หลักทรัพย์หรือหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนคืออะไร?

ก่อนหลักทรัพย์-ชอบสต็อกพันธบัตรและหมายเหตุ - สามารถเสนอขายให้กับสาธารณชนพวกเขาต้องเป็นครั้งแรกลงทะเบียนแล้วกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที). สต็อกใด ๆ ที่ไม่มีคำสั่งการลงทะเบียนที่มีประสิทธิภาพในไฟล์กับสำนักงาน ก.ล.ต. ถือว่าเป็น "ไม่ได้ลงทะเบียน"

ข้อยกเว้นสำหรับความถูกต้องตามกฎหมายของหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน

อย่างไรก็ตามมีการยกเว้นบางอย่าง ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนอาจออกหุ้นของหุ้นให้กับผู้บริหารและสมาชิกคณะกรรมการ อย่างไรก็ตามผู้ถือหุ้นรายใหม่จะต้องแจ้งสำนักงาน ก.ล.ต. ก่อนที่จะขายหุ้นให้กับคนอื่น

นอกจากนี้ บริษัท สามารถเพิ่มขึ้นได้เมืองหลวงโดยการชักชวนการลงทุนจากบุคคลที่อยู่นอก บริษัท ที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็น "นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ" ก.ล.ต. กำหนดนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเป็นคนที่มีมูลค่าสุทธิอย่างน้อยหนึ่งล้านดอลลาร์หรือรายได้ต่อปีเกินกว่า 200,000 ดอลลาร์

การหลอกลวงหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน

บุคคลที่พบสถานะ "นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" บางครั้งอาจกลายเป็นเหยื่อของการหลอกลวงหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียนซึ่งโฆษณาเป็น "ข้อเสนอส่วนตัว" ในเดือนเมษายน 2019ข่าวการลงทุนเผยแพร่บทความที่เรียกว่า "ยอดขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนเป็นปัญหาที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นอันตรายต่อนักลงทุนทุกคน - และอุตสาหกรรม"

Bruce Kelly ใช้ตัวอย่างของ Castleberry Financial Services Group บริษัท จัดการเพื่อระดมทุน 3.6 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนโดยเสนอสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า "กองทุนการลงทุนทางเลือก" ซึ่งสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนต่อปี 12.2%

อย่างไรก็ตามการสอบสวนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) เปิดเผยว่าเงินบางส่วนที่พวกเขาต้องการถูกนำมาใช้เพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายส่วนตัวของผู้บริหารของ บริษัท เงินทุนถูกโอนไปยังสมาชิกในครอบครัวและธุรกิจอื่น ๆ ที่ผู้บริหารควบคุม ในที่สุด ก.ล.ต. ก็พา บริษัท ขึ้นศาลและปิดตัวลง

อย่างไรก็ตามเคลลี่ชี้ให้เห็นว่าโครงการประเภทนี้ซึ่งเป็นหลักทรัพย์เอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนจะถูกขายให้กับนักลงทุนและสถาบันที่ร่ำรวย - ไม่ใช่เรื่องแปลกและในความเป็นจริงแล้วอาละวาดในอุตสาหกรรม:

สิ่งที่กำลังเติบโตควบคู่ไปกับความถูกต้องตามกฎหมายหากความเสี่ยงตลาดเป็นด้านที่มีความสำคัญของอุตสาหกรรมคำแนะนำทางการเงิน กองทุนการลงทุนที่สัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าตลาดที่จ้างเครือข่ายของโบรกเกอร์อดีตโบรกเกอร์ตัวแทนประกันภัยหรือคนอื่น ๆ ที่แฝงตัวอยู่กับขอบของอุตสาหกรรมเพื่อขายการลงทุนของพวกเขากำลังใช้ประโยชน์จากนักลงทุนที่ไม่สงสัย

ตลาดสำหรับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนได้เติบโตขึ้นบางส่วนเป็นเพราะหลักทรัพย์เอกชนสามารถขายผ่านอินเทอร์เน็ตและ บริษัท ต่างๆสามารถเรียกร้องลูกค้าผ่านโซเชียลมีเดีย ส่งผลให้มีการขายหลักทรัพย์เอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนให้กับนักลงทุนที่ไม่เป็นไปตามเกณฑ์ของ ก.ล.ต. สำหรับ "นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ" และจากข้อมูลของเคลลี่นี่เป็นความเสียหายต่อชื่อเสียงของอุตสาหกรรมคำแนะนำทางการเงิน

