เศรษฐศาสตร์จุลภาคกับการลงทุนทางเศรษฐศาสตร์มหภาค

แม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ที่มีประสบการณ์มากที่สุดก็มักจะตีความข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาคที่ผิด โอกาสที่จะผอมลงที่นักลงทุนรายบุคคลจะทำได้ดีกว่า

คำแนะนำนี้ดำเนินการตอบโต้กับวัฒนธรรมการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยวงจรข่าวการเงิน แต่พิจารณาอัตราต่อรอง: นักลงทุนจะต้องระบุการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคที่ถูกต้องซึ่งมีหลายอย่างแล้วทำการเลือกการลงทุนที่ถูกต้องซึ่งมีมากมาย

แต่นักลงทุนควรเข้าใจความเป็นจริงพื้นฐานที่นำเสนอในเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์จุลภาคทฤษฎี. มันเป็นวิทยาศาสตร์ที่ละเอียดอ่อนและเป็นที่ยอมรับมากขึ้นโดยมีข้อเสียน้อยกว่าเศรษฐศาสตร์มหภาค เป็นผลให้มีความผิดพลาดในการลงทุนที่สำคัญน้อยกว่า

Micro vs. Macro: เศรษฐศาสตร์ 2 ชนิด

เศรษฐศาสตร์มหภาคคือการศึกษาปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและจำนวนการว่างงานเป็นตัวอย่าง นักเศรษฐศาสตร์มหภาคศึกษาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยเหล่านี้ต่อสุขภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศและพยายามทำนายผลระยะยาวของพวกเขา

Microeconomics Zeroes ในกระบวนการตัดสินใจของแต่ละบุคคลของบุคคลและธุรกิจ มันเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับจิตวิทยาในการมุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมของมนุษย์และสิ่งที่มีอิทธิพลต่อมัน

ความแตกต่างที่ทันสมัยนี้ระหว่างเศรษฐศาสตร์จุลภาคและเศรษฐศาสตร์มหภาคไม่ได้อายุ 100 ปีและเงื่อนไขอาจยืมมาจากฟิสิกส์

นักฟิสิกส์แยกด้วยกล้องจุลทรรศน์หรืออะตอมฟิสิกส์จากฟิสิกส์โมลาร์หรือสิ่งที่สามารถรับรู้ได้โดยความรู้สึกของมนุษย์ แนวคิดก็คือฟิสิกส์ด้วยกล้องจุลทรรศน์อธิบายว่าโลกเป็นอย่างไร แต่ฟิสิกส์โมลาร์เป็นชวเลขที่มีประโยชน์และกเกี่ยวกับการแก้ปัญหาอุปกรณ์ที่จะใช้ในการแก้ปัญหา

เศรษฐศาสตร์เกือบจะย้อนกลับความแตกต่างระหว่างทั้งสอง นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เห็นด้วยกับหลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาค แต่สาขาเศรษฐศาสตร์มหภาคเติบโตขึ้นจากความไม่พอใจกับข้อ จำกัด ที่รับรู้ในผลลัพธ์ที่คาดการณ์จากเศรษฐศาสตร์จุลภาค

ไม่มีข้อตกลงอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับข้อสรุปที่ดึงมาจากการศึกษาเศรษฐกิจมหภาค ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องย่อสำหรับความจริงทางเศรษฐกิจจุลภาค

แต่ละฟิลด์ทำงานอย่างไร

เศรษฐศาสตร์จุลภาคเกี่ยวข้องกับตัวเองกับแต่ละครัวเรือน บริษัท และอุตสาหกรรม มันวัดจุดตัดของอุปสงค์และอุปทานในช่วงแคบเหล่านี้และไม่สนใจปัจจัยอื่น ๆ เพื่อทำความเข้าใจความสัมพันธ์ที่แท้จริงให้ดีขึ้น

มักจะนำเสนอแบบกราฟิกการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับตรรกะและแสดงให้เห็นว่าวิธีการอย่างไรราคาช่วยประสานงานกิจกรรมของมนุษย์ไปสู่จุดสมดุล

เศรษฐศาสตร์มหภาคดำเนินการในลักษณะที่แตกต่างกันมาก มันพยายามที่จะวัดปรากฏการณ์ทั่วทั้งเศรษฐกิจส่วนใหญ่ผ่านสถิติรวมและความสัมพันธ์ทางเศรษฐมิติ

ในจุลภาคเช่นตัวแปรที่ซับซ้อนมักจะต้องมีค่าคงที่เพื่อแยกวิธีที่นักแสดงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตามในเศรษฐศาสตร์มหภาคข้อมูลในอดีตจะถูกรวบรวมและตรวจสอบรูปแบบของผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด

