คำแนะนำด่วนสำหรับคำคมฟิวเจอร์ส

การซื้อขายล่วงหน้าเป็นส่วนสำคัญของการลงทุน ช่วยให้ผู้ที่มีส่วนร่วมในการป้องกันการเดิมพันกับความผันผวนของราคาและยังช่วยในการพยากรณ์ราคา ด้วยการนำผู้เล่นคนสำคัญเช่นผู้บริโภคและผู้ผลิตมารวมกันการซื้อขายล่วงหน้าช่วยในการสร้างตลาดโลก Futures Trading ได้เพิ่มขึ้นในปริมาณการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้ถึงประมาณ 29 พันล้านสัญญาต่อปีในปี 2023 นั่นเป็นการกระโดดครั้งใหญ่จาก 12.22 พันล้านสัญญาซื้อขายในปี 2556ณ ต้นปี 2567 ฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดอยู่ในหุ้น (65%ของการซื้อขายล่วงหน้าตามปริมาณ) สกุลเงิน (9%) อัตราดอกเบี้ย (9%) พลังงาน (5%) เกษตรกรรม (4%) และโลหะ (4%)

แต่ฟิวเจอร์สคืออะไรและคุณอ่านราคาราคาสำหรับพวกเขาได้อย่างไร? อ่านต่อเพื่อตรวจสอบคำแนะนำด่วนของเราเกี่ยวกับการทำความเข้าใจคำคมอนาคต

อนาคตคืออะไร?

ที่ตลาดฟิวเจอร์สมีประวัติอันยาวนานที่ย้อนกลับไปถึงพ่อค้าข้าวในยุคก่อนอุตสาหกรรมญี่ปุ่น การแลกเปลี่ยนข้าว Dojima ก่อตั้งขึ้นในประเทศนั้นในปี ค.ศ. 1697 เพื่อให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สข้าวได้Futures Commodity ย้ายไปอังกฤษที่ซึ่งการแลกเปลี่ยนโลหะลอนดอนถูกสร้างขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 1877หนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เก่าแก่ที่สุดในอเมริกาเหนือคณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT) ก่อตั้งขึ้นในปี 2391

ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาทางการเงินระหว่างสองฝ่ายผู้ซื้อและผู้ขาย ผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อผลิตภัณฑ์จำนวนหนึ่งจากผู้ขายเช่นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดไว้ในอนาคต ข้อมูลทั้งหมดเป็นที่รู้จักกันเมื่อเริ่มต้นสัญญา ผู้ซื้อจะต้องซื้อผลิตภัณฑ์ในภายหลังในราคาที่ตกลงกันไว้ไม่ว่าราคาตลาดจะหมดอายุ

ผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่เคยส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์พื้นฐานเป็นถังน้ำมันเยนญี่ปุ่นหรือบุชเชลของข้าวสาลี ค่อนข้างผู้ค้าทำและสูญเสียเงินตามความผันผวนของราคาของสัญญาโดยผู้ค้าส่วนใหญ่เลือกที่จะปิดตำแหน่งก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ

ข้อมูลใบเสนอราคาฟิวเจอร์ส

ขั้นตอนแรกในความสามารถในการซื้อขายอนาคตคือการเข้าใจราคาของอนาคต เมื่อค้นหาใบเสนอราคาราคาฟิวเจอร์สแหล่งข้อมูลส่วนใหญ่จะให้ข้อมูลพื้นฐานต่อไปนี้:

