金融行業監管機構（FINRA）定義

金融行業監管局（FINRA）是一個獨立的非政府組織，撰寫並執行有關註冊經紀人的規則，經紀交易商美國的公司。它所說的使命是“保護投資公眾免受欺詐和不良做法”。它被認為是自我調節組織。

FINRA成立於2007年，是由於合併國家證券交易商協會（NASD）以及成員的法規，執行和仲裁行動紐約證券交易所（NYSE）。合併旨在消除重疊或冗餘的法規，並降低合規性的成本和復雜性。

關鍵要點

金融行業監管局（FINRA）編寫並執行了管理美國註冊經紀人和經紀交易商公司的規則。
FINRA還為證券專業人員管理合格考試。
FINRA提供諸如BrokerCheck之類的資源，以幫助保護投資者。
對FINRA和所有自我調節機構的一般批評是，它們足以維持公眾的信任。
FINRA每月關於紀律活動的報告僅是指正式行動，並遺漏了非正式的行動，例如給公司或個人的警告信。

了解Finra

監督角色

金融行業監管局（FINRA）是美國證券公司最大的獨立監管機構。截至2023年，它監督了近3,300家經紀公司，超過148,700家分支機構和628,392個註冊證券代表。FINRA在美國設有15個辦事處。

FINRA調節股票，公司債券，證券期貨和期權的交易。國會也授權它保護投資者的利益。

FINRA還管理證券專業人員必須通過以出售證券或監督其他人的合格考試。他們包括系列7一般證券代表資格考試和系列3國家商品期貨考試。

規則執法

FINRA有權採取紀律處分註冊個人或公司這違反了其規則。它在2023年發起了610項紀律處分，總罰款總額為8840萬美元。它下令向投資者賠償750萬美元，並驅逐了五家成員公司，並暫停了四家。它禁止178個人進入證券業務，並暫停257人。

它還提到了623欺詐和內線交易案件證券交易委員會（SEC）和其他政府機構在2023年進行起訴。

Finra為正在購買經紀人或想要檢查其當前經紀人的投資者提供BrokerCheck。這是一個可搜索的經紀人數據庫，投資顧問，和財務顧問。 BrokerCheck包括認證，教育以及針對這些人採取的任何執法行動。它藉鑑了FINRA的中央註冊存款（CRD）數據庫，其中包含美國證券業務中個人和公司的記錄。

重要的

金融業監管機構（FINRA）有權罰款或禁止經紀人和經紀公司，違反其規則。

FINRA的好處

FINRA對投資者的主要好處是保護金融行業內的潛在虐待和不道德行為。 Finra資源（例如上述經紀人）使投資者能夠確定聲稱自己是經紀人的人是否信譽良好。 FINRA通過禁止違反經紀人來防止許多金融犯罪它的行為規則。

當NASD和NYSE的法規業務合併為一個組織時，FINRA對這些職能的承諾和對這些職能的責任很明確。 SEC在2007年7月批准了這兩個組織的合併。

FINRA描述了宣布其形成的廣泛任務，其中包括“規則寫作，確保審查，執法，仲裁和調解職能，以及以前僅由NASD監督的所有功能，包括根據NASDAQ的市場規定，美國證券交易所，國際證券交易所，國際證券交易所以及芝加哥氣候交易所。”

美國證券交易所於2008年被紐約證券交易所收購。洲際交流（ICE）。芝加哥氣候交易所（Chicago Climate Exchange）是一個貿易溫室氣體排放津貼的市場，在2010年由其母公司Climate Exchange Plc購買後，關閉了芝加哥氣候交易所。

快速事實

FINRA是一個私人，非營利性的監管組織，但其創建於2007年獲得了SEC的批准。

對FINRA的批評

FINRA面臨著通常適用於任何自我調節組織的許多相同批評。諸如馬薩諸塞州參議員沃倫（Warren）和阿肯色州參議員的沃倫（Warren）等批評者聲稱，FINRA不足以保護投資者。

Egan，Matvos和Seru的一項學術研究表明，反复犯罪者存在問題。它發現，過去不當行為歷史的財務顧問將來犯罪的可能性高幾倍。FINRA可能在行使其權力方面過於限制。

對FINRA等自我調節機構的一般批評是，它們足以維持公眾的信任。自我調節機構具有固有的利益衝突在這方面。

成員有興趣保留公眾的信任，但這種利益只會到目前為止。成員必須淘汰最糟糕的罪犯，但他們不希望自己成為焦點。

可能有可能對所有成員進行誠信進行排名，但這一定會導致所有成員中約有一半的排名為低於平均水平。毫不奇怪，自我調節機構很少對成員進行排名。

什麼是Finra？

FINRA是金融業監管機構。它創建並執行管理美國註冊經紀人和經紀交易商的規則。它成立於2007年。

Finra紀律罪犯如何？

紀律處分可能是正式的或非正式的。正式行動可能涉及罰款，罰款和命令，以恢復行業，暫停或驅逐行業。非正式措施可以包括警告信和命令來解決特定問題。

FINRA會為投資者提供服務嗎？

是的。 FINRA的投資者教育基金會為投資者提供了各種個人資金和投資信息，課程，研究以及BrokerCheck和Fund Analyzer等工具。這些可以幫助投資者更好地了解金融和投資可以在他們的生活中發揮的作用。

底線

FINRA成立於2007年，當時紐約證券交易所（NYSE）的業務和全國證券交易商協會（NASD）合併，制定和執行了管理美國註冊經紀人和經紀公司公司公司的規則。 FINRA還提供了BrokerCheck等資源來保護投資者。它的目標是保護他們免受金融行業中潛在的虐待和不道德行為的影響。

儘管如此，一些批評家說，Finra做得還不夠，並且由於自我調節而具有利益衝突。