ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นเพื่อนกับนักลงทุนอย่างไร

ดัชนีราคาผู้บริโภคและนักลงทุน

นักลงทุนหลายคนใช้ดัชนีราคาผู้บริโภคของสำนักงานสถิติแรงงานเพื่อติดตามเศรษฐกิจสหรัฐและตัดสินใจลงทุนตามการเปลี่ยนแปลง ที่ดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) เป็นมาตรวัดที่สำคัญของราคาสหรัฐฯ มันเป็นตัวบ่งชี้รายเดือนของการเคลื่อนไหวของราคาทั่วไป - กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราเงินเฟ้อ

กระทรวงแรงงานของสหรัฐอเมริกาสำนักสถิติแรงงาน(BLS) เผยแพร่ข้อมูล CPI ในแต่ละเดือนในช่วงสัปดาห์ที่สองของเดือนถัดไปแม้ว่าวันที่ที่แม่นยำจะแตกต่างกันไป อันกำหนดการวางจำหน่ายมีอยู่ในเว็บไซต์ BLS และวันที่วางจำหน่ายถัดไปจะระบุไว้ในแต่ละรายการรายงาน-

จากข้อมูลของ BLS CPI "วัดอัตราเงินเฟ้อตามที่ผู้บริโภคมีประสบการณ์ในค่าครองชีพประจำวัน" ดัชนีติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาที่จ่ายสำหรับตัวแทนสินค้าอุปโภคบริโภคและตะกร้าบริการ

รายงาน CPI ได้รับการเฝ้าดูอย่างกว้างขวาง อัตราเงินเฟ้อมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจและมีอิทธิพลต่อการปรับปรุงค่าครองชีพ (COLA)เพิ่มประกันสังคมการชำระเงิน นักลงทุนรายบุคคลสามารถได้รับประโยชน์จากการตรวจสอบแนวโน้มราคาผู้บริโภคอย่างใกล้ชิด

ประเด็นสำคัญ

ดัชนีราคาผู้บริโภคติดตามราคาสินค้าและบริการที่เลือกรายเดือน
CPI ถูกใช้โดยนักลงทุนสำนักงานเงินเดือนของรัฐบาลบริการของรัฐบาลธนาคารและผู้บริโภคเพื่อช่วยในการตัดสินใจทางการเงิน
CPI ประกอบด้วยราคาสินค้าและบริการประมาณ 80,000 รายการใน 211 หมวดหมู่
มี CPI หลายรุ่นที่ใช้โดยหน่วยงานต่าง ๆ

วิธีการสร้างดัชนีราคาผู้บริโภค

ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นหนึ่งในการวัดอัตราเงินเฟ้อที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด มีตัวชี้วัด CPI ที่แตกต่างกันสองสามตัว แต่ที่พบบ่อยที่สุดคือ "ดัชนีราคาผู้บริโภคผู้บริโภคในเมืองทั้งหมด" หมวดหมู่ที่ครอบคลุม 93% ของประชากรสหรัฐ ดัชนีนั้นเรียกว่าCPI-Uและมักจะถูกเรียกว่า "พาดหัวเงินเฟ้อ" เพราะเป็นตัวเลขที่มักจะอ้างถึงโดยแหล่งสื่อ

ชุดย่อยที่ครอบคลุม 29% ของประชากรสหรัฐที่รู้จักกันในชื่อCPI-Wติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาสำหรับผู้มีรายได้ค่าจ้างในเมืองและพนักงานเสมียน มันถูกใช้เพื่อกำหนดไฟล์การปรับค่าครองชีพสำหรับผู้รับประกันสังคมและผลประโยชน์อื่น ๆ ของรัฐบาลกลาง

ข้อเท็จจริง

นอกจากนี้ยังมี CPI ที่ถูกล่ามโซ่ (C-CPI-U) ซึ่งพยายามที่จะปรับสำหรับผลของการทดแทนระหว่างหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ในขณะที่ผู้บริโภคเลือกทางเลือกสำหรับผู้ที่มีราคาสูงที่สุด

CPI พาดหัวขึ้นอยู่กับราคาของสินค้าและบริการประมาณ 80,000 รายการที่รวบรวมรายเดือนในพื้นที่เมือง 75 แห่งจากร้านค้าปลีก 23,000 แห่งผู้ให้บริการและที่อยู่อาศัยให้เช่า 6,000 แห่งBLS จัดกลุ่มข้อมูลราคาตาม 211 หมวดหมู่ผลิตภัณฑ์และบริการและปรับน้ำหนักสัมพัทธ์ของแต่ละหมวดหมู่ในดัชนีเป็นประจำทุกปี (ก่อนหน้านี้ทุก 2 ปีก่อนการอัปเดตปี 2023) ตามรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภคล่าสุด

