ใครสามารถเอาชนะตลาดได้หรือไม่?

วลี "เอาชนะตลาด" หมายถึงการได้รับผลตอบแทนการลงทุนที่เกินกว่าประสิทธิภาพของดัชนี 500 ของ Standard & Poor เรียกกันทั่วไปว่า S&P 500 เป็นหนึ่งในความนิยมมากที่สุดเกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐอเมริกาโดยรวมตลาดหุ้นผลงาน.

ทุกคนพยายามเอาชนะมัน แต่ไม่กี่คนที่ประสบความสำเร็จ

อุปสรรค

ค่าธรรมเนียมการลงทุนเป็นอุปสรรคสำคัญอย่างหนึ่งในการเอาชนะตลาด หากคุณใช้คำแนะนำยอดนิยมในการลงทุนใน S&P 500กองทุนดัชนีผลการดำเนินงานของกองทุนของคุณควรจะเหมือนกับประสิทธิภาพของ S&P 500 ไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง แต่ค่าธรรมเนียมการลงทุนจะถูกลบออกจากผลตอบแทนเหล่านั้นดังนั้นคุณจะไม่ตรงกับมันไม่เป็นไร มองหากองทุนดัชนีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเป็นพิเศษ 0.05% ถึง 0.2% ต่อปีและคุณจะเข้าใกล้ตลาดเท่ากับแม้ว่าคุณจะไม่เอาชนะมัน

ภาษีเป็นอุปสรรคสำคัญอีกประการหนึ่งในการเอาชนะตลาด เมื่อคุณจ่ายภาษีจากผลตอบแทนการลงทุนคุณจะสูญเสียกำไรที่สำคัญ อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนคือ 15% ถึง 20% เว้นแต่ว่ารายได้ของคุณจะต่ำมาก และนั่นคือภาษีการลงทุนที่จัดขึ้นเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปี หุ้นที่จัดขึ้นในระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ

นักลงทุนจิตวิทยานำเสนออุปสรรคที่สามในการเอาชนะตลาด คนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะซื้อสูงและขายต่ำเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะซื้อเมื่อตลาดทำงานได้ดีและขายด้วยความกลัวเมื่อตลาดเริ่มลดลง อย่างน้อยสิ่งนี้อยู่ในการควบคุมของคุณ เรียนรู้วิธีการวิเคราะห์หุ้นและพิจารณาศักยภาพของ บริษัท เพื่อผลกำไรในอนาคต มันไม่สามารถเข้าใจผิดได้ แต่อย่างน้อยคุณก็จะซื้อด้วยเหตุผลที่ดี

ความเสี่ยงเป็นกุญแจสำคัญ

วิธีหนึ่งในการพยายามเอาชนะตลาดคือการรับความเสี่ยงมากขึ้น แต่ในขณะที่ความเสี่ยงที่มากขึ้นสามารถนำผลตอบแทนที่มากขึ้นได้

คุณอาจสามารถดีกว่าตลาดหากคุณมีข้อมูลที่เหนือกว่า มีหลายวิธีที่นักลงทุนรายบุคคลสามารถมีข้อมูลที่เหนือกว่าได้เว้นแต่ว่าพวกเขาเป็นคนวงในของ บริษัท และการซื้อขายข้อมูลที่ไม่ใช่สาธารณะเป็นอาชญากรรมร้ายแรงที่เรียกว่าการซื้อขายภายใน-

แม้ว่าคุณอาจมีข้อมูลที่เหนือกว่าตามความเชี่ยวชาญของคุณในอุตสาหกรรมหรือผลิตภัณฑ์ ไม่มีอาชญากรรมในการลงทุนในสิ่งที่คุณรู้

นักลงทุนบางคนสร้างโชคชะตาผ่านสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นทักษะการวิเคราะห์ที่เหนือกว่า ชื่อครัวเรือนเช่นปีเตอร์ลินช์และวอร์เรนบัฟเฟตต์บรรลุความสำเร็จของพวกเขาโดยการเลือกหุ้นแต่ละตัว บุคคลหลายคนที่คุณไม่เคยได้ยินได้พยายามใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกันและล้มเหลว แม้แต่มืออาชีพส่วนใหญ่ผู้จัดการกองทุนไม่สามารถเอาชนะตลาดได้

บางครั้งมันก็แค่โชค

หมายความว่าไม่มีการดูหมิ่น Lynch และ Buffett อาจโชคดีเป็นพิเศษแม้ว่าพวกเขาจะเป็น Whizzes ทางการเงิน นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการยกย่องอย่างสูงได้แสดงให้เห็นว่าพอร์ตโฟลิโอของหุ้นที่เลือกแบบสุ่มสามารถดำเนินการได้เช่นเดียวกับการประกอบอย่างระมัดระวัง

ใช่คุณอาจจะเป็นสามารถเอาชนะตลาดได้แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการลงทุนภาษีและอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์ที่ทำงานกับคุณคุณมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นผ่านโชคมากกว่าทักษะ หากคุณสามารถจับคู่ S&P 500 ได้ด้วยค่าธรรมเนียมเล็กน้อยคุณจะทำได้ดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่