ชื่อถนน: ความหมายภาพรวมข้อดีและข้อเสีย

ชื่อถนนคืออะไร?

มีการรักษาความปลอดภัยใน "ชื่อถนน" เมื่อกนายหน้าถือไว้ในนามของลูกค้า ชื่อที่ปรากฏในหุ้นหรือใบรับรองพันธบัตรเป็นของนายหน้า แต่บุคคลที่จ่ายเงินสำหรับหลักทรัพย์ยังคงรักษาสิทธิ์ความเป็นเจ้าของ

การมีหลักทรัพย์ที่จัดขึ้นในชื่อถนนทำให้การซื้อขายหุ้นสะดวกยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วไปและทำให้มั่นใจได้ว่าการทำบัญชีและงานบัญชีอื่น ๆ จะดำเนินการตามกฎระเบียบ

ประเด็นสำคัญ

การรักษาความปลอดภัยจะจัดขึ้นใน "ชื่อถนน" เมื่อนายหน้าถืออยู่ในนามของลูกค้า
ชื่อที่ปรากฏในหุ้นหรือใบรับรองพันธบัตรเป็นของนายหน้า แต่บุคคลที่จ่ายเงินสำหรับหลักทรัพย์ยังคงรักษาสิทธิ์ความเป็นเจ้าของ
การมีหลักทรัพย์ที่จัดขึ้นทางอิเล็กทรอนิกส์ในชื่อถนนช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายที่รวดเร็วและลดต้นทุนการซื้อขาย
หลักทรัพย์ที่จัดขึ้นในชื่อถนนได้รับการคุ้มครองสูงถึง $ 500,000 ในการประกัน SIPC ที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เกือบทั้งหมดของสหรัฐฯ
คุณอาจประสบกับความล่าช้าในการรับเงินปันผลการจ่ายดอกเบี้ยและการสื่อสารองค์กรเมื่อหลักทรัพย์ของคุณถูกจัดขึ้นในชื่อถนน

ชื่อถนนทำงานอย่างไร

เมื่อคุณซื้อหรือขายหลักทรัพย์กับกนายหน้าชื่อของคุณเองไม่ค่อยอยู่ในใบรับรอง บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่ถือการลงทุนในนามของคุณในชื่อถนนซึ่งหมายความว่าพวกเขาลงทะเบียนในชื่อของพวกเขามากกว่าของคุณ

นั่นไม่ได้หมายความว่านักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ซื้อมา มันเป็นเพียงพิธีการ เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการนายหน้าจะมอบหมายสิทธิ์ความเป็นเจ้าของทั้งหมดให้กับนักลงทุนโดยการลงทะเบียนลูกค้าเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์- นายหน้าจะส่งข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับวิธีการที่ไฟล์การลงทุนมีการแสดงทุกเดือนหรือไตรมาส

การลงทะเบียนหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ในชื่อถนนไม่ได้บังคับ นักลงทุนสามารถขอลงทะเบียนพวกเขาในชื่อของตนเอง อย่างไรก็ตามการถือใบรับรองกระดาษโดยทั่วไปไม่แนะนำให้ใช้ มันไม่ได้เปลี่ยนสิทธิ์ของเจ้าของที่เป็นประโยชน์และทำให้การซื้อขายมีความซับซ้อนและมีราคาแพงมากขึ้น โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับค่าใช้จ่ายและความไม่สะดวกที่เกี่ยวข้อง

ยิ่งกว่านั้นนักลงทุนที่ไม่มีสินเชื่อมาร์จิ้นสามารถมั่นใจได้ว่าหลักทรัพย์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของในชื่อถนนไม่สามารถยืมได้โดยโบรกเกอร์หรือยืมให้ผู้ขายสั้นโดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษร หลักทรัพย์ของพวกเขาแยกออกจากกฎระเบียบ (กฎ 15C3-3) จากกิจกรรมดังกล่าว

ข้อเท็จจริง

