什麼是機器人顧問？

機器人顧問（有時沒有連字符，作為RoboAdvisor）是一個數字平台，可提供自動化，算法驅動的財務計劃和投資服務，幾乎沒有人為監督。典型的機器人顧問通過在線調查詢問有關您的財務狀況和未來目標的問題。然後，它使用數據提供建議並自動為您投資。

機器人顧問的其他常見名稱包括“自動投資顧問”，“自動投資管理”和“數字諮詢平台”。

最好的機器人顧問提供了簡單的帳戶設置，健壯的目標計劃，帳戶服務和投資組合管理。此外，他們提供安全功能，全面的教育和低收入。

機器人顧問：歷史和投資策略

第一個機器人顧問，改善和財富前，於2008年成立。財富始於共同基金公司。它計劃協助技術社區，然後意識到計算機軟件可以使投資建議更容易訪問。另一方面，改善始於重新平衡資產的最初目的目標日期基金（TDFS）。它試圖通過簡單的在線界面來幫助管理被動，購買和持有的投資。

這項技術並不是什麼新鮮事。人類財富管理人員一直使用自動化投資組合分配自2000年代初以來的軟件。但是，在推動改善和財富之前，財富管理人員是唯一可以購買該技術的人，因此客戶必須僱用財務顧問從創新中受益。

今天，大多數機器人顧問使用被動索引策略使用現代投資組合理論（MPT）的某些變體進行了優化。通常，帳戶持有人無法選擇哪些共同基金或交易所交易資金（ETF）在其帳戶中投資或購買單個股票或債券。

一些機器人顧問為模仿對沖基金的社會負責投資（SRI），清真投資或戰術策略提供了優化的投資組合。他們還可以處理更複雜的任務，例如減稅收穫，投資選擇，以及退休計劃。

爆炸性增長

該行業經歷了爆炸性的增長。根據北極星市場研究的數據，機器人顧問市場規模在2023年的價值為73.9億美元，預計將從2024年的950億美元增長到2032年的7200億美元CAGR近29％。

投資組合重新平衡

大多數機器人顧問使用現代投資組合理論（或某些變體）建立被動的索引投資組合為他們的用戶。

一旦建立了投資組合，機器人顧問將繼續監視它們，以確保即使在市場轉移之後，也可以保持最佳資產級權重。機器人顧問通過使用重新平衡樂隊。

重新平衡樂隊

在重新平衡樂隊中，每個資產類，或單個安全性，給出目標重量和相應的公差範圍。例如，分配策略可能包括持有30％的要求新興市場股票，國內藍芯片30％，40％政府債券每個資產類別的走廊為±5％。

重新平衡帶的使用意味著，鑑於±5％的走廊，新興市場和國內藍芯片持有量可能會波動25％至35％。政府債券可以波動35％至45％。當持有的重量移到允許帶外時，整個投資組合都是重新平衡反映初始目標組成。

減稅收穫

一種通常是通過機器人顧問發現的另一種重新平衡（通過算法的成本效益）是減稅的收穫。減稅收穫是一種涉及出售證券損失以抵消資本收入稅責任的策略。

通常採用此策略來限制對短期資本收益。機器人顧問通過為每個資產類別維護兩個或多個穩定的ETF來做到這一點。因此，如果標準普爾500 ETF失去價值，機器人顧問將自動出售它以鎖定資本損失；同時，它購買了不同的標準普爾500 etf。

值得記住的是國稅局洗銷規則防止投資者重新購買相同的安全性或安全性，該安全性在其銷售日期內30天內基本相同。但是，機器人投資平台應具有結合此類規則的算法。

機器人顧問與傳統財務顧問的好處

機器人顧問的出現打破了金融服務界與普通消費者之間的一些傳統障礙。由於這些在線平台，現在幾乎每個人都可以訪問合理的財務計劃，而不僅僅是高淨值個人。

• 機器人顧問是傳統顧問的低成本替代品。通過消除人工勞動力，在線平台可以以一小部分成本提供相同的服務。
• 大多數機器人顧問年度公寓費用每項特定金額的管理少於0.4％。這比人類財務計劃師收取的典型的1％要少得多（或更多以佣金為基礎帳戶）。
• 使用機器人顧問，通常更容易保留投資標籤。只要您擁有互聯網連接，就可以登錄24/7。
• 使用機器人顧問時，開始投資要少得多。 Betterment是最受歡迎的機器人顧問之一，其基本帳戶產品沒有最低限度。
• 機器人顧問是有效的。在機器人顧問和在線經紀帳戶之前，如果您想執行交易，則必須致電或與財務顧問會面，解釋您的需求，並等待他們執行交易。現在，您可以在舒適的家中單擊幾個按鈕來完成所有操作。
• 儘管使用機器人顧問可能會限制您的投資選擇，但這可能是有益的，因為購買單獨的股票或試圖擊敗市場可能會產生糟糕的結果。平均而言，普通投資者經常看到更好的結果索引戰略。