สำนักงาน ก.ล.ต. และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน, Inc. (FINRA) กำลังทำงานเพื่อเพิ่มการกำกับดูแลสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ขายหลักทรัพย์เอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียน

วิธีระบุการหลอกลวงข้อเสนอที่ไม่ได้ลงทะเบียน

นักลงทุนสามารถปรึกษา Bulletin ที่ออกโดยคณะกรรมการ ก.ล.ต. ซึ่งให้ภาพรวมของธงสีแดงสิบประการที่การเสนอขายที่ไม่ได้ลงทะเบียนเป็นการหลอกลวง

การเรียกร้องผลตอบแทนสูงโดยมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

สัญญาของผลตอบแทนสูงที่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเป็นสัญญาณเตือนคลาสสิกของการฉ้อโกง การลงทุนทุกครั้งมีความเสี่ยงในระดับหนึ่งและศักยภาพของผลตอบแทนที่มากขึ้นนั้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้น คุณควรสงสัยในการลงทุนใด ๆ ที่กล่าวกันว่าไม่มีความเสี่ยง

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่ไม่ได้ลงทะเบียน

บุคคลที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งขายหลักทรัพย์ทำหน้าที่หลอกลวงหลักทรัพย์จำนวนมากที่กำหนดเป้าหมายนักลงทุนรายย่อย ตรวจสอบเสมอว่าบุคคลที่เสนอขายการลงทุนให้คุณลงทะเบียนและได้รับใบอนุญาตอย่างเหมาะสมแม้ว่าคุณจะรู้จักพวกเขาเป็นการส่วนตัวก็ตามการลงทะเบียนพื้นหลังและคุณสมบัติของผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมีให้บริการผ่านการเปิดเผยข้อมูลสาธารณะที่ปรึกษาการลงทุนเว็บไซต์และ Finra'sBrokerCheck-

กลยุทธ์การขายก้าวร้าว

ศิลปินหลอกลวงมักจะขว้างการลงทุนเป็นข้อเสนอ“ ครั้งหนึ่งในชีวิต” เพื่อสร้างความรู้สึกผิดเร่งด่วนที่ผิดพลาด ต่อต้านแรงกดดันในการลงทุนอย่างรวดเร็วและใช้เวลาในการตรวจสอบอย่างละเอียดก่อนส่งเงินหรือลงนามในข้อตกลงใด ๆ ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีชื่อเสียงหรือผู้สนับสนุนจะให้นักลงทุนใช้เวลาในการทำวิจัยและจะไม่กดดันการตัดสินใจทันที

ปัญหาเกี่ยวกับเอกสารการขาย

หลีกเลี่ยงการลงทุนหากพนักงานขายจะไม่ให้สิ่งใดเป็นลายลักษณ์อักษร การเสนอส่วนตัวที่ถูกต้องตามกฎหมายมักจะอธิบายไว้ในบันทึกประจำตำแหน่งส่วนตัวหรือ ppm ในทำนองเดียวกันเอกสารการเสนอที่เลอะเทอะที่มีการพิมพ์การสะกดคำหรือข้อผิดพลาดอื่น ๆ อาจเป็นธงสีแดงที่การลงทุนอาจเป็นการหลอกลวง

ไม่มีข้อกำหนดมูลค่าสุทธิหรือรายได้

กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง จำกัด การเสนอหลักทรัพย์เอกชนจำนวนมากให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เป็นที่น่าสงสัยอย่างมากสำหรับทุกคนที่ให้โอกาสการลงทุนภาคเอกชนโดยไม่ต้องถามเกี่ยวกับมูลค่าสุทธิหรือรายได้ของคุณ