ดังนั้นเศรษฐศาสตร์มหภาคจึงต้องใช้ความรู้จำนวนมากที่ต้องทำอย่างถูกต้อง ในบางกรณีนักเศรษฐศาสตร์มหภาคไม่มีเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการวัด

นักลงทุนต้องการไมโครไม่ใช่แมโคร

ยังไม่ชัดเจนว่านักลงทุนต้องการเศรษฐศาสตร์มหภาคเพื่อทำการตัดสินใจที่ดีวอร์เรนบัฟเฟตต์นักลงทุนในตำนานไม่ได้ให้ความสนใจกับนักเศรษฐศาสตร์หรือเศรษฐศาสตร์มหภาค เขาพูดว่า "ฉันไม่ได้ใส่ใจกับสิ่งที่นักเศรษฐศาสตร์พูดตรงไปตรงมา"

“ คุณไม่สามารถรวยได้ด้วยใบพัดสภาพอากาศ” บัฟเฟตต์เคยพูดเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์มหภาคไม่ใช่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนทุกคนที่จะเห็นด้วยกับความเชื่อมั่นนี้ แต่ก็บอกว่าเมื่อใดที่บุคคลสำคัญเช่นนี้ไม่สนใจวิทยาศาสตร์ทั้งหมดอย่างมั่นใจ

เศรษฐกิจเป็นระบบที่ซับซ้อนและมีพลวัตมาก ในการยืมข้อกำหนดจากวิศวกรรมไฟฟ้ามันเป็นเรื่องยากที่จะระบุสัญญาณจริงในเศรษฐศาสตร์มหภาคเนื่องจากข้อมูลมีเสียงดัง นักเศรษฐศาสตร์มหภาคไม่เห็นด้วยบ่อยๆเกี่ยวกับวิธีการวัดประสิทธิภาพหรือวิธีการทำนาย นักเศรษฐศาสตร์ใหม่มักจะโผล่ขึ้นมาด้วยการตีความหรือการหมุนที่แตกต่างกัน

สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถสรุปข้อสรุปที่ไม่ถูกต้องหรือใช้ตัวชี้วัดที่ขัดแย้งกันได้ง่าย

นักลงทุนควรระมัดระวัง

นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากการศึกษาเศรษฐศาสตร์ขั้นพื้นฐาน แต่ข้อ จำกัด ของสนามมีโอกาสเพียงพอที่จะนำไปสู่การหลงทาง นักเศรษฐศาสตร์มักจะนำเสนอข้อสรุปของพวกเขาในลักษณะที่ชัดเจนเพื่อให้ได้เสียงที่มีอำนาจหรือวิทยาศาสตร์ แต่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ทำการคาดการณ์ที่ไม่ดี สิ่งนี้ไม่ได้ป้องกันพวกเขาจากการประกาศในภายหลังแม้จะมีความไม่แน่นอนพื้นฐานของสาขาของพวกเขา

นักลงทุนควรแสดงให้เห็นถึงความอ่อนน้อมถ่อมตนมากกว่านักเศรษฐศาสตร์และนี่คือที่ซึ่งเศรษฐศาสตร์จุลภาคสามารถช่วยได้จริงๆ ไม่มีประโยชน์ในการพยายามทำนายว่าS&P 500จะอยู่ใน 12 เดือนหรืออัตราเงินเฟ้อในประเทศจีนจะเป็นอย่างไรในเวลานั้น แต่นักลงทุนสามารถพยายามหา บริษัท ที่มีผลิตภัณฑ์ที่แสดงต่ำความยืดหยุ่นราคาของอุปสงค์หรือระบุว่าอุตสาหกรรมใดที่พึ่งพาราคาน้ำมันที่ต่ำที่สุดหรือต้องการค่าใช้จ่ายเงินทุนสูงเพื่อความอยู่รอด

นักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อ บริษัททุนหรือหนี้ไม่ว่าโดยตรงหรือผ่านกองทุน เศรษฐศาสตร์จุลภาคสามารถช่วยระบุว่า บริษัท ใดมีแนวโน้มที่จะใช้ทรัพยากรของพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพและสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นและเครื่องมือการวิเคราะห์นั้นง่ายต่อการเข้าใจ

บรรทัดล่าง

เศรษฐศาสตร์มหภาคอาจมีความทะเยอทะยานมากขึ้น แต่จนถึงตอนนี้มันมีประวัติที่แย่กว่าเศรษฐศาสตร์จุลภาค

Microeconomics จัดเตรียมเครื่องมือที่อนุญาตให้นักลงทุนวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้นที่พวกเขาสนใจซึ่งจะให้ภาพที่ชัดเจนว่าการลงทุนอาจเคลื่อนไหวอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับเสียงที่เกิดจากเศรษฐศาสตร์มหภาค