FTX的崩潰：加密交易所出了什麼問題？

加密貨幣交易所FTX在2022年的迅速消亡對加密貨幣行業的影響造成了破壞性的影響，在公眾中引起了廣泛的不信任和倒台加密貨幣服務，從而對其進行了業務。當時，FTX是第三大加密交易所，被廣泛認為是該領域的主要參與者之一。它的突然崩潰不僅震驚了市場，而且震驚了加密貨幣行業的基礎，揭示了投資者認為是一個有前途且強大的生態系統的主要脆弱性。

了解有關導致FTX倒台的原因，包括其創始人兼前首席執行官Sam Bankman-Fried的角色和試驗結果。

FTX是一家領先的加密貨幣交易所，在2022年11月，其所有者挪用和濫用客戶資金的指控。交易所首席執行官薩姆·班克曼（Sam Bankman）被判處25年徒刑，並被勒令償還110億美元。

該催化劑是Crypto新聞網站Coindesk的11月2日，透露，Alameda Research持有的大多數資產，定量交易公司和姊妹公司還由Bankman Fried經營的公司由FTT和其他由FTX及其內部人士發明和控制的代幣組成，而不是FIAT貨幣或加密貨幣或加密貨幣，具有市場驅動的，時間測試的價值。

數十名投資者和客戶從FTX中撤出了資金，迫使交易所破產並宣布破產。這些啟示引起了加密貨幣行業的擔憂，即FTX通過Alameda研究過於利用，依靠不穩定的財務會計指標，並面臨著相關的財務管理風險。

FTX的結尾：一系列事件

以下是FTX內爆和破產，執法部門對Sam Bankman Fried的民事和刑事起訴以及公司對債權人，客戶和股東的重新分配建議的結果。

Binance出售其所有FTT令牌

世界上最大的加密交易所Binance於11月6日宣布，它將出售其在FTT代幣中的整個頭寸，當時價值約為5.29億美元，該公司的總額為2300萬英尺。 Binance首席執行官Changpeng“ CZ” Zhao表示，在Terra（Luna）崩潰之後，由風險管理擔憂驅動了交易所的FTT立場的決定。Stablecoin2022年初。

FTX流動性危機和義務協議

到第二天，即2022年11月7日，FTX正在經歷流動性危機。 Bankman Fried試圖向FTX投資者保證其資產穩定，但客戶要求在Coindesk報告後撤回價值60億美元。班克曼（Bankman）在轉向其競爭對手Binance之前向風險投資家尋求額外的錢。 FTT的價值在兩天內下降了80％以上。

11月8日，Binance宣布已經達成了一項非約束協議，以購買FTX的非美國業務以獲得未公開的款項，並有可能釋放其親密競爭對手。

Binance取消FTX保釋

救援的承諾是短暫的。就在一天后，即11月8日，Binance退出了交易。該交易所在2022年11月9日表示將取消公司之後的交易盡職調查揭示了FTX對客戶資金不當的擔憂，以及其他問題。

FTX資產冷凍

2022年11月10日，巴哈馬的證券監管機構凍結了FTX數字市場的資產，FTX的巴哈馬子公司，此前有消息稱Bankman Fried正在尋求高達80億美元的資產首都救助交易所。同一天，加利福尼亞金融保護與創新部宣布已開始對FTX進行調查。

Bankman Fried為流動性危機道歉，並在Twitter（現稱為X）上承認，FTX的非美國交易所的資金不足以滿足客戶需求。 Bankman Fried說，“內部標籤差”導致FTX誤解了槓桿作用和流動性並宣布阿拉米達將關閉其交易業務。

班克曼（Bankman）炸了一步，ftx文件破產

Bankman Fried於11月11日辭職，擔任FTX首席執行官，並被任命為他的繼任者John J. Ray III，他是美國高管，他在發現會計醜聞構造公司收入後，通過破產訴訟領導了能源貿易公司。

同一天，FTX以及大約130家附屬公司的大約130家公司的網絡申請了第11章破產保護。破產申請表明，FTX的資產和負債分別為100億至500億美元。

懷疑的FTX黑客

FTX在申請破產後的數小時內表示，它是“未經授權交易”的受害者，並宣布了將其數字資產轉移到以安全目的的冷藏的計劃。外部分析師估計，在據稱的黑客中，FTX偷走了約4.77億美元。

針對FTX和名人發起人提起訴訟

11月16日集體訴訟FTX指控是一種欺詐性加密貨幣計劃，旨在利用美國備受矚目的名人和職業運動員（例如Stephen Curry，Shaquille O'Neal，Shohei Ohtani，Shohei Ohtani，Naomi Ohtani，Naomi Osaka，Naomi Osaka，Larry David，Larry David和Kevin O'Lile宣布宣傳FTX，aptering Ftx aptering Ftx），旨在利用欺詐性的投資者和專業運動員。

巴哈馬控制FTX數字資產

11月18日，巴哈馬證券委員會（SCB）沒收了FTX持有的加密貨幣資產。 SCB表示，它指示Bankman Fried將加密貨幣資產轉移到監管機構的所有權中，以保護債權人免受可疑的網絡攻擊。

班克曼炸了被捕並起訴

巴哈馬當局應美國政府的要求於2022年12月12日逮捕併入獄班克曼。然後，他於12月21日被引渡到美國。

12月13日，美國司法部（DOJ）解放了起訴書，對銀行家的指控涉及八項犯罪罪名，包括電線和證券欺詐，洗錢和非法競選財務捐款。美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨貿易委員會（CFTC）還提出了遵循證券和商品欺詐的民事訴訟的執法行動。

