ตลาดตราสารหนี้กับตลาดทุน: อะไรคือความแตกต่าง?

ตลาดตราสารหนี้กับตลาดทุน: ภาพรวม

หนี้และส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นเงื่อนไขที่กว้างสำหรับการลงทุนสองประเภทที่ซื้อและขาย ตลาดหนี้หรือตราสารหนี้เป็นที่ที่ซื้อและขายสินทรัพย์ ไม่มีการแลกเปลี่ยนทางกายภาพเพียงครั้งเดียวสำหรับพันธบัตร การทำธุรกรรมส่วนใหญ่ทำระหว่างโบรกเกอร์สถาบันขนาดใหญ่หรือนักลงทุนรายบุคคล ที่ทุนหรือตลาดหุ้นเป็นที่ที่ซื้อและขายหุ้น ซึ่งรวมถึงการแลกเปลี่ยนที่รู้จักกันดีเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก, NASDAQ, ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนและอื่น ๆ อีกมากมาย

ตลาดตราสารหนี้

การลงทุนในตราสารหนี้มักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในตราสารทุนและเสนอศักยภาพที่ต่ำกว่าผลตอบแทนจากการลงทุน- การลงทุนหนี้มีความผันผวนในราคาน้อยกว่าหุ้น แม้ว่า บริษัท จะถูกชำระ แต่ผู้ถือหุ้นกู้ก็เป็นคนแรกที่ได้รับเงิน

พันธบัตรเป็นรูปแบบที่พบบ่อยที่สุดของการลงทุนหนี้ สิ่งเหล่านี้ออกโดย บริษัท หรือโดยรัฐบาลเพื่อระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของพวกเขาและโดยทั่วไปมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ส่วนใหญ่ไม่มีหลักประกัน แต่ได้รับการจัดอันดับโดยหนึ่งในหลาย ๆ หน่วยงานเช่น Moody's เพื่อระบุความสมบูรณ์ที่น่าจะเป็นของผู้ออก

หนี้อสังหาริมทรัพย์และการจำนองที่ได้รับการสนับสนุน

อสังหาริมทรัพย์และหนี้จำนองการลงทุนเป็นตราสารหนี้ประเภทใหญ่อื่น ๆ ที่นี่สินทรัพย์พื้นฐานคืออสังหาริมทรัพย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกัน ตราสารหนี้อสังหาริมทรัพย์และสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจำนวนมากมีความซับซ้อนและต้องการให้นักลงทุนทราบถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

มูลค่าการเปลี่ยนแปลงของพันธบัตรอัตราคงที่

มีเหตุผลที่จะถามว่าทำไมการลงทุนอัตราคงที่สามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าได้ เมื่อคุณซื้อพันธบัตรมันจะจ่ายดอกเบี้ยที่กำหนดไว้เป็นระยะ ๆ จนกว่าจะครบกำหนด จากนั้นสามารถแลกได้ตามมูลค่า อย่างไรก็ตามพันธบัตรอาจถูกขายต่อในตลาดตราสารหนี้ที่เรียกว่าตลาดรอง

พันธบัตรยังคงรักษามูลค่าไว้เมื่อครบกำหนด อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่แท้จริงของผู้ซื้อหรือกำไรสุทธิสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างต่อเนื่อง มันสูญเสียผลตอบแทนตามจำนวนเงินที่ได้รับดอกเบี้ยแล้ว มูลค่าการลงทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามความผันผวนอย่างต่อเนื่องในดอกเบี้ยที่ดำเนินการโดยพันธบัตรที่ออกใหม่ หากอัตราดอกเบี้ยของผลตอบแทนจากพันธบัตรสูงกว่าอัตราการดำเนินการและพันธบัตรมีเวลาที่เหมาะสมจนกว่าจะครบกำหนดค่าอาจอยู่ที่ PAR หรือสูงกว่ามูลค่าที่นี่

