Sarbanes-Oxley กับ Dodd-Frank

ที่พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxleyและพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetได้รับการยกย่องจากบางส่วนของกฎหมายการปฏิรูปองค์กรที่ใหญ่ที่สุดสองชิ้นที่ผ่านมาโดยสหรัฐอเมริกาในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา ทั้งสองตามมาด้วยราคาอื้อฉาวที่มีราคาแพง แต่แตกต่างกันมากและการยุบตัวขององค์กรที่โยก Wall Street

Sarbanes-Oxley มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงทางบัญชีขององค์กรโดยการเสริมสร้างความแม่นยำและความน่าเชื่อถือของการเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน มันถูกส่งผ่านโดยสภาคองเกรสในปี 2545 หลังจากเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีหลายพันล้านดอลลาร์อาจมีชื่อเสียงมากที่สุดEnron บริษัท ซื้อขายพลังงานและ บริษัท โทรคมนาคม WorldCom

พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ได้ผ่านไปในปี 2010 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงิน 2550-2551ซึ่งนำ Wall Street มาที่หัวเข่า Dodd-Frank มีความหมายเป็นหลักเพื่อลดความเสี่ยงในระบบการเงินโดยการควบคุมธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงินอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น

เพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงทางบัญชีของ บริษัท Sarbanes-Oxley ได้รับผิดชอบต่อรายงานทางการเงินของ บริษัท อย่างเต็มที่เกี่ยวกับไหล่ของผู้บริหารระดับสูง มันได้รับคำสั่งว่าหัวหน้าเจ้าหน้าที่บริหาร (ซีอีโอ) และหัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงิน (CFOS) รับรองความถูกต้องของข้อมูลที่มีอยู่ในรายงานทางการเงินและเพื่อยืนยันว่าการควบคุมและขั้นตอนนั้นมีอยู่เพื่อประเมินและตรวจสอบความถูกต้อง

ในความเป็นจริงซีอีโอและ CFO จำเป็นต้องลงนามในรายงานทางการเงินเป็นการส่วนตัวยืนยันว่าพวกเขาปฏิบัติตามสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กฎระเบียบ ความล้มเหลวในการทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้ค่าปรับสูงถึง 15 ล้านดอลลาร์และคุกนานถึง 20 ปี

พระราชบัญญัติ Dodd-Frank

พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ขนาดใหญ่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนและผู้เสียภาษีโดยการเสริมสร้างกฎระเบียบของระบบการเงินด้วยการจับตาดูความเสี่ยงและการสิ้นสุดBailouts ของธนาคาร "too-big-to-fail"เช่นสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน

ในบรรดาบทบัญญัติสำคัญของ Dodd-Frank คือกฎ Volcker กฎระเบียบของอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยงเช่นการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นและหลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุนและเพิ่มหมอนอิงการเงินของธนาคาร

ที่กฎ Volckerได้รับการตั้งชื่อตามอดีตประธาน Federal Reserve Paul Volcker ห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์มีส่วนร่วมในการซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้นด้วยเงินของผู้ฝากเงิน มาตรการเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงที่มากเกินไปโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในวิกฤตการณ์ทางการเงินและการล่มสลายของวอลล์สตรีท

Dodd-Frank ยังสร้างไฟล์สภากำกับดูแลความมั่นคงทางการเงินเพื่อตรวจสอบความเสี่ยงในระบบการเงินและสำนักคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงินเพื่อปกป้องผู้บริโภคจากแนวทางปฏิบัติในการให้กู้ยืม-การปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมถูกกล่าวหาว่ามีส่วนร่วมในการล่มสลายจำนองย่อยในใจกลางวิกฤตการณ์ทางการเงิน