根據這些機構的說法，銀行炸彈和高級管理人員對FTX對投資者，客戶和貸方的財務狀況撒謊，並在其資產負債表中隱藏了一個十億美元的漏洞，並帶有虛假的財務報表，高估了FTX的投機代幣，例如FTX的FTT，以及從貸方借來的Cryptocrencies。

在FTX管理層據稱盜用至少80億美元的客戶存款中，交換儲量耗盡，加劇了破產的風險。

在11月17日的破產法院提交新FTX首席執行官Ray表示：“在我的職業生涯中，我從來沒有看到過公司控制的完全失敗，而且這裡確實缺乏可信賴的財務信息。”雷在12月13日在美國國會面前作證，將FTX實踐描述為“無簿記”和“老式的挪用公款”。

銀行手炸在保釋金上

在12月22日舉行的法院聽證會後，一名聯邦法官下令將Bankman Fried釋放，此前其律師和聯邦檢察官同意以2.5億美元的押金，這是美國最大的保釋金。

根據他的保釋，這位30歲的前加密貨幣高管被允許在加利福尼亞州帕洛阿爾託的斯坦福大學法學教授的父母被捕，並戴著電子監控手鐲。班克曼（Bankman）在2023年1月3日對所有刑事指控無罪。

班克曼再次炸了起來

司法部於2023年2月23日提起了與無牌貨幣傳輸和其他針對Bankman Fried的欺詐類別有關的四項刑事指控，並於2023年3月28日提出了外國賄賂罪。

取代起訴書據稱Bankman Fried違反了外國腐敗實踐法（FCPA）通過向一名或多名中國政府官員授權耗資4000萬美元的賄賂，以恢復中國執法部門以前凍結的Alameda Research Cryptocurrency Holdings。班克曼在2023年3月30日對這些指控無罪。

班克曼炸車回到監獄

2023年7月20日，檢察官指責班克曼（Bankman）試圖證人，將她的日記內容洩露給《紐約時報》（New York Times），篡改了他的前女友卡羅琳·埃里森（Caroline Ellison）。埃里森（Ellison）發起FTX時，他接替了阿拉米達（Alameda）的首席執行官。

一周後，7月26日，一名聯邦法官將Bankman炸了下來，禁止他與公眾和媒體進行溝通。班克曼炸了他保釋被撤銷8月11日，並於2023年8月14日被還押到布魯克林臭名昭著的監獄大都會拘留所。

埃里森（Ellison）和其他FTX和阿拉米達（Alameda）的研究高管，包括加里·王（Gary Wang），尼沙德·辛格（Nishad Singh）和瑞安·薩拉姆（Ryan Salame），以類似的罪名被刑事指控，並同意作為他們有罪的懇求的一部分作證。

班克曼在第一組指控中被定罪

班克曼（Bankman）對八項前犯罪刑事指控中的七項審判開始於2023年10月2日，於11月1日結束。返回有罪判決在11月2日的所有七項指控中。

在整個審判過程中，高管，客戶和投資者都作證說，班克曼的指示員工或以其個人身份採取行動，將客戶存款用於非企業目的，並對FTX的償付能力和與Alameda研究的關係做出重大錯誤陳述。

司法部於2023年7月26日放棄了第八次競選融資指控，以遵守美國與巴哈馬的引渡條約的程序規則。

美國地方檢察官達米安·威廉姆斯（Damian Williams）在宣布指控和信念時說，班克曼（Bankman）炸了“犯下美國歷史上最大的金融欺詐之一”時。

班克曼炸了

2024年3月28日，山姆·班克曼（Sam Bankman）炸罰被判處25年監禁，並被命令支付110億美元。

FTX的未來和崩潰的後果

由於加密貨幣短期歷史上的交流中最大的崩潰，FTX的事件阻止了謹慎的投資者留在市場上，而商業夥伴欠款的錢已被迫關閉。

加密傳播

由於FTX崩潰後，Crypto.com之類的加密貨幣交換量縮小了尺寸。加密貨幣貸方和銀行Blockfi，Genesis Global，Celsius和Voyager Digital進行了破產清算和法律程序，以授權對FTX和Alameda研究嚴重欠款貸款，並忽略了還款的風險。一家貸方，創世紀及其母公司數字貨幣集團被Winklevoss創建的加密貨幣交易所起訴雙子座違約與雙子座的賺錢產品達成協議。

Blockfi於2022年11月開始關閉其服務，並宣布破產。它的網絡平台於2024年5月31日停用。

監管鎮壓

監管機構呼籲對加密貨幣進行更大的監督。執法部門在國內和國際上都加強了對加密貨幣的審查，並試圖限制對傳統市場的敞口。國會議員表示，他們更傾向於立法制定有關數字代幣和交流的新保護。

報銷

2024年5月7日，Kroll重組提交了一份披露聲明，概述了償還債權人和客戶的計劃。根據該計劃，客戶將以破產請願日期的稅率獲得100％的持股，但有利息。該計劃預計，網站和美國客戶的還款率在127％至142％之間，他們優先於其他幾位索賠人。這些客戶將根據其屬於的索賠類別獲得零至118％。截至2024年10月10日，債權人和客戶投資計劃已在第三版中與許多不滿意的當事方。

底線

FTX是如何不經營業務的一個很好的例子，尤其是在像加密貨幣一樣年輕的行業。除了管理不善之外，其所有者還將投資者資金用於個人使用和為不良的商業決策提供資金。

廣泛認為是其中之一的令人驚嘆的崩潰最好的加密交流，以及其他拋棄其他業務的衝擊波僅提高了對行業建立的脆弱基礎的認識。多年來，FTX將被用作檢查現代金融犯罪以及公司合規性和治理失敗的案例研究。

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