ดังนั้นในตลาดทุติยภูมิพันธบัตรจะขายในราคาส่วนลดตามมูลค่าหรือพรีเมี่ยมตามมูลค่าของมัน

ตลาดตราสารทุน

หุ้นหรือหุ้นเป็นส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของใน บริษัท เจ้าของหุ้นทุนอาจทำกำไรได้จากเงินปันผล- เงินปันผลเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรของ บริษัท ที่ส่งคืนไปยังผู้ถือหุ้น ผู้ถือหุ้นอาจทำกำไรจากการขายหุ้นหากราคาตลาดควรเพิ่มขึ้น

เจ้าของหุ้นทุนสามารถสูญเสียเงินได้ เมื่อมีการล้มละลายพวกเขาอาจสูญเสียสัดส่วนการลงทุนทั้งหมด

ตลาดทุนมีความผันผวนตามธรรมชาติ หุ้นของผู้ถือหุ้นสามารถสัมผัสกับการแกว่งราคาได้อย่างมากบางครั้งมีส่วนเกี่ยวข้องกับความมั่นคงหรือการเงินของ บริษัท ที่ออกให้พวกเขา

ความผันผวนอาจเกิดจากเหตุการณ์ทางสังคมการเมืองรัฐบาลหรือเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมการเงินขนาดใหญ่มีอยู่ในการวิจัยวิเคราะห์และทำนายทิศทางของหุ้นส่วนบุคคลภาคหุ้นและตลาดตราสารทุนโดยทั่วไป

ตลาดทุนถูกมองว่ามีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ในขณะที่มีศักยภาพในการส่งมอบผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนอื่น ๆ นักลงทุนในตราสารทุนหรือหนี้ควรให้ความรู้และพูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินที่เชื่อถือได้

ความแตกต่างระหว่างตลาดตราสารหนี้และตลาดหุ้น

ตลาดตราสารหนี้และทุนมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน ขั้นแรกตราสารตลาดตราสารหนี้ (เช่นพันธบัตร) เป็นสินเชื่อในขณะที่ตราสารตลาดทุน (เช่นหุ้น) เป็นเจ้าของใน บริษัท

ประการที่สองผลตอบแทนตราสารหนี้จ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนในขณะที่หุ้นให้เงินปันผลหรือกำไรจากการลงทุน อย่างไรก็ตามมันก็คุ้มค่าที่จะกล่าวถึงว่าพันธบัตร (ตราสารหนี้) ยังสามารถเสนอผลกำไรจากการลงทุนให้กับนักลงทุน (ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาซื้อพันธบัตรเฉพาะต่ำกว่าราคาขาย)

สุดท้ายโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน: ตราสารหนี้มักจะถือว่าปลอดภัยกว่าเนื่องจากพวกเขาเสนอผลตอบแทนคงที่และมีการเรียกร้องที่สูงขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์ในระหว่างการชำระบัญชีซึ่งแตกต่างจากหุ้น

บรรทัดล่าง

ตลาดตราสารหนี้และทุนเป็นสองส่วนที่แตกต่างกันของโลกการเงิน ตลาดตราสารหนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขายพันธบัตรซึ่งเป็นภาระผูกพันที่มีโครงสร้างในการชำระคืนเงินที่ยืมมาพร้อมกับดอกเบี้ย - มักจะกลับมาอย่างปลอดภัย แต่การเดินทางกลับเล็กน้อย ในทางตรงกันข้ามตลาดทุนเกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นซึ่งเป็นหุ้นของความเป็นเจ้าของ บริษัท ที่อาจให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นแม้ว่าจะมีความผันผวนมากขึ้น การเลือกระหว่างการลงทุนในตลาดทั้งสองนี้ควรได้รับการชี้นำโดยการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงิน บ่อยครั้งที่ดีที่สุดที่จะกระจายพอร์ตโฟลิโอระหว่างการผสมผสานของหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