• เปิด: ราคาของการทำธุรกรรมแรกของวัน
• สูง: ราคาที่สูงสำหรับสัญญาในระหว่างการซื้อขายโดยทั่วไปในวันที่คุณกำลังมองหา
• ต่ำ: ราคาต่ำสำหรับสัญญาในระหว่างการซื้อขาย
• ชำระ:ราคาปิดในตอนท้ายของเซสชั่นการซื้อขาย
• เปลี่ยน: การเปลี่ยนแปลงระหว่างราคาปิดของเซสชั่นการซื้อขายปัจจุบันและราคาปิดของเซสชั่นการซื้อขายก่อนหน้านี้ นี่มักจะยกมาเป็นมูลค่าเป็นดอลลาร์และเป็นเปอร์เซ็นต์
• สูง 52 สัปดาห์/ต่ำ: ราคาสูงสุดและต่ำสุดสำหรับสัญญาในปีที่ผ่านมา
• เปิดดอกเบี้ย: จำนวนสัญญาเปิดหรือคงค้าง
• ปริมาณ: จำนวนสัญญาที่เปลี่ยนมือระหว่างเซสชั่น
• แลกเปลี่ยน: การแลกเปลี่ยนทางกายภาพที่สัญญาซื้อขาย: CBOT ฯลฯ สัญญาจำนวนมากซื้อขายมากกว่าหนึ่งครั้ง
• สัญญา/ทิกเกอร์: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญามีชื่อ/รหัสเฉพาะที่อธิบายว่ามันคืออะไร (ES สำหรับ E-Mini S&P, GC สำหรับทองคำ, W สำหรับข้าวสาลี ฯลฯ ) ตามด้วยคำต่อท้ายที่เป็นตัวอักษรและตัวเลขเพื่อเป็นตัวแทนของเดือนและปี (Z24 เป็นธันวาคม 2567)

ราคาฟรีส่วนใหญ่ล่าช้าอย่างน้อย 10 นาทีหากคุณต้องการคำพูดที่ทันสมัยโดยผ่านวินาทีคุณต้องมีการสมัครสมาชิกด้วยแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือแผนภูมิหรือจากไซต์หรือบริการที่ให้คำพูดในอนาคต

อ่านใบเสนอราคาฟิวเจอร์ส

นี่คือตัวอย่างจากไฟล์วารสารวอลล์สตรีท-

ที่ด้านบนสุดคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นข้าวโพดและสัญญาเฉพาะนี้จะหมดอายุในเดือนกรกฎาคม 2561 (C เป็นข้าวโพด, N เป็นเดือนกรกฎาคม, 8 เป็นปี) มันซื้อขายใน CBOTนอกจากนี้ใกล้กับด้านบนคือราคาปัจจุบันและวันนั้นมีการเคลื่อนไหวมากแค่ไหนในวันนั้น ใบเสนอราคายังแสดงปริมาณการซื้อขายราคาต่ำและสูงของวัน (ช่วงหนึ่งวัน) เปิดความสนใจและราคาสูงและต่ำสำหรับ 52 สัปดาห์ก่อนหน้า

กราฟแสดงการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงการซื้อขายไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ด้านล่างคือราคาแบบเปิดและการตั้งถิ่นฐาน

ดัชนีฟิวเจอร์ส

ดัชนีฟิวเจอร์สมีคำพูดที่ดูคล้ายกัน ลองดูอีกวิธีทั่วไปในการดูคำพูดซึ่งให้ข้อมูลการกำหนดราคาขั้นพื้นฐานสำหรับหลายสัญญา (หมดอายุที่แตกต่างกัน) ในอนาคตเดียวกัน ตัวอย่างเช่นด้านล่างนี้เป็นคำพูดของ E-Mini S&P 500 Futures ซึ่งซื้อขายใน Chicago Mercantile Exchange (CME)

ใบเสนอราคาแสดงข้อมูลที่สำคัญสำหรับสัญญาที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน คำพูดนี้ไม่ได้มีรายละเอียดเท่าที่กล่าวไว้ข้างต้น แต่ยังคงให้วันหมดอายุราคาสุดท้ายการเปลี่ยนแปลงการปิด/การชำระเมื่อวานนี้เปิดวันนี้สูงต่ำระดับเสียงและขีด จำกัด HI/ต่ำ

ขีด จำกัด HI/ต่ำเป็นเกณฑ์ที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน หากราคาย้ายไปยังหนึ่งในระดับเหล่านี้ (โดยทั่วไปจะไม่ปิด) การซื้อขายจะถูกหยุดชั่วคราวเพื่อให้ผู้ค้าสามารถฟื้นความสงบและคำสั่งซื้อได้กลับสู่ตลาด

