จิตวิทยาของโซนการสนับสนุนและการต่อต้าน

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้สนับสนุนและความต้านทานระดับที่จะระบุจุดราคาบนแผนภูมิที่ความน่าจะเป็นชอบหยุดชั่วคราวหรือการพลิกกลับของเทรนด์ที่แพร่หลาย การสนับสนุนเกิดขึ้นเมื่อคาดว่าแนวโน้มขาลงจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากมีความเข้มข้นของอุปสงค์ ความต้านทานเกิดขึ้นเมื่อคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากความเข้มข้นของอุปทาน

ระดับเหล่านี้ในขณะที่พวกเขาอาจปรากฏขึ้นโดยพลการตั้งแต่แรกเห็นขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของตลาดและการทอดสมอ- ที่นี่เราตรวจสอบว่าโซนการสนับสนุนและความต้านทานมีรูปร่างเป็นส่วนใหญ่โดยอารมณ์และจิตวิทยาของมนุษย์

จิตวิทยาที่อยู่เบื้องหลังการสนับสนุนและการต่อต้าน

ในตลาดการเงินที่กำหนดโดยทั่วไปจะมีผู้เข้าร่วมสามประเภทในระดับราคาใด ๆ :

1. ผู้ที่ยาวและรอให้ราคาสูงขึ้น
2. ผู้ที่สั้นและหวังว่าราคาจะลดลง
3. ผู้ที่ยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะซื้อขายทางไหนและอยู่ข้างสนาม

เมื่อราคาสูงขึ้นจากระดับการสนับสนุนผู้ค้าที่มีความยาวมีความสุขและอาจพิจารณาเพิ่มตำแหน่งของพวกเขาหากราคาลดลงสู่ระดับการสนับสนุนเดียวกัน ผู้ค้าที่สั้นในสถานการณ์นี้เริ่มตั้งคำถามกับตำแหน่งของพวกเขาและพฤษภาคมซื้อเพื่อปกปิด(ออกจากตำแหน่ง) เพื่อออกไปที่หรือใกล้กับเบรกเวนหากราคาถึงระดับการสนับสนุนอีกครั้ง ผู้ค้าที่ไม่ได้เข้าสู่ตลาดก่อนหน้านี้ในระดับราคานี้อาจพร้อมที่จะกระโดดและไปนานหากราคากลับมาสู่ระดับการสนับสนุน ในสาระสำคัญผู้ค้าจำนวนมากอาจรอที่จะซื้อในระดับนี้อย่างกระตือรือร้นซึ่งเพิ่มความแข็งแกร่งให้เป็นพื้นที่สนับสนุน หากผู้เข้าร่วมเหล่านี้ซื้อในระดับนี้ราคาจะดีดตัวขึ้นจากการสนับสนุนอีกครั้ง

อย่างไรก็ตามราคาสามารถลดลงผ่านระดับการสนับสนุน ในขณะที่ราคายังคงลดลงผู้ค้าจะตระหนักอย่างรวดเร็วว่าระดับการสนับสนุนไม่ได้ถืออยู่ ผู้ค้าที่ยาวนานอาจรอให้ราคาปีนขึ้นไปถึงระดับการสนับสนุนก่อนหน้านี้ซึ่งตอนนี้จะทำหน้าที่ต่อต้านเพื่อออกจากการซื้อขายของพวกเขาด้วยความหวังว่าจะ จำกัด การขาดทุนของพวกเขา ผู้ค้าระยะสั้นมีความสุขและอาจพิจารณาเพิ่มตำแหน่งของพวกเขาหากราคากลับมาอีกครั้งในระดับราคา สุดท้ายผู้ค้าที่ไม่ได้เข้าสู่ตลาด แต่อาจจะไปสั้นหากราคากลับมาถึงระดับการสนับสนุนก่อนหน้านี้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอีก อีกครั้งผู้ค้าจำนวนมากอาจพร้อมที่จะย้ายในระดับนี้ แต่ตอนนี้แทนที่จะซื้อพวกเขาจะขาย พฤติกรรมเดียวกันนี้สามารถเป็นพยานในการย้อนกลับกับปฏิกิริยาของผู้ค้าต่อระดับการต่อต้าน

ตัวอย่างของโซนขยับ

ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำคัญ: สิ่งที่ทำหน้าที่ก่อนหน้านี้เป็นการสนับสนุนจะกลายเป็นความต้านทานในที่สุด ในทางกลับกันระดับที่เกิดขึ้นความต้านทานจะทำหน้าที่สนับสนุนเมื่อราคาหยุดอยู่เหนือระดับความต้านทาน สามารถเห็นได้ในแผนภูมิหรือกรอบเวลาใดก็ได้ แม้ว่านักลงทุนมักจะอ้างถึงแผนภูมิรายวันเพื่อกำหนดพื้นที่ของการสนับสนุนและการต่อต้าน แต่ก็มีการใช้เฟรมเวลาที่เล็กกว่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยผู้ค้าระยะสั้นเพื่อสร้างพื้นที่เหล่านี้

