บริษัท การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ (M&A) ทำอะไร

โดยทั่วไปมีสองวิธีที่ธุรกิจสามารถใหญ่ขึ้นไม่ว่าจะเป็นการเติบโตภายในหรือการขยายตัวจากภายนอก การเติบโตภายในเกิดขึ้นผ่านวิถีการเติบโตปกติของเอนทิตีไม่ว่าจะโดยการใช้เทคโนโลยีใหม่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ดีกว่าการจัดการซัพพลายเชนหรือสายผลิตภัณฑ์ใหม่ เส้นทางนี้มักจะต้องใช้เวลาสำหรับ บริษัท ในการให้ผลลัพธ์ อีกวิธีหนึ่งที่ บริษัท มองหาการเติบโตคือการสำรวจตัวเลือกขององค์กรการปรับโครงสร้าง- สิ่งนี้สามารถทำได้ผ่านการกระทำขององค์กรประเภทต่าง ๆ เช่นการควบรวมกิจการครอบครองหรือการซื้อกิจการ

เส้นทางการเติบโตภายนอกเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่ บริษัท ทั่วโลกเนื่องจากช่วยในการข้ามอุปสรรคทางการค้าและการสร้างเงินทุนทั่วประเทศ

การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการคืออะไร?

คำว่าการควบรวมกิจการ(M&A) หมายถึงการรวม บริษัท หรือสินทรัพย์สำคัญของพวกเขาผ่านการทำธุรกรรมทางการเงินระหว่าง บริษัท

การควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการเป็นหนึ่งในกิจกรรมองค์กรที่สำคัญที่สุดสำหรับ บริษัท การกระทำที่ถูกประทับตราในประวัติศาสตร์ตลอดไป ในบรรยากาศของความสามารถในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นกลยุทธ์นี้เป็นเรื่องธรรมดาสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดใหญ่

ความตั้งใจที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวหรือการตัดสินใจนั้นไม่ซ้ำกันสำหรับทุกธุรกิจ แต่ขึ้นอยู่กับหลักการของการสร้างคุณค่าที่มากขึ้น (หลังจากการรวม) กว่าแต่ละ บริษัท มีค่าเป็นรายบุคคล ค่าเพิ่มเติมที่สร้างขึ้นโดยกระบวนการควบรวมหรือการได้มาการทำงานร่วมกัน- แม้ว่ามันจะฟังดูง่าย แต่กระบวนการทั้งหมดของการควบรวมกิจการการครอบครองหรือการได้มาเพื่อสร้างการทำงานร่วมกัน (ผลประโยชน์ทางการเงิน) เป็นเรื่องที่น่ากลัว มันเกี่ยวข้องกับเงินก้อนโตเอกสารข้อบังคับของรัฐบาลกฎหมายและขั้นตอนการบัญชี

กระบวนการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการอาจเป็นการข่มขู่และนี่คือที่ที่ บริษัท การควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการเข้ามาพวกเขาจะอำนวยความสะดวกในกระบวนการโดยการชี้นำลูกค้า (บริษัท ) ผ่านการตัดสินใจขององค์กรที่เปลี่ยนแปลงหลายแง่มุมเหล่านี้

บริษัท การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการประเภทต่างๆมีการกล่าวถึงด้านล่าง บทบาทของ บริษัท แต่ละประเภทคือการช่วยปิดผนึกข้อตกลงให้กับลูกค้าได้สำเร็จ แต่พวกเขาก็แตกต่างกันไปในแนวทางและพื้นที่ของการโฟกัส

ธนาคารเพื่อการลงทุน

ธนาคารเพื่อการลงทุนดำเนินการตามความหลากหลายของบทบาทพิเศษ พวกเขาดำเนินการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนจำนวนมากในพื้นที่เช่นการจัดจำหน่าย- พวกเขาทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน (หรือโบรกเกอร์) สำหรับลูกค้าสถาบันบางครั้งเล่นบทบาทของคนกลาง

ธนาคารเพื่อการลงทุนยังอำนวยความสะดวกในองค์กรการปรับโครงสร้างองค์กรรวมถึงการควบรวมและซื้อกิจการ แผนกการเงินของธนาคารเพื่อการลงทุนจัดการการควบรวมกิจการและงานซื้อกิจการได้จากขั้นตอนการเจรจาต่อรองจนกระทั่งข้อตกลงปิด งานที่เกี่ยวข้องกับปัญหาทางกฎหมายและการบัญชีมักจะเอาต์ซอร์ซร่วมกันบริษัท หรือผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการเกณฑ์

บทบาทของธนาคารเพื่อการลงทุนในกระบวนการมักเกี่ยวข้องกับการให้ข้อมูลด้านการตลาดที่สำคัญและการเตรียมรายการเป้าหมายที่คาดหวัง- เมื่อลูกค้าแน่ใจในข้อตกลงเป้าหมายแล้วการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าในปัจจุบันทำเพื่อทราบความคาดหวังของราคา เอกสารการประชุมการจัดการเงื่อนไขการเจรจาต่อรองและเอกสารปิดทั้งหมดได้รับการจัดการโดยตัวแทนของธนาคารเพื่อการลงทุน ในกรณีที่ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดการด้านการขายประมูลกระบวนการดำเนินการด้วยการเสนอราคาหลายรอบเพื่อกำหนดผู้ซื้อ

ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญบางแห่งคือ:

• Goldman Sachs (GS-
• มอร์แกนสแตนลีย์ (MS-
• JPMorgan Chase (JPM-
• หลักทรัพย์ BOFA (BAC-
• Barclays Investment Bank, Citigroup (C-
• ธนาคารดอยซ์ (DB-
• กลุ่มเครดิตสวิส (CS-

บริษัท กฎหมาย

บริษัท กฎหมายของ บริษัท เป็นที่นิยมในหมู่ บริษัท ที่ต้องการขยายภายนอกผ่านการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการโดยเฉพาะ บริษัท ที่ข้ามพรมแดนระหว่างประเทศ ข้อตกลงดังกล่าวมีความซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากพวกเขาเกี่ยวข้องกับกฎหมายต่าง ๆ ที่ควบคุมโดยเขตอำนาจศาลที่แตกต่างกันและต้องการการจัดการทางกฎหมายที่มีความเชี่ยวชาญเป็นพิเศษ บริษัท กฎหมายระหว่างประเทศดีที่สุดเหมาะสำหรับงานนี้ด้วยความเชี่ยวชาญของพวกเขาในเรื่องหลายเขตอำนาจศาล

บริษัท กฎหมายชั้นนำบางแห่งที่มีส่วนร่วมในการควบรวมและซื้อกิจการคือ:

• Wachtell, Lipton, Rosen & Katz
• Skadden, ARPS, Slates, Minister & Flom LLP (บาดเจ็บ-
• Cravath, Swaine & Moore LLP
• Sullivan & Cromwell LLP
• Simpson Thacher & Bartlett LLP
• Latham & Watkins, LLP
• Davis Polk & Wardwell LLP

บริษัท ตรวจสอบและบัญชี

บริษัท เหล่านี้ยังจัดการข้อตกลงการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการด้วยความเชี่ยวชาญที่ชัดเจนในการตรวจสอบบัญชีการบัญชีและการเก็บภาษี บริษัท บัญชีเหล่านี้เป็นผู้เชี่ยวชาญในการประเมินสินทรัพย์ดำเนินการตรวจสอบและให้คำแนะนำเกี่ยวกับการพิจารณาภาษี ในกรณีที่มีการควบรวมกิจการข้ามพรมแดนหรือการได้มาซึ่งความเข้าใจเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีกลายเป็นสิ่งสำคัญ นอกเหนือจากการตรวจสอบและการบัญชีพิเศษแล้ว บริษัท เหล่านี้ยังมีผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ที่พร้อมที่จะจัดการด้านการเงินอื่น ๆ ของข้อตกลงเช่นกัน

บริษัท ที่รู้จักกันดีบางแห่งจากหมวดหมู่นี้มีบริการพิเศษในการควบรวมและซื้อกิจการคือ:

• kpmg
• Deloitte
• PricewaterhouseCoopers (PWC-
• Ernst & Young (ตา-

บริษัท เหล่านี้รวมกันมักจะเรียกว่า "บิ๊กสี่"บริษัท บัญชี

บริษัท ที่ปรึกษาและที่ปรึกษา

บริษัท ให้คำปรึกษาด้านการจัดการและที่ปรึกษาด้านการจัดการชั้นนำให้คำแนะนำลูกค้าผ่านขั้นตอนการควบรวมกิจการหรือกระบวนการซื้อกิจการไม่ว่าจะเป็นข้อตกลงข้ามอุตสาหกรรมหรือข้ามพรมแดน บริษัท เหล่านี้มีทีมผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานเพื่อความสำเร็จของข้อตกลงที่ถูกต้องตั้งแต่ระยะแรกไปจนถึงการปิดข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จ บริษัท ที่ใหญ่กว่าในธุรกิจนี้มีรอยเท้าระดับโลกที่ช่วยในการระบุเป้าหมายที่เหมาะสม บริษัท ได้รับมอบหมายให้ทำงานเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อกิจการตามด้วยการคัดกรองความขยันเนื่องจากและให้คำแนะนำเกี่ยวกับการประเมินราคาราคาเพื่อให้แน่ใจว่าลูกค้าไม่ได้จ่ายเงินมากเกินไปและอื่น ๆ

ชื่อที่รู้จักกันดีในธุรกิจคือ:

• Kearney
• Bain & Company
• กลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน
• McKinsey & Company
• LEK Consulting

บรรทัดล่าง

ทุกปี บริษัท เข้าสู่อุตสาหกรรมระหว่างอุตสาหกรรมข้ามอุตสาหกรรมและข้อตกลงข้ามพรมแดนที่วิ่งเข้าสู่ล้านล้านแม้ว่าอัตราความสำเร็จของข้อตกลงดังกล่าวจะต่ำกว่า 50%เงินก้อนโตจำนวนมากจ่ายให้กับ บริษัท ต่างๆสำหรับการเป็นผู้ทำหน้าที่หรือผู้อำนวยความสะดวก ค่าธรรมเนียมสำหรับบริการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับขนาดและมูลค่าของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องในการควบรวมกิจการและกระบวนการซื้อกิจการ