กองทุนแยกแตกต่างจากกองทุนรวมอย่างไร?

กองทุนรวมเป็นยานพาหนะการลงทุนที่นักลงทุนจำนวนมากยอมรับว่าเป็นวิธีที่เรียบง่ายและราคาไม่แพงสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย เมื่อเวลาผ่านไปกองทุนรวมได้กลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่อนุญาตให้มีการกระจายความเสี่ยงโดยทำตามการแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจงพร้อมตัวเลือกสำหรับการจัดการทั้งแบบพาสซีฟและแอคทีฟ ในขณะเดียวกันกองทุนแยกมีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมเนื่องจากมีองค์ประกอบการลงทุน แต่พวกเขามีความแตกต่างที่สำคัญบางอย่างเช่นกัน

ความคล้ายคลึงกันระหว่างกองทุน

บนพื้นผิวยานพาหนะการลงทุนทั้งสองเป็นกลุ่มของกองทุนรวมที่นักลงทุนจ่าย หลังจากทำเช่นนี้โดยทั่วไปอีกฝ่ายหนึ่งตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์และตัวเลือกอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน นอกจากนี้สินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดในแต่ละกองทุนยังคงเป็นเจ้าของโดยองค์กรที่จัดการกลุ่มการลงทุนในขณะที่นักลงทุนเป็นเจ้าของสินทรัพย์

ความแตกต่างระหว่างกองทุน

อย่างไรก็ตามนี่คือมากหรือน้อยเมื่อความคล้ายคลึงกันสิ้นสุดลง กองทุนแยกได้รับการพิจารณาว่าเป็นผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตที่ขายโดย บริษัท ประกันภัยและเป็นผลให้หน่วยงานและกฎระเบียบที่รับผิดชอบในการดูแลกองทุนแยกมักจะเป็น บริษัท ประกันภัยที่ครอบคลุม

ความแตกต่างพื้นฐานอีกประการหนึ่งระหว่างกองทุนที่แยกจากกันและกองทุนรวมคือกองทุนที่แยกจากกันโดยทั่วไปเสนอระดับการป้องกันการสูญเสียการลงทุน ตัวอย่างเช่นกองทุนแยกส่วนใหญ่จะรับประกันประมาณ 75-100% ของพรีเมี่ยมจ่าย (การจัดการลบและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง) ในกรณีที่ครบกำหนดหรือการเสียชีวิตของผู้ถือนโยบาย สิ่งนี้แตกต่างจากกองทุนรวมเพราะในกรณีที่ไม่น่าเป็นไปได้ที่หุ้นพื้นฐานทั้งหมดที่ประกอบขึ้นเป็นกองทุนรวมกลายเป็นไร้ค่านักลงทุนยืนขึ้นเพื่อสูญเสียสินทรัพย์ที่ลงทุนทั้งหมดของพวกเขา

กองทุนแยกก็มีประโยชน์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ความตายส่วนหนึ่งของนโยบายของพวกเขาเนื่องจากพวกเขาเป็นสองเท่าเป็นนโยบายการประกันชีวิต ผู้รับผลประโยชน์ของนโยบายมักจะได้รับผลประโยชน์การเสียชีวิตจากการรับประกันโดยตรงหรือมูลค่าตลาดของส่วนแบ่งของผู้ถือกองทุน

กองทุนเหล่านี้สามารถถอนได้จากทั่วทั้งสัญญา แต่การค้ำประกัน - การจ่ายผลประโยชน์ - จะลดลงตามสัดส่วน

ด้วยกองทุนรวมในทางกลับกันมูลค่าตลาดของสินทรัพย์นั้นอยู่ภายใต้กระบวนการที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์เดียวกันกับที่สินทรัพย์อื่นต้องผ่านซึ่งหมายความว่าอาจต้องใช้เวลาสักครู่ก่อนที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะได้รับการจ่ายเงิน โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะถือเป็นการลงทุนระยะยาว แต่ก็ไม่มีสัญญาในลักษณะเดียวกับที่กองทุนแยกรักษาไว้ การพูดทางภูมิศาสตร์กองทุนแยกต่างหากก็มีแนวโน้มที่จะได้รับความนิยมมากขึ้นในแคนาดาในขณะที่กองทุนรวมมีอำนาจเหนือกว่าในตลาดสหรัฐ

แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่กองทุนที่แยกออกมาก็ไม่ได้ไม่มีข้อเสีย ค่าธรรมเนียมกองทุนที่แยกจากกันบางค่าสูงกว่ากองทุนรวมเพราะพวกเขาต้องการการจัดการมากขึ้น คุณจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการเท่าไหร่ขึ้นอยู่กับกองทุนที่คุณเลือก ตัวอย่างเช่น RBC US Equity GIF มีสี่ชุดที่คุณสามารถเลือกได้แต่ละชุดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของตัวเองตั้งแต่ 1.89% ถึง 3.16% นอกจากนี้คุณยังจะพบค่าใช้จ่ายการขายประเภทต่าง ๆ ภายในกองทุนเหล่านี้หากคุณขายภายในระยะเวลาหนึ่งปีขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือก

ในการเปรียบเทียบกองทุนดัชนีการปรับปรุง CAP Core Fidelity ขนาดใหญ่ (FLCEX) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.39%ค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายสำหรับการถอนตัวจากกองทุนรวมของคุณขึ้นอยู่กับตารางค่าธรรมเนียมและระยะเวลาที่คุณมีเงินลงทุน แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขายังต่ำกว่ามาก

การแก้ไข - เมษายน 30, 2022:ก่อนหน้านี้บทความนี้อธิบายข้อกำหนดกองทุนและโครงสร้างค่าธรรมเนียมอย่างไม่ถูกต้อง