ตัวอย่างเช่นแผนภูมิด้านล่างระบุแผนภูมิราคาเชิงเทียนรายสัปดาห์ของ บริษัท รถบรรทุกมอนทรีออล ดังที่เส้นแนวนอนสีน้ำเงินแสดงให้เห็นว่ามีความต้านทานที่ $ 15 ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเหนือระดับนั้น นอกจากนี้ยังมีการสนับสนุนที่ $ 7

อารมณ์และพฤติกรรมของมนุษย์

ความกลัวความโลภ, และสัญชาตญาณฝูงเป็นข้อกำหนดที่ครอบงำเมื่อพูดถึงจิตวิทยาที่อยู่เบื้องหลังตลาดการเงิน นี่เป็นเพราะอารมณ์ของมนุษย์มีส่วนร่วมในการดำเนินการด้านราคาที่สังเกตได้ในตลาด แผนภูมิราคาจึงถือได้ว่าเป็นระยะเวลาของการมองโลกในแง่ดีและการมองโลกในแง่ร้าย แผนภูมิราคาแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังในอนาคต

ยกตัวอย่างเช่นความกลัวและความโลภจะเห็นได้ในพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดที่ระบุไว้ข้างต้น เมื่อราคาลดลงสู่ระดับการสนับสนุนผู้ค้าที่มีความยาวอยู่แล้วจะเพิ่มตำแหน่งเพื่อสร้างรายได้มากขึ้น ในขณะเดียวกันผู้ค้าที่สั้นจะซื้อเพื่อครอบคลุมเพราะพวกเขากลัวที่จะสูญเสียเงิน สัญชาตญาณฝูงก็แสดงให้เห็นในตัวอย่างนี้ในขณะที่ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะรวมตัวกันใกล้กับระดับการสนับสนุนและการต่อต้านเหล่านี้เสริมสร้างความเข้มแข็งให้พวกเขา

ผู้ค้ายังสามารถพบกับการตอบสนองแบบมีเงื่อนไขโดยรวมเนื่องจากสิ่งที่เรียกว่าสิ่งที่เรียกว่าการทอดสมอ- การยึดเป็นฮิวริสติกที่เปิดเผยโดยการเงินเชิงพฤติกรรมที่อธิบายถึงการใช้จิตใต้สำนึกของข้อมูลที่ไม่เกี่ยวข้องเช่นราคาซื้อของความปลอดภัยเป็นจุดอ้างอิงคงที่ (หรือจุดยึด) สำหรับการตัดสินใจครั้งต่อไปเกี่ยวกับความปลอดภัยนั้นดังนั้นหากมีการสร้างระดับความต้านทานหรือการสนับสนุนในอดีตมันสามารถสร้างจุดยึดที่ใช้ร่วมกันซึ่งระดับเดียวกันเหล่านั้นจะได้พบกับการต่อต้านหรือการสนับสนุนในอนาคต รูปด้านล่างแสดงแผนภูมิรายวันของผู้ผลิตยา Eli Lilly (NYSE:ที่มีชื่อเสียง) แสดงถึงยอดเขาสองราคาก่อนหน้านี้ที่ก่อให้เกิดความต้านทานซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญ อันที่จริงเราเห็นการสนับสนุนซ้ำแล้วซ้ำอีกเมื่อราคาลดลงใกล้กับ $ 33.50 เนื่องจากระดับราคานั้นให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งอย่างน้อยสามครั้งก่อนหน้านี้

ระดับราคาอารมณ์

การสนับสนุนและระดับการต่อต้านอื่น ๆ ที่ได้รับอิทธิพลจากอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์รวมถึงตัวเลขรอบ (เนื่องจากพวกเขาจำได้ง่าย)สูง 52 สัปดาห์และระดับต่ำสุดและกิจกรรมทางประวัติศาสตร์เช่นความสูงของตลาดใหม่ ผู้ค้าและนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะโน้มน้าวระดับราคาทางจิตวิทยาเหล่านี้ด้วยเหตุผลหลายประการ หนึ่งคือราคาเหล่านี้มีความสำคัญในอดีตและผู้ค้ารู้ว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะกลับมาอีกครั้ง ผู้เข้าร่วมการตลาดมักวัดความคาดหวังในอนาคตตามสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต หากระดับการสนับสนุนทำงานในอดีตผู้ค้าอาจสันนิษฐานว่าจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

อีกเหตุผลหนึ่งที่ระดับราคาอารมณ์มีความสำคัญคือพวกเขาดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมากและสร้างความคาดหวังซึ่งอาจนำไปสู่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้าเพิ่มขึ้นพร้อมที่จะตอบสนอง ยกตัวอย่างเช่นความสูงของตลาดใหม่สร้างความตื่นเต้นในขณะที่ผู้ค้าจินตนาการว่าราคาจะสูงขึ้นโดยไม่มีระดับความต้านทานก่อนหน้านี้ที่จะชะลอตัวลง ในขณะที่บูลส์รับผิดชอบความรู้สึกสบายอาจส่งผลให้เกิดการผลักดันอย่างมีนัยสำคัญเหนือระดับสูงก่อนหน้านี้โดยทั่วไปจะมีการมีส่วนร่วมของตลาดที่เพิ่มขึ้นจนกว่าความกระตือรือร้นจะลดลงและระดับความต้านทานใหม่จะถูกสร้างขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

ระดับการสนับสนุนและการต่อต้านคืออะไรและเกิดขึ้นได้อย่างไร?

ระดับการสนับสนุนสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นพื้นและระดับความต้านทานเพดานสำหรับราคาในตลาด ราคาลดลงและทดสอบระดับการสนับสนุนซึ่งจะ "ถือ" และราคาจะเด้งกลับมาหรือระดับการสนับสนุนจะถูกละเมิดและราคาจะลดลงผ่านการสนับสนุนและน่าจะลดลงสู่ระดับการสนับสนุนถัดไป ระดับเหล่านี้เกิดขึ้นส่วนหนึ่งเนื่องจากจิตวิทยาตลาดที่สร้างความเชื่อมั่นที่รั้นในการสนับสนุนและหมีในการต่อต้าน

เหตุใดระดับเหล่านี้จึงมีความสำคัญสำหรับผู้ค้าทางเทคนิค

ผู้ค้าใช้ระดับการสนับสนุนและการต่อต้านเพื่อวางแผนการเข้าและออกคะแนนสำหรับการซื้อขาย หากการดำเนินการด้านราคาในแผนภูมิละเมิดระดับการสนับสนุนจะถูกมองว่าเป็นโอกาสที่จะซื้อหรืออยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ผู้ค้าเห็นจากตัวชี้วัดอื่น ๆ หากการละเมิดเกิดขึ้นบนแนวโน้มขาขึ้นอาจเป็นสัญญาณของกการพลิกกลับ-

การยึดเล่นในระดับการสนับสนุนและการต่อต้านได้อย่างไร?

Anchoring ใช้ค่าตามอำเภอใจและกำหนดความหมายให้กับผู้ค้า ระดับการสนับสนุนหรือการต่อต้านที่จัดตั้งขึ้นก่อนหน้านี้อาจกลายเป็นจุดยึดซึ่งจะสังเกตการต่อต้านหรือการสนับสนุนในอนาคต - แม้ว่าประเด็นเหล่านี้อาจไม่สะท้อนพื้นฐานใด ๆ ในทำนองเดียวกันตัวเลขรอบเช่น $ 1,000 หรือ $ 25,000 อาจทำหน้าที่เป็นระดับการสนับสนุนหรือระดับการต่อต้านไม่ใช่เพราะพวกเขาเป็นตัวขับเคลื่อนพื้นฐาน แต่มีความหมายเชิงสัญลักษณ์เป็นจุดยึดทางจิตวิทยา เนื่องจากระดับเหล่านี้มีการละเมิดผู้ค้าอาจปรับจุดยึดของพวกเขาดังนั้น

บรรทัดล่าง

การสนับสนุนและโซนการต่อต้านถูกนำมาใช้โดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อศึกษาราคาที่ผ่านมาและทำนายการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต โซนเหล่านี้สามารถวาดได้โดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างง่ายเช่นเส้นแนวนอนหรือเทรนด์ขึ้น/ลงหรือโดยใช้ตัวชี้วัดขั้นสูงมากขึ้นเช่นการย้อนกลับของ Fibonacci- จิตวิทยาการตลาดมีบทบาทสำคัญในการเคลื่อนไหวของราคาเครื่องมือที่กำหนดเนื่องจากผู้ค้าและนักลงทุนจดจำอดีตตอบสนองต่อสภาพการเปลี่ยนแปลงและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต การรู้ว่าตลาดกำลังคิดว่าอะไรเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาว่ามันจะทำอะไรต่อไป