次級貸款：定義，用途，缺點

什麼是次級貸款？

次級貸款是一種以高於Prime的速率提供的貸款主要利率貸款。傳統貸方經常拒絕次級借款人，因為他們的信用評級低或其他表明他們有合理機會拖欠債務還款的因素。

次級貸款如何運作

當銀行互相貸款以滿足他們的儲備要求時，他們互相向彼此收取高級利率，這是基於聯邦資金利率由美聯儲銀行聯邦公開市場委員會成立。正如美聯儲的網站所解釋的那樣：“儘管美聯儲在設定高級利率方面沒有直接的作用，但許多銀行選擇基於聯邦資金利率的目標水平來設定其優質利率，這是銀行互相收取短期貸款的費率 - 由聯邦開放市場委員會建立的短期貸款。”

這最優惠率在1940年代的低至2％，在1980年代的最高水平為21.5％。在2024年12月18日聯邦公開市場委員會（FOMC）會議，美聯儲將美聯儲基金利率的目標範圍降低了0.25％。這項行動是美聯儲為打擊持續通貨膨脹而努力的結果。自1990年代以來，基本利率通常設置為高於美聯儲資金利率的300個基點，根據美聯儲的最新訴訟，最高率為7.5％。

最優惠利率在確定銀行收取借款人的利息方面起著重要作用。傳統上，公司和其他金融機構獲得的利率相等或非常接近最高利率。具有良好信用良好的零售客戶和良好的信用歷史記錄，他們獲得抵押貸款，小型企業貸款和汽車貸款的速度略高於最高利率，但其價格略高。信用評分低或其他風險因素的申請人貸方向高級利率高得多的貸方提供了利率，因此“次級貸款”一詞。

次級貸款中收取的特定利息量未置於石頭上。不同的貸方可能不會以相同的方式評估借款人的風險。這意味著次級貸款借款人有機會通過購物來節省一些錢。儘管如此，根據定義，所有次級貸款利率均高於最高利率。

此外，例如，借款人可能會意外地進入次級貸款市場，例如，當他們實際上有資格獲得比在廣告上跟進時所提供的更好的利率時，他們會回應抵押貸款的廣告。借款人應始終檢查一下他們是否有資格獲得比最初提供的價格更好。

次級貸款的特殊考慮

在諸如抵押之類的大期貸款上，額外的利益點通常會在貸款壽命中轉化為價值數万美元的額外利息。這可能會使低收入借款人難以償還次級貸款，就像2000年代後期一樣。 2007年，持有次級抵押貸款的大量借款人開始違約。最終，這種次級崩潰是金融危機的重要貢獻者和隨後的大蕭條。結果，幾家大銀行退出了次級貸款業務。但是最近，這有開始改變。

儘管任何金融機構都可以提供次級利率的貸款，但一些貸方專注於第二批貸款和次級貸款的利率很高。可以說，這些貸方為藉款人提供了難以獲得低利率的借款人，無法獲得資本投資，發展業務或購買房屋的能力。

次級貸款經常被考慮掠奪性貸款，這涉及向借款人以不合理的利率貸款，將其鎖定在債務上或增加違約的可能性。但是，如果貸款旨在償還具有較高利率的債務，例如信用卡，或者藉款人沒有其他獲得信用額的手段，獲得次級貸款可能是一個明智的選擇。

底線

次級貸款是可能不符合抵押資格的人們的合法抵押貸款選擇。儘管利率和前期費用較高，但藉款人始終如一地進行抵押貸款，他們可以看到信用評分的提高。