การลงทะเบียน: คำจำกัดความ, ขั้นตอน, กฎ ก.ล.ต.

การลงทะเบียนคืออะไร?

การลงทะเบียนเป็นกระบวนการที่ไฟล์ บริษัท ต้องการเอกสารที่มีสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที) รายละเอียดรายละเอียดของข้อเสนอการเสนอขายสาธารณะ- โดยทั่วไปแล้วการลงทะเบียนจะมีสองส่วน: หนังสือชี้ชวนและเอกสารส่วนตัว หนังสือชี้ชวนเป็นเอกสารที่มอบให้กับนักลงทุนทุกคนที่ซื้อความปลอดภัยในขณะที่การยื่นแบบส่วนตัวเป็นข้อมูลที่มอบให้แก่คณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อตรวจสอบ

ทำความเข้าใจการลงทะเบียน

กระบวนการของไฟล์การเสนอขายครั้งแรก(IPO) เป็นงานที่ยาวและซับซ้อนซึ่งต้องใช้งานหลายเดือนและเอกสารจำนวนมาก เมื่อลงทะเบียนสำหรับ IPO บริษัท ที่ออกหุ้นจะต้องเปิดเผยข้อเท็จจริงที่สำคัญและข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับธุรกิจในระหว่างกระบวนการลงทะเบียน

ข้อมูลประเภทนี้รวมถึงคำอธิบายของธุรกิจและสินทรัพย์คำอธิบายของการเสนอความปลอดภัยรายละเอียดเพิ่มเติมของข้อเสนอคำอธิบายและชื่อของการจัดการของ บริษัท และ บริษัทงบการเงินซึ่งได้รับการรับรองจากนักบัญชีที่ทำงานอย่างอิสระจาก บริษัท

ก.ล.ต. ระบุว่า บริษัท ควรมีงบการเงินที่ตรวจสอบอย่างน้อยสามปีก่อนที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะหาก บริษัท ไม่มีงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วสามปี ก.ล.ต. อนุญาตให้มีข้อยกเว้นซึ่ง บริษัท ได้รับอนุญาตให้จัดหาให้พวกเขาหลังจากข้อเท็จจริงเมื่อพวกเขามีข้อมูลที่จำเป็นจริง ๆ หนึ่งผู้ตรวจสอบบัญชีจะมองย้อนกลับไปและ บริษัท จะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีระบบในสถานที่สำหรับบันทึกข้อมูลนี้

การลงทะเบียนยังหมายถึงการรวมข้อมูลเชิงลบใด ๆ เช่นปัญหาทางกฎหมายหรือปัญหาทางธุรกิจอื่น ๆ ที่จะเป็นผลมาจากนักลงทุน วัตถุประสงค์ของการลงทะเบียนคือการอยู่เหนือคณะกรรมการพร้อมรายละเอียดทั้งหมดของ บริษัท

หนังสือชี้ชวนให้สรุปการเสนอขายหุ้นของ บริษัท ให้กับนักลงทุนรวมถึงขนาดสิ่งที่เงินทุนระดมทุนจะถูกใช้และข้อมูลการติดต่อสำหรับ บริษัท อันหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นเป็นเอกสารการเสนอขายครั้งแรกที่ผู้ออกความปลอดภัยต้องออก สิ่งนี้มักจะเป็นที่รู้จักกันในชื่อเอกสารปลาเฮอริ่งแดง หนังสือชี้ชวนสุดท้ายมีข้อมูลที่สรุปรวมถึงจำนวนหุ้น/ใบรับรองที่ออกและความแม่นยำที่แน่นอนราคาเสนอขายซึ่งพิมพ์หลังจากข้อตกลงมีประสิทธิภาพ

เมื่อมีการให้ข้อมูลการลงทะเบียนแก่ ก.ล.ต. ก.ล.ต. จะทำการตรวจสอบข้อมูลแสดงความคิดเห็นและขอการเปลี่ยนแปลงใด ๆ หากจำเป็น ก.ล.ต. มักจะตอบกลับภายใน 30 วันหลังจากยื่นการลงทะเบียนครั้งแรก

หลักทรัพย์บางแห่งได้รับการยกเว้นจากกระบวนการลงทะเบียนของ ก.ล.ต. เหล่านี้รวมถึง จำกัด และข้อเสนอส่วนตัวเช่นเดียวกับการเสนอความปลอดภัยของเทศบาลรัฐและรัฐบาลกลาง

การลงทะเบียนสำหรับโบรกเกอร์และตัวแทนจำหน่าย

การลงทะเบียนยังเป็นกระบวนการที่นายหน้าหลักทรัพย์หรือตัวแทนจำหน่ายมีสิทธิ์ถูกต้องตามกฎหมายในการขายหลักทรัพย์ มีอำนาจในการขายหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต้องไฟล์แบบฟอร์มเช่นแบบฟอร์ม BD แบบฟอร์มนี้ต้องการการเปิดเผยข้อมูลพื้นฐานรวมถึงนโยบายการจัดการชื่อผู้บริหารและพันธมิตรทั่วไปข้อมูลเกี่ยวกับผู้สืบทอดของ บริษัท และการดำเนินการทางกฎหมายในปัจจุบันและ/หรือการละเมิดหลักทรัพย์ก่อนหน้านี้ แบบฟอร์ม BD อยู่ภายใต้มาตรา 15 ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 1934-

นายหน้าหรือตัวแทนจำหน่ายจะต้องเป็นสมาชิกอยู่แล้วหรือต้องเป็นสมาชิกของกองค์กรกำกับดูแลตนเอง(SRO) เช่นสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ(NASD) พวกเขาจะต้องลงทะเบียนกับรัฐหรือรัฐที่พวกเขาตั้งใจจะขายหลักทรัพย์ (หากกฎหมายของรัฐดังกล่าวกำหนดให้พวกเขาทำเช่นนั้น) ในที่สุดนายหน้าและ/หรือตัวแทนจำหน่ายที่คาดหวังจะต้องเป็นสมาชิกของบริษัท คุ้มครองนักลงทุนด้านความปลอดภัย(SIPC)

ไม่ใช่ทุกคนที่ทำงานให้กับตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์นายหน้าหรือธนาคารเพื่อการลงทุนต้องลงทะเบียนเพื่อดำเนินธุรกิจ แต่ข้อกำหนดนั้นเข้มงวดมากโดยจำเป็น หากคุณกำลังคิดเกี่ยวกับการขายหลักทรัพย์หรือทำงานให้กับธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นอาชีพที่ดีที่สุดคือการตรวจสอบกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในเขตอำนาจศาลของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้ปฏิบัติตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่ควบคุมการขายหลักทรัพย์