วิธีใช้ Excel เพื่อจำลองราคาหุ้น

นักลงทุนที่ใช้งานบางรุ่นรูปแบบการเปลี่ยนแปลงของหุ้นหรืออื่น ๆสินทรัพย์เพื่อจำลองราคาและของเครื่องมือที่อยู่บนพื้นฐานของมันเช่นอนุพันธ์ การจำลองมูลค่าของสินทรัพย์บนสเปรดชีต Excel สามารถให้การประเมินมูลค่าที่ใช้งานง่ายสำหรับพอร์ตโฟลิโอ

การสร้างแบบจำลองการกำหนดราคา

ไม่ว่าเรากำลังพิจารณาซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินการตัดสินใจสามารถช่วยได้โดยศึกษาทั้งตัวเลขและแบบกราฟิก ข้อมูลนี้สามารถช่วยเราตัดสินการย้ายครั้งต่อไปที่สินทรัพย์อาจทำและการเคลื่อนไหวที่มีโอกาสน้อยกว่า

ก่อนอื่นรูปแบบต้องใช้สมมติฐานก่อนหน้านี้ ตัวอย่างเช่นเราสมมติว่าผลตอบแทนรายวันหรือ "r (t)" ของสินทรัพย์เหล่านี้มักจะแจกจ่ายด้วยค่าเฉลี่ย "(μ)" และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานซิกมา "(σ)" นี่คือสมมติฐานมาตรฐานที่เราจะใช้ที่นี่แม้ว่าจะมีคนอื่น ๆ อีกมากมายที่สามารถใช้เพื่อปรับปรุงความแม่นยำของโมเดล

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & r (t) = \ frac {s (t) - s (t - 1)} {s (t - 1)} \ sim n (\ mu, \ sigma) \\ & \ textbf {โดยที่:} \\ & s (t) = \ text \ text {close} _ {t - 1} \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​R-T--S-T1-S-T-S-T1-​n-ม.-อัน-ที่ไหน:S-T--ปิดT​S-T1--ปิดT1​​

ซึ่งให้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & r (t) = \ frac {s (t) - s (t - 1)} {s (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ delta \ frac {1} {365} \ \ text {ของปี} \\ & \ mu = \ text {mean} \\ & \ phi \ cong n (0, 1) \\ & \ sigma = \ text$​R-T--S-T1-S-T-S-T1-​-ม.dT-อันϕdT​ที่ไหน:dT-1 วัน-3651​ ของปีม.-หมายถึงϕn-0-1-อัน-ความผันผวนประจำปี​

ซึ่งส่งผลให้:

$\ เริ่ม {จัดตำแหน่ง} & \ frac {s (t) - s (t - 1)} {s (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \\ \ end$​S-T1-S-T-S-T1-​-ม.dT-อันϕdT​​

ในที่สุด:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} s (t) - s (t - 1) = & \ s (t - 1) \ mu \ delta t + s (t - 1) \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \\ s (t) = & \ s (t - 1) + s (t - 1) \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \\ s (t) = & \ s (t - 1) (1 + \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t})$S-T-S-T1--S-T--S-T--​ S-T1-ม.dT-S-T1-อันϕdT​ S-T1--S-T1-ม.dT - S-T1-อันϕdT​ S-T1--1-ม.dT-อันϕdT​-​

และตอนนี้เราสามารถแสดงคุณค่าของวันนี้ราคาปิดใช้วันก่อนปิด

• การคำนวณμ:

ในการคำนวณμซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนรายวันเราใช้ราคาที่ใกล้เคียงกันอย่างต่อเนื่องและนำไปใช้ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของผลรวมของราคา n ที่ผ่านมา:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ mu = \ frac {1} {n} \ sum_ {t = 1} ^ {n} r (t) \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​ม.-n1​T-1n​R-T-​

• การคำนวณความผันผวนσ - ความผันผวน

φคือความผันผวนด้วยค่าเฉลี่ยของตัวแปรสุ่มศูนย์และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่ง

สำหรับตัวอย่างนี้เราจะใช้ฟังก์ชัน excel "= normsinv (rand ())" ด้วยพื้นฐานจากการแจกแจงแบบปกติฟังก์ชั่นนี้คำนวณกหมายเลขสุ่มด้วยค่าเฉลี่ยของศูนย์และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของหนึ่ง ในการคำนวณμเพียงแค่เฉลี่ยผลผลิตโดยใช้ฟังก์ชัน ln (.):การแจกจ่ายบันทึกตามปกติ-

ในเซลล์ F4 ป้อน "LN (P (T) / P (T-1)"

ในการค้นหาเซลล์ F19 "= ค่าเฉลี่ย (F3: F17)"

ในเซลล์ H20, ป้อน“ = ค่าเฉลี่ย (G4: G17)

ในเซลล์ H22 ให้ป้อน "= 365*H20" เพื่อคำนวณความแปรปรวนประจำปี

ในเซลล์ H22 ให้ป้อน "= SQRT (H21)" เพื่อคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปี

ดังนั้นตอนนี้เรามี "แนวโน้ม" ของผลตอบแทนรายวันที่ผ่านมาและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ความผันผวน- เราสามารถใช้สูตรของเราที่พบด้านบน:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} s (t) - s (t - 1) = & \ s (t - 1) \ mu \ delta t + s (t - 1) \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \\ s (t) = & \ s (t - 1) + s (t - 1) \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t} \\ s (t) = & \ s (t - 1) (1 + \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt {\ delta t})$S-T-S-T1--S-T--S-T--​ S-T1-ม.dT-S-T1-อันϕdT​ S-T1--S-T1-ม.dT - S-T1-อันϕdT​ S-T1--1-ม.dT-อันϕdT​-​

เราจะทำการจำลองมากกว่า 29 วันดังนั้น DT = 1/29 จุดเริ่มต้นของเราคือราคาปิดสุดท้าย: 95

• ในเซลล์ K2 ป้อน "0. "
• ในเซลล์ L2 ป้อน "95"
• ในเซลล์ K3 ป้อน "1. "
• ในเซลล์ L3 ให้ป้อน "= l2 * (1 + $ f $ 19 * (1/29) + $ h $ 22 * ​​sqrt (1/29) * normsinv (rand ()))."

ต่อไปเราลากสูตรลงคอลัมน์เพื่อให้ราคาจำลองทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์

โมเดลนี้ช่วยให้เราสามารถค้นหาการจำลองสินทรัพย์ที่ลดลงถึง 29 วันที่ได้รับด้วยความผันผวนเช่นเดียวกับราคา 15 ราคาเดิมที่เราเลือกและมีแนวโน้มคล้ายกัน

สุดท้ายเราสามารถคลิกที่ "F9" เพื่อเริ่มการจำลองอีกครั้งเนื่องจากเรามีฟังก์ชั่น RAND เป็นส่วนหนึ่งของโมเดล