機器人顧問的局限性

• 該行業中的許多人對數字顧問的生存能力是對財富管理的一方面解決方案的懷疑。
• 鑑於他們當前的技術能力和最小的人類存在，包括機器人顧問受到批評缺乏同理心和精緻。
• 如果您有較小的帳戶和有限的投資經驗，則機器人顧問是很好的入門級選項。如果您需要諸如房地產計劃，複雜的稅收管理，信託基金管理和退休計劃之類的服務，您可能會發現他們缺乏。
• 自動化服務也無法處理意外危機或特殊情況。例如，機器人顧問不知道您是在工作之間還是在處理意外費用之間 - 您的資金可能會因自動提款而意外地排出。
• Investopedia和財務計劃協會發現消費者更喜歡人類和技術指導的結合，尤其是在時代艱難時。根據該報告，有40％的參與者表示，在極端市場波動期間，使用自動投資平台不願意。
• 機器人顧問基於這樣的假設，即您已經定義了目標，並且對財務狀況，投資概念和潛在的投資成果有清晰的了解。對於許多投資者來說，事實並非如此。

僱用機器人顧問

Robo Advisors的價格並不相同，並且提供了所有相同的功能。每個人都可以在特定領域表現出色，因此首先進行一些研究很重要。花點時間找到合適的時間可能是您最聰明的投資之一。

開設一個機器人顧問帳戶通常需要完成一份簡短的風險提出調查表並評估您的財務狀況，時間範圍和個人投資目標。在許多情況下，您將有機會直接鏈接您的銀行帳戶，以便快速簡便地資助您的機器人顧問帳戶。

目標人群

許多數字平台的目標並吸引了某些人口統計信息。對於機器人顧問，其中包括千禧一代Z世代的投資者是精通技術並且仍在積累其可投資資產的投資者。

該人群更願意在線共享個人信息，並與財富管理等必不可少的任務共享個人信息。確實，機器人顧問公司的營銷工作通常採用社交媒體渠道來吸引這些投資者。

機器人和監管

機器人顧問與人類顧問的法律地位相同。因此，它們必須在秒並受到與傳統相同的證券法律和法規的約束經紀交易商。

大多數機器人顧問是金融業監管機構（FINRA）。您可以使用Brokercheck以與人類顧問相同的方式研究機器人顧問。

機器人顧問管理的資產並沒有由聯邦存款保險公司（FDIC）。那是因為它們是用於投資目的的證券，而不是銀行存款。

但是，這並不一定意味著客戶受到保護。例如，財富前是由證券投資者保護公司（SIPC），這意味著，如果公司破產，投資者將獲得高達500,000美元的投資餘額。當您研究機器人顧問時，不要忘記檢查每個人都必須保護您的投資的保險。

機器人顧問如何獲得報酬

大多數機器人顧問獲得報酬的主要方式是通過包裝費基於管理資產（AUM）。儘管傳統（人類）財務顧問通常每年收取1％或更多的AUM，但許多機器人顧問每年收取約0.3％的AUM收費。

另一個收入來源是付款訂單流量（PFOF）。這筆付款（通常是每股一分錢的分數）導致將貿易訂單指向特定的做市商。 PFOF可能會為客戶提供更好的執行價格。通常，機器人顧問每天僅執行一兩次，將各種貿易訂單捆綁在一起。

最後，機器人顧問可以通過向其客戶（例如抵押貸款）營銷針對的金融產品和服務來賺錢信用卡，或保險單。這通常是通過戰略合作夥伴而不是廣告網絡來完成的。

一流的機器人顧問

美國和全球都有數百個機器人顧問。他們中的每年都會推出。他們都提供了投資管理，退休計劃和一般財務建議的組合。

這是我們最好的機器人顧問列表。看看我們如何通過閱讀我們的方法論。

2024年最佳機器人顧問
機器人顧問	鑰匙特徵	費用	帳戶最低	Investopedia評級
財富前最佳總體 /最佳目標計劃 /最佳投資組合管理 /最佳投資組合構建	複雜的財務計劃，定制投資組合，最多100萬美元的FDIC保險，移動應用程序與桌面版本相當	大多數帳戶，沒有交易委員會或提款，最低或轉讓費用為0.25％； 529計劃的0.42％–0.46％	$ 500	4.9/5
改善最適合初學者 /最適合現金管理	強大的現金管理功能，可自定義的資產分配，創建多個目標，方案測試目標，外部帳戶同步	投資計劃帳戶的0.25％（年）至少為20,000美元或至少每月250美元的經常性帳戶存款；否則，每月$ 4	$ 0，開始投資10美元	4.6/5
美林指導投資最適合教育	易於瀏覽，出色的目標規劃工具和計算器，首選獎勵幫助客戶減少費用，財務專家創建和管理投資組合以及出色的客戶服務	管理資產的0.45％；顧問的0.85％；美國銀行首選獎勵參與者的折扣	$ 1,000	4.6/5
M1財務最適合低成本 /最適合先進投資者 /最佳SRI	低成本，可自定義的投資組合；大量的預製投資組合；借用和花費選擇。 （請注意，由於其靈活性和對用戶定義的策略的自定義，M1可能並不總是將其歸類為機器人顧問）	0％	$ 100（退休帳戶的最低$ 500）	4.3/5
和*交易最適合手機	最適合新的或移動優先的投資者，對社會負責的投資選擇	0.30％	$ 500	4.1/5

底線

機器人顧問利用算法交易和電子市場的進步自動化投資策略對於普通投資者。

通常基於現代投資組合理論，機器人顧問能夠優化投資者的風險回收權衡並自動管理和重新平衡其投資組合。自動化還允許減稅收穫和其他曾經對普通投資者過於復雜或昂貴的策略。

開始啟動需要低費用和最小余額，機器人顧問可能是一個不錯的選擇對於大多數長期投資者而言，可能對年輕，技術前衛的個人特別有吸引力。