盈利比：它們是什麼，常見類型以及企業如何使用它們

什麼是盈利率？

盈利能力比率是一類財務指標，用於評估企業相對於其收入而產生收益的能力，運營成本，資產負債表資產或股東權益隨著時間的流逝，使用來自特定時間點的數據。它們是最受歡迎的指標之一財務分析。

盈利比可以是進入財務績效和健康業務。比率最好用作比較工具，而不是孤立的指標。

盈利比可以與效率比，它考慮了一家公司內部利用其資產來產生收入的程度（而不是成本的利潤）。

盈利率可以告訴您什麼？

盈利能力比率可以闡明公司管理層經營業務的能力。投資者可以與其他研究一起使用它們來確定公司是否可能是一項不錯的投資。

從廣義上講，較高的盈利能力可以指出公司擁有的優勢和優勢，例如能夠為產品收取更多（或更少）的產品並保持較低的成本。

與類似公司的盈利率，公司自身的業績歷史或公司行業的平均比率相比，公司的盈利比最有用。通常，相對於以前的價值，較高的價值表明該公司的狀況良好。

盈利比的類型

盈利比通常分為兩類 - 降低比率和回報率。

保證金比率從幾個不同的角度洞察到公司將銷售轉化為利潤的能力。回報率提供了幾種不同的方法來檢查公司產生的狀況返回對於其股東使用他們投資的錢。

兩種盈利能力的一些常見例子是：

• 毛利率
• 營業利潤率
• 稅前的邊緣
• 淨利潤率
• 現金流量利潤率
• 資產回報（ROA）
• 股本返回（ROE）
• 投資資本回報率（ROIC）

保證金比率

不同的利潤率用於以各種成本的查詢水平來衡量公司的盈利能力。這些損益表的利潤率包括毛利率，營業利潤率，稅前利潤率和淨利潤率。當成本較低時，利潤和成本之間的利潤率會擴大，並且隨著額外成本的層層而縮小（例如，出售商品成本（COGS），考慮運營費用和稅收）考慮。

毛利率

毛利潤利潤率，也稱為毛利率，是使用最廣泛的獲利能力之一。毛利是銷售收入與與出售產品相關的成本（上述齒輪）之間的差額。毛利率將毛利潤與收入進行比較。

與同行相比，毛利率較高的公司很可能能夠為其產品收取溢價。這可能表明公司有重要的競爭優勢。另一方面，毛利率下降的模式可能指出競爭的增加。

一些行業經驗季節性在他們的行動中。例如，零售商通常會獲得更高的收入，並且收益在年底假期期間。因此，將零售商的第四季度利潤率與（或其同行'）從上一年（或同齡人）開始的第四季度利潤率進行比較，這將是最有用和有用的。

營業利潤率

營業利潤率是考慮到齒輪和正常運營費用（例如，銷售和營銷，一般費用，管理費用）後剩餘的銷售百分比。它比較營業利潤與收入。

運營利潤率可以表明公司管理其運營的效率。這可以洞悉管理人員如何降低成本並最大化盈利能力。

運營利潤率高於同行的公司可以被認為具有更大的能力來處理其固定成本和義務的利息。它很可能會收取比競爭對手低的收費。它可以更好地度過經濟放緩的影響。

稅前的邊緣

這稅前的邊緣除了稅收外，還顯示了公司的所有費用（例如，利息支付和庫存銷售），顯示公司的盈利能力。

與其他保證金比率一樣，稅前保證金將收入與成本進行比較。它可以表明管理層通過降低成本來提高銷售來高效有效地經營業務的能力。

與同行相比，稅前利潤率很高的公司可以被視為一家具有財務狀況健康的公司，其能力可以適當地定價其產品和/或服務。

淨利潤率

這淨利潤率，或淨利潤，反映了公司在所有費用和稅收後產生收益的能力。它是通過將淨收入分為總收入來獲得的。

淨利潤率被視為企業整體財務狀況的領先地位。它可以表明公司管理是否正在從銷售中獲得足夠的利潤並控制所有成本。

它作為同行比較工具的缺點是，由於它佔所有費用，因此它可能反映了一次性費用或資產銷售，而資產出售將增加該時期的利潤。其他公司不會進行相同的一次性交易。這就是為什麼查看其他比率（例如毛利率和運營利潤率）以及淨利潤率的好主意。

現金流量利潤率

現金流量利潤率衡量了公司將銷售收入轉換為現金的狀況。它反映了經營活動和銷售的現金流量之間的關係。

現金流量利潤率對於公司來說是一個顯著的比率，因為現金用於購買資產和支付費用。這使現金流的管理非常重要。更大的現金流量率表明可用於支付的現金數量更大，例如股東股息，供應商和債務付款或購買資本資產。

儘管現金流量負面的公司正在從銷售中產生收入，但現金流量負面的公司仍在損失資金。這可能意味著它可能需要藉資金來繼續運營。

現金流量有限，可能導致現金用於投資，例如，這是支持公司增長的主要項目。可以預期，從長遠來看，這將對現金流量和現金流量利潤率產生有益的影響。

返回率

回報率提供了可用於評估公司產生回報率的信息，並為其股東創造財富，並在部署了一定水平的投資來產生此類利潤的情況下為其股東創造財富。這些盈利比將資產或權益的投資與淨收入進行比較。這些測量值可以表明公司管理這些投資的能力。

資產回報（ROA）

相對於成本和費用評估盈利能力。與資產查看公司在部署資產以產生銷售和利潤的有效性。在ROA措施中使用“返回”一詞通常是指淨利潤或淨利- 所有費用，費用和稅收後，銷售收入的價值。 ROA淨收入除以總資產。

公司積累的資產越多，公司可能產生的銷售和潛在利潤就越大。作為規模經濟幫助降低成本並提高利潤率，回報率可能比資產更快地增長，最終增加了ROA。

股本返回（ROE）

ROE是關鍵比率股東由於它衡量了公司獲得其股票投資回報的能力。 ROE被計算為淨收入除以股東權益的股份，可能沒有額外的股權投資增加。由於從較大的淨收入產生較高的淨收入，該比率可能會提高資產基礎由債務資助。

高產可能是投資者表明公司可能是一項有吸引力的投資。它可以表明公司有能力產生現金，而不必依靠債務。

投資資本回報率（ROIC）

該回報率反映了一家公司將其資本從所有來源（包括債券持有人和股東）投入的能力，以為這些投資者帶來回報。它被認為是比ROE更先進的指標，因為它不僅涉及股東權益，而且還考慮了公司用來產生利潤的所有資本。

ROIC將稅後營業利潤與總投資資本（再次是債務和權益）進行了比較。它在內部用於評估適當的資本使用。投資者還將ROIC用於估值目的。超過公司加權平均資本成本（WACC）的ROIC可以表明創造價值，並且可以以溢價交易的公司。

底線

盈利比為公司，投資者和分析師提供了一種評估公司財務狀況各個方面的方法。利潤率有兩種主要類型：保證比率和回報率。

保證金比率衡量了公司相對於成本產生收入的能力。回報率衡量了公司使用投資來為公司及其股東帶來回報和財富的程度。