ดูเหมือนจะไม่มีใครเข้ามาเกี่ยวข้อง

จงระมัดระวังหากไม่มีใครนอกจากพนักงานขายที่ดูเหมือนจะมีส่วนร่วมในการจัดการ โดยปกติแล้ว บริษัท นายหน้าซื้อขายบัญชี บริษัท กฎหมายหรือบุคคลที่สามอื่น ๆ มีส่วนร่วมในการเสนอขายส่วนตัว ในทำนองเดียวกันจงระมัดระวังหากคุณได้รับคำสั่งให้ไม่ติดต่อใครบางคนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการลงทุน

เสแสร้งหรือสำนักงานเสมือนจริง

บริษัท อาจสร้างที่อยู่ทางไปรษณีย์ภายในรัฐที่ไม่มีการดำเนินงานที่ถูกต้องตามกฎหมายในความพยายามที่เป็นการฉ้อโกงเพื่อให้มีคุณสมบัติได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียน หากที่อยู่ของ บริษัท ของ บริษัท ลดลงและคุณไม่สามารถตรวจสอบได้ว่า บริษัท มีสถานะการดำเนินงานจริง (เช่นอาคารสำนักงานใหญ่โรงงานหรือการดำเนินงานทางกายภาพอื่น ๆ ) ภายในรัฐเดียวกันจะต้องระวัง

ไม่อยู่ในสถานะที่ดี

บริษัท ใด ๆ รวมถึง บริษัท รับผิด จำกัด และการเป็นหุ้นส่วนที่ จำกัด การค้นหาการลงทุนของคุณควรอยู่ในรายการที่ใช้งานอยู่หรือในสถานะดีในรัฐที่มีการรวมหรือก่อตัวขึ้น ทุก บริษัท จะต้องยื่นและชำระภาษีประจำปีเพื่อรักษาสถานะที่ดี แต่ละรัฐมักจะอยู่ภายใต้สำนักงานของรัฐมนตรีต่างประเทศจะรักษาฐานข้อมูลออนไลน์ที่เข้าถึงได้สาธารณะของ บริษัท

คุณควรระวังถ้า บริษัท ที่คุณถูกขอให้ลงทุนไม่สามารถพบได้ในบันทึกของรัฐที่อ้างว่าได้รับการจัดตั้งขึ้นในหรือถ้ามันไม่ได้ระบุว่ามีการใช้งานหรืออยู่ในสถานะที่ดี

ข้อเสนอการลงทุนที่ไม่พึงประสงค์

คุณควรระวังให้มากเมื่อคุณได้รับสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ - หมายถึงคุณไม่ได้ขอมัน - ข้อเสนอการลงทุน ไม่ว่าจะมาจากคนแปลกหน้าทั้งหมดหรือจากเพื่อนเพื่อนร่วมงานที่เชื่อถือได้หรือแม้แต่สมาชิกในครอบครัวให้พิจารณาแรงจูงใจของบุคคลที่เสนอการลงทุนเสมอ

ผู้หลอกลวงมักใช้ประโยชน์จากความไว้วางใจและมิตรภาพที่มีอยู่ในกลุ่มคนที่มีบางสิ่งที่เหมือนกันบางครั้งเรียกว่าการฉ้อโกง- คุณควรจะสงสัยเป็นพิเศษหากคุณได้รับคำสั่งให้รักษาโอกาสการลงทุนเป็นความลับหรือเป็นความลับ

ชีวประวัติที่น่าสงสัยหรือไม่สามารถพิสูจน์ได้ของผู้จัดการหรือผู้สนับสนุน

เพื่อให้ถูกต้องตามกฎหมายผู้ฉ้อโกงอาจเป็นตัวแทนว่าพวกเขามีอาชีพที่ประสบความสำเร็จในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องเมื่อไม่มีอะไรเพิ่มเติมจากความจริง อย่าเพิ่งใช้คำพูดของผู้ก่อการบนพื้นหลังของพวกเขา พยายามตรวจสอบการเรียกร้องใด ๆ อย่างอิสระรวมถึงการขอการอ้างอิงหรือทำการค้นหาทางอินเทอร์เน็ตอย่างง่าย

ในทางกลับกันแม้ว่าผู้สนับสนุนจะเป็นจริงเกี่ยวกับภูมิหลังของพวกเขาหากพวกเขาดูเหมือนจะขาดประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องให้พิจารณาธงสีแดงนี้เช่นกัน