CPI ใช้การสำรวจสินค้าและบริการที่รวบรวมราคาประมาณ 94,000 รายเดือน ประมาณสองในสามถูกรวบรวมโดยคนงานสำรวจในระหว่างการเยี่ยมชมร้านค้าและสถานประกอบการอื่น ๆ ราคาสำหรับผลิตภัณฑ์บางประเภทโดยเฉพาะอย่างยิ่งน้ำมันเบนซินและเชื้อเพลิงมอเตอร์อื่น ๆ มาจากผู้ให้บริการข้อมูลภายนอก ที่อยู่อาศัยซึ่งคิดเป็นมากกว่า 44% ของ CPI โดยรวมใช้ข้อมูลราคาเช่าจากการสำรวจแยกต่างหากเพื่อประเมินค่าเช่าที่อยู่อาศัยรวมถึงมูลค่าของที่พักพิงสำหรับเจ้าของบ้าน

บางวิธีใช้ CPI

CPI-W ใช้ในการจัดทำดัชนีการปรับค่าครองชีพสำหรับประกันสังคมมากกว่า 72 ล้านคนและผู้รับผลประโยชน์รายได้ด้านความปลอดภัยเพิ่มเติม โปรแกรมความช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (หรือที่เรียกว่า SNAP หรือแสตมป์อาหาร) ยังใช้ CPI เพื่อทำการปรับเปลี่ยนสำหรับผู้รับความช่วยเหลือจากรัฐบาลกลางมากกว่า 41 ล้านคน

ดัชนีส่งผลกระทบต่อการชำระเงินให้กับสมาชิกทหารและรัฐบาลกลางหลายล้านคนและผู้เกษียณอายุและการจ่ายเงินของคนงานที่ครอบคลุมโดยข้อตกลงการเจรจาต่อรองร่วมกับการปรับค่าครองชีพ นอกจากนี้ CPI-W ใช้เพื่อปรับวงเล็บภาษีรายได้เพื่อป้องกันวงเล็บคืบคลานและกำหนดค่าอาหารกลางวันที่โรงเรียน

ข้อมูล CPI ใช้ในการปรับสำหรับผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อในชุดข้อมูลบนยอดค้าปลีกรายได้รายชั่วโมงและรายสัปดาห์และรายได้และบัญชีผลิตภัณฑ์ชาติ

การใช้ CPI เป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปคุกคามการเติบโตทางเศรษฐกิจและยังสามารถปรับราคาสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นและพันธบัตร

นักลงทุนใช้ CPI เพื่อลดความเสี่ยงเงินเฟ้อด้วยหลักทรัพย์ที่ได้รับประโยชน์จากมัน ในขณะที่เงินเฟ้อเจ็บการลงทุนที่มีรายได้คงที่ส่วนใหญ่โดยการลดมูลค่าปัจจุบันของการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคต แต่ก็ไม่ใช่ปัญหาสำหรับหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อคลัง (TIPS)ซึ่งขายโดยรัฐบาลสหรัฐฯและปรับการชำระเงินคูปองตามการเปลี่ยนแปลงใน CPI

นักลงทุนที่มีความซับซ้อนที่ต้องการกำไรจากอัตราเงินเฟ้อหรือเพียงแค่ป้องกันความเสี่ยงก็สามารถซื้อไฟล์ได้การแลกเปลี่ยนเงินเฟ้อ,อนุพันธ์สัญญาให้การชำระเงินตามการเปลี่ยนแปลงใน CPI การกำหนดราคาของสัญญาดังกล่าวยังสามารถแสดงให้เห็นถึงฉันทามติความคาดหวังเงินเฟ้อ-

CPI หมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน?

เนื่องจาก CPI วัดการเปลี่ยนแปลงของราคานักลงทุนสามารถใช้มันเพื่อวัดการขยายตัวทางเศรษฐกิจและวัฏจักรธุรกิจหรือการหดตัว การตรวจสอบช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจได้มากขึ้น

การลงทุนรวมอยู่ใน CPI หรือไม่?

การลงทุนไม่รวมอยู่ในดัชนีราคาผู้บริโภคโดยตรง

WHA ใช้ CPI 3 วิธีหรือไม่?

CPI ใช้เพื่อทำการปรับค่าใช้จ่ายสำหรับโครงการความช่วยเหลือจากรัฐบาลการปรับอัตราการจ่ายเงินสำหรับพนักงานของรัฐและสมาชิกทหารและสำหรับค่าจ้างภาคเอกชนหรือการเพิ่มขึ้นของเงินเดือน

บรรทัดล่าง

CPI เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดและมีการเฝ้าดูอย่างกว้างขวางและเป็นมาตรการอัตราเงินเฟ้อที่รู้จักกันดีที่สุด CPI ใช้ในการปรับค่าจ้างผลประโยชน์การเกษียณอายุวงเล็บภาษีและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญอื่น ๆ สัญญาหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับการปกป้องจากอัตราเงินเฟ้อตาม CPI สามารถช่วยให้นักลงทุนประเมินและควบคุมความเสี่ยงของเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด