กองทุนรวม NAV: มันคืออะไรและสูตรในการคำนวณ

กองทุนรวมมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) หมายถึงกองทุนต่อหุ้นมูลค่าตลาด- เป็นราคาที่นักลงทุนจ่าย (ราคาเสนอราคา) หรือรับ (ราคาไถ่ถอน) เมื่อพวกเขาซื้อหรือขายหุ้นจาก บริษัท กองทุน

NAV ของกองทุนคำนวณโดยการหารมูลค่ารวมของเงินสดและหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของกองทุนน้อยกว่าหนี้สินใด ๆ โดยจำนวนหุ้นที่ค้างชำระ

ทำความเข้าใจกองทุนรวม NAV

มีการคำนวณ NAV หนึ่งครั้งในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขายตามการปิดราคาตลาดของหลักทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอ สูตรสำหรับการคำนวณ NAV ของกองทุนรวมนั้นตรงไปตรงมา:

NAV = (สินทรัพย์ - หนี้สิน) / จำนวนหุ้นคงค้างทั้งหมด

ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนรวมมีเงินลงทุน 45 ล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์และเงินสด 5 ล้านดอลลาร์สำหรับสินทรัพย์รวม 50 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีหนี้สิน 10 ล้านดอลลาร์ เป็นผลให้กองทุนจะมีมูลค่ารวม 40 ล้านดอลลาร์

ตัวเลขมูลค่ารวมเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนเพราะมาจากที่นี่ว่าราคาต่อหน่วยของกองทุนสามารถคำนวณได้ ด้วยการหารมูลค่ารวมของกองทุนด้วยจำนวนหน่วยที่โดดเด่นคุณจะถูกทิ้งไว้กับราคาต่อหน่วย - รูปแบบของการวัดที่ NAV มักจะอ้างถึง เช่นราคาของมีการอัปเดตกองทุนรวมในเวลาเดียวกันกับANVPS-

จากตัวอย่างก่อนหน้าของเราหากกองทุนมี 4 ล้านหุ้นที่โดดเด่นมูลค่าราคาต่อหุ้นจะอยู่ที่ 40 ล้านดอลลาร์หารด้วย 4 ล้านซึ่งเท่ากับ NAV ที่ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น

กองทุนรวม NAV เทียบกับราคาหุ้น

ระบบการกำหนดราคา NAV สำหรับการซื้อขายหุ้นของกองทุนรวมนั้นแตกต่างจากหุ้นหรือหุ้นสามัญซึ่งออกโดย บริษัท และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

บริษัท ออกจำนวนหุ้นจำนวน จำกัด ผ่านการเสนอขายครั้งแรก(IPO) และอาจเป็นข้อเสนอเพิ่มเติมที่ตามมาซึ่งจะทำการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก(NYSE) ราคาหุ้นถูกกำหนดโดยกลไกตลาดหรืออุปสงค์และอุปทานสำหรับหุ้น ระบบมูลค่าหรือราคาสำหรับหุ้นขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาดเท่านั้น

ในทางกลับกันมูลค่าของกองทุนรวมถูกกำหนดโดยจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและหุ้นที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม NAV ไม่ได้ให้การวัดประสิทธิภาพสำหรับกองทุน เพราะกองทุนรวมแจกจ่ายรายได้ทั้งหมดและรับรู้กำไรเพื่อให้ทุนแก่ผู้ถือหุ้น NAV ของกองทุนรวมค่อนข้างไม่สำคัญในการประเมินผลการดำเนินงานของกองทุน แต่กองทุนรวมถูกตัดสินโดยดีที่สุดโดยผลตอบแทนทั้งหมดซึ่งรวมถึงการดำเนินการหลักทรัพย์พื้นฐานได้ดีเพียงใดเงินปันผลจ่าย.

บรรทัดล่าง

ในโลกของกองทุนรวมมูลค่าสินทรัพย์สุทธินั้นคล้ายคลึงกับราคาหุ้นสำหรับ บริษัท เดียว มันบอกคุณถึงมูลค่ารวมสินทรัพย์และหนี้สินที่อยู่เบื้องหลังแต่ละหุ้นของกองทุนรวม อย่างไรก็ตามกองทุนรวม NAV ไม่ใช่ตัวชี้วัดที่ดีของผลการดำเนินงานของกองทุนซึ่งคำนวณได้ดีกว่าโดยดูที่ผลตอบแทนทั้งหมด