遺憾理論：意義，心理，應用

遺憾的理論是什麼？

遺憾的理論指出，如果人們做出錯誤的選擇，他們會期待遺憾，並且在做出決定時會考慮這種期待。對遺憾的恐懼可以在勸阻某人採取行動或激勵一個人採取行動方面發揮重要作用。遺憾的理論會影響投資者的理性行為，損害他們做出投資決策的能力，而不是損害他們。

理解遺憾理論

投資時，遺憾理論可以使投資者規避風險，或者它可以激勵他們承擔更高的風險。例如，假設投資者僅根據朋友的建議就在一家小型增長公司中購買股票。六個月後，股票下跌至購買價的50％，因此投資者出售股票，意識到損失。為了避免這種遺憾，投資者可以提出問題並研究朋友建議的任何股票。或者，不管投資如何基本面。

相反，假設投資者沒有接受朋友的建議購買股票，而價格上漲了50％。為了避免遺憾失踪，投資者可能會變得越來越降低風險，並且可能會在不進行任何背景研究的情況下購買該朋友將來建議的任何股票。

遺憾的理論和心理學

如果投資者對投資決策有理解和意識，則可以最大程度地減少影響其投資決策的期望遺憾理論心理學。投資者需要研究遺憾過去如何影響他們的投資決策，並在考慮新機會時考慮到這一點。

例如，投資者可能錯過了大型趨勢，隨後僅交易勢頭股票試圖抓住下一個重大舉措。投資者應該意識到，在決定投資下一個趨勢股票之前，他傾向於後悔錯過的機會並考慮到這一點。

遺憾的理論和市場崩潰

在投資時，遺憾的理論和對錯過（通常被縮寫為“ fomo”）的恐懼經常齊頭並進。這在擴展時期尤其明顯牛市當金融證券的價格上漲時，投資者樂觀仍然很高。擔心錯過賺取利潤的機會甚至會推動最保守和規避風險的投資者，以忽略即將發生的崩潰的警告信號。

非理性的旺盛- 前美聯儲主席艾倫·格林斯潘（Alan Greenspan）著名地使用的一句話來表達這一過多的投資者熱情，它推動資產價格高於資產基本基本面所能證明的資產價格。這種不必要的經濟樂觀主義會導致投資行為的自我延續模式。

投資者開始相信，最近價格上漲可以預測未來，他們繼續大量投資。資產氣泡形成，最終破裂，導致恐慌出售。這種情況隨後是嚴重的經濟低迷或衰退。其中的例子包括1929年股市崩潰，1987年的股市崩潰，dotcom崩潰2001年，以及2007 - 08年的金融危機。

遺憾的理論和投資過程

投資者可以通過自動化投資流程來減輕對不正確投資決策的遺憾的恐懼。類似的策略公式投資，嚴格遵循規定的投資規則，刪除了大部分決策過程，何時購買，何時購買以及要購買多少。

投資者可以自動化其交易策略，並使用算法進行執行和貿易管理。使用基於規則的交易策略減少了投資者根據以前的投資結果做出酌處決定的機會。投資者還可以回收自動交易策略，這可能會在設計投資規則時提醒他們個人偏見錯誤。機器人顧問在某些投資者中獲得了自動投資的訪問，並與傳統顧問的低成本替代方案相結合，他們已經受歡迎。