限制性股票：它是什麼，如何工作，出售和稅收

什麼是限制性股票？

限制性股票是一家公司中未註冊的所有權股票，這些股票是向公司高管，董事和其他僱員發行的，作為其薪酬的一部分。限制性股票是不可轉讓的，必鬚根據相關證券交易委員會（SEC）法規進行交易。這些股票的限制通常與它們有關歸屬時期，這是它們不能出售或轉移的時候。

這些限制旨在阻止可能對公司產生負面影響並在公司提供穩定性的過早銷售，從而為留在一定時間上的員工提供福利。

限制性股票通常可在分級歸屬時間表持續了幾年。限制性股票稱為“信件股票”或“第1244條股票”（《國內稅收法》（IRC）的一部分）。

關鍵要點

限制性股票是不可轉讓的股票，作為薪酬形式。
這些股票通常有關於歸屬期間出售或轉移時間的條件。
歸屬期可以持續數年，在此期間，員工必須繼續在公司工作或達到特定里程碑。
成熟的公司最常使用限制性股票，以向員工提供激勵措施，同時給公司成功。

股票類型：授權，未償，浮動和限制股份

限制性股票的工作方式

限制股份為員工提供了公司的股份。但是，直到等待期結束或達到公司里程碑之前，它們才有價值。歸屬使員工動機表現良好，並留在公司。公司設置的歸屬時間表確定員工何時獲得資產的全部所有權，在這種情況下，限制性股票單位（rsus）。

RSU在投資時被分配了公平的市場價值。由於需要公司費用，因此受限制股票在2000年代中期變得更加流行庫存期權贈款。受限股票是員工薪酬的一種形式，通常在滿足某些條件（例如一段時間內持續就業或實現特定產品開發，收入或其他財務目標的持續就業）後可以轉移。

重要的

如果員工離開公司，錯過某些績效目標，或者不遵守證券交易委員會的法規，則可能會放棄限制性股票。

內部人士通常會在合併和收購，承銷活動或所有權變更之後給予限制性股票，以防止可能對公司產生負面影響的過早銷售。如果員工離開公司，無法實現公司或個人績效目標，或者不受SEC交易限制的實施，則可能會沒收限制性股票。

根據SEC規則144概述了管理限制性股票交易的SEC法規，該法規描述了限制性股票的註冊和公共交易以及持有期限和數量的限制。

這些股份可以具有雙觸發條款。這意味著如果公司為獲得另一個人和僱員將繼續進行隨後的重組。

限制股票單位與受限股票獎勵

限制性股票有兩個變體限制股票單位（RSU）和限制股票獎勵。將限制性股票單位授予僱員，並代表承諾將來在預定的時間內給予公司股票的一定數量。

由於RSUS實際上不是庫存，而只是獲得應許股權的權利，因此他們沒有投票權。必須行使RSU以接收股票。轉換後，該股票將對已發行的股票持有標準投票權。

限制性股票獎勵就像RSU。但是，它伴隨著投票權，因為僱員授予股票後立即擁有該股票。此外，儘管RSU代表了庫存權，但在某些情況下，員工可以選擇獲得RSU的現金價值。限制性股票獎勵不是這種情況，這不能兌換現金。

限制股票與員工股票期權

限制庫存和員工股票期權是股權補償的形式，為員工提供了公司的股份。但是，受限股票與股票期權不同，股票期權是外部投資者可以交易的衍生品。

受限股票和僱員股票期權之間的主要區別在於，限制性股票沒有行使價格。取而代之的是，當限制股票歸屬時，員工會自動獲得股票。使用員工股票期權，員工必須支付獲得股票期權的行使價。

另一個區別是，股票期權通常是按固定時間表授予的，而限制性股票也可以使用固定時間表，或者如果員工進行特定的績效基準，則可以使用固定時間表。限制性股票和僱員股票期權的徵稅也有所不同：歸屬後限制股票徵稅，而行使股票期權則徵稅。

限制股票的優點和缺點

優勢

與其他形式的股權補償相比，員工更容易理解限制股票。當滿足特定日期或條件時，員工會收到庫存。
員工不必付錢就可以選擇獲得首選股票的選擇，這意味著即使缺乏為股票期權支付的資源，他們也會受益。
他們提供靈活性。員工可以保留他們賺取的股份或立即出售現金。
由於限制性股票的價值取決於公司的股票價格，因此提供限制性股票使員工激勵有助於增加公司的價值。
較長的歸屬時間表可以鼓勵員工忠誠度。

缺點

歸屬時，受限制的股票會徵稅，從而使所有者在向其納稅時幾乎沒有靈活性。
限制股票的接收者在股票歸屬之前沒有投票權或獲得股息。
如果您在限制股票歸屬之前離開公司，則您將沒收您的股份。

限制性股票的稅

這限制股票稅由IRC第1244條管轄。通常，一旦歸屬時間表結束，限制性股票應應納稅。此外，限制性股票在歸屬的一年中被徵稅為普通收入。這與股票期權有所不同，股票期權是在員工行使自己的選擇時徵稅的，而不是歸屬。

國稅局限制股票的聲明收入金額是歸屬日期的股票公平市場價值減去其原始行使價格。但是，受限制的股東可以選擇使用IRC第83（b）條，該第83（b）條允許在授予日（而不是歸屬日期）計算普通所得稅的價格。

在這種情況下，必須早日支付稅單，但是如果股票在授予日期和歸屬日期之間表示讚賞，則可以大大降低稅款。風險是，如果受限制的股東在股票背心之前離開公司，則股票被沒收，並且已經支付的稅款是不可退還的。

公司為什麼要提供限制性股票？

使用限制性股票對於許多公司的補償和保留策略至關重要。公司使用限制性庫存，原因有一些。首先，較長的歸屬計劃鼓勵員工堅持較長的時間。另外，限制股票的價值依靠公司的股票價格，這可以鼓勵員工表現更好。

接下來，與股票期權不同，即使公司的股價下跌，限制股票仍然保留一定的價值，使其在波動市場的薪酬更加穩定。最後，根據管轄權和對股票的具體限制，提供限制性股票可能對公司和僱員納稅。

什麼是股票期權？

股票期權賦予以設定價格購買股票的權利，但沒有義務。可以向員工提供期權，也可以由公開市場上的投資者買賣。期權，尤其是那些由投資者購買和出售的選擇，往往有到期日期。

一家私人公司可以發行限制股票嗎？

是的，私人公司可以向其員工提供受限制的股票。但是，由於該公司是私人的，因此這些員工在限制股票背心時可能更難出售其股票。

何時出售限制股票的最佳時間？

當有限的股票背心時，您可以出售收到的股票。重要的是要考慮您的風險承受能力，資產分配和投資目標，以決定出售限制性股票的最佳時間，就像您在投資組合中使用的任何其他安全性一樣，因為這就是現在的成就。

底線

雇主使用限制股票來激勵員工繼續工作，並通過向公司提供股票來改善公司的股票價格。

限制股票的歸屬可以基於基本時間表或基於績效的目標，從而使其非常靈活。受限股票的接收者應採取措施，以確保他們了解其限制性股票的徵稅方式，並考慮一旦歸屬股票的股票持有多長時間。