不合適的投資（不適合）定義

什麼是不合適的投資（不合適的）？

不合適的投資是投資（例如股票或債券）不符合目標和投資者的手段。投資戰略也可能不合適。例如，投資組合資產混合可能是錯誤的，或者購買的投資可能過於激進或太低風險，無法滿足客戶的需求。

在世界上大多數地區，金融專業人員有責任採取措施，以確保投資適合客戶。在美國，這些規則由金融業監管機構（FINRA）。適用性與受託人責任。

不合適的投資在市場參與者之間有所不同。除了徹底的騙局外，沒有任何投資是天生合適的或不合適的。適應性取決於投資者的狀況，並根據投資者的特徵和目標而有所不同。

為了確保提供合適的投資，FINRA規則要求投資公司尋求有關客戶年齡，其他投資，財務狀況和需求，稅收狀況，投資目標，投資經驗的信息；投資時間範圍，流動性需求和風險承受能力。不需要客戶提供此信息，因此，如果他們不這樣做，則可以使用一些靈活性。擁有此信息可以幫助公司避免向客戶提供不合適的投資。

例如，對於一個以固定收入為生的85歲寡婦，投機性投資，例如選項，期貨和便士股票可能不合適，因為寡婦具有低風險的公差。她正在使用投資帳戶中的資本以及收益率居住。她和她投資顧問，由於她剩下很少的時間投資視野消除損失，如果發生的損失。

另一方面，二十多歲或三十多歲的人可能願意承擔更多的風險。他們仍在工作，尚未要求他們的投資生活。從長遠來看，更大的風險可能會導致更高的回報，而較長的投資範圍意味著他們有時間彌補可能發生的任何短期損失。非常低風險的投資可能不適合該投資者。

在確定哪些投資不合適時，年齡並不是唯一的因素。收入，預期的未來收入，財務知識，生活方式和個人偏好是必須考慮的其他一些因素。例如，有些人只是更喜歡安全玩，而另一些人則是冒險者。

睡眠測試是一個簡單的概念，可以在這方面有所幫助：如果投資者因投資而無法入睡，那是錯誤的。改變風險水平，直到舒適。然後將風險與其他因素相結合併平衡，以找到合適的投資或製定適當的投資策略。

適用性和不適合性與信託責任不同。它們本質上是客戶護理的不同級別，受信責任是更嚴格的協議。基於費用的投資顧問有責任尋找適合其客戶的投資和投資策略。一個委員會基於基於財務顧問或經紀人，也許您可以通過電話上電話經紀人的電話中心通常對客戶沒有信託責任，但他們仍然會尋找合適的投資。