สัญญาที่ใกล้เคียงกับการหมดอายุจะแสดงที่ด้านบนในขณะที่สิ่งที่อยู่ไกลออกไปจะอยู่ในรายการ ปริมาณมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นสำหรับสัญญาที่ใกล้เคียงกับการหมดอายุมากขึ้น นี่เป็นเพราะผู้ค้าปิดตำแหน่งก่อนหน้านั้น เมื่อสัญญาใกล้หมดอายุปริมาณก็จะย้ายไปยังสัญญาที่ใกล้ที่สุดครั้งต่อไป

รหัสสัญญา

รหัสสัญญาได้รับการกำหนดค่าด้วยอักขระหนึ่งถึงสามตัว ตัวอักษรเหล่านี้ระบุผลิตภัณฑ์ ตามด้วยตัวละครที่แสดงถึงเดือนและปีของสัญญา

ภาพด้านบนแสดงรายการมิถุนายนกันยายนและธันวาคมสัญญาสำหรับ E-Mini S&P 500 ในขณะที่สิ่งเหล่านี้ถูกสะกดออกมาในแผนภูมิด้านบนบ่อยครั้งที่พวกเขาไม่ได้ แต่จะปรากฏขึ้น "ESM8" หรือ "ESM18" ซึ่งหมายความว่า "E-Mini S&P 500, มิถุนายน 2018"

es คือสัญลักษณ์สัญลักษณ์สำหรับ E-Mini S&P 500สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกครั้งมีสัญลักษณ์สัญลักษณ์ โชคดีที่ไซต์และแพลตฟอร์มแผนภูมิส่วนใหญ่ช่วยให้คุณพิมพ์ชื่อหรือทิกเกอร์ลงในกล่องใบเสนอราคา ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณเริ่มพิมพ์น้ำมันดิบลงในกล่องอ้างฟิวเจอร์สมันจะนำใบเสนอราคาฟิวเจอร์สน้ำมันกับ Ticker CL

ต่อไปเรามีเดือน อันนี้มีเล่ห์เหลี่ยมมากขึ้นเพราะมันขึ้นอยู่กับรหัสเหล่านี้:

เดือน	รหัสเดือน
มกราคม	f
กุมภาพันธ์	ก
มีนาคม	ชม
เมษายน	J
อาจ	K
มิถุนายน	ม.
กรกฎาคม	n
สิงหาคม	ถาม
กันยายน	คุณ
ตุลาคม	V
พฤศจิกายน	x
ธันวาคม	Z

ที่มา: กลุ่ม CME

จากตารางด้านบนคุณสามารถดูว่าคุณต้องการแลกเปลี่ยนสัญญา E-Mini S&P 500 ที่หมดอายุในเดือนมิถุนายนคุณจะมองหาสัญญาที่เริ่มต้นด้วย ESM สำหรับสัญญาที่จะหมดอายุในเดือนธันวาคมคือ Esz

สำหรับปีที่คุณต้องการซื้อขายคุณเพียงแค่ใช้ในปีที่คุณต้องการซื้อขาย: 2020 คือ "20" และ 2021 คือ "21" ตัวอย่างเช่น บางไซต์และซอฟต์แวร์ใช้เพียงหมายเลขเดียวในตอนท้ายตัวอย่างเช่น "1" แทนที่จะเป็น "21"

บรรทัดล่าง

การทำความเข้าใจการเสนอราคาราคาฟิวเจอร์สใช้เวลาฝึกฝนก่อนที่คุณจะสามารถดูข้อมูลที่คุณต้องการได้อย่างรวดเร็ว มีสัญญาที่แตกต่างกันมากมาย สิ่งที่ยุ่งยากในการทำความคุ้นเคยคือการเข้ารหัสสัญลักษณ์สัญลักษณ์ เนื่องจากสัญญาหมดอายุสัญลักษณ์ของทิกเกอร์จึงมีสัญลักษณ์สัญญาและเดือนและปีหมดอายุ เมื่อซื้อขายล่วงหน้าให้แน่ใจว่าคุณกำลังซื้อขายสัญญาที่คุณต้องการให้ความสนใจเป็นพิเศษกับรหัสรายเดือน