針對其他消費者來擴展其市場的一系列策略。與合併等無機增長策略相反，這種增長需要對消費者慾望以及如何滿足他們的需求有深入的了解。對於投資者而言，一致的有機增長可能表明公司對其市場和客戶有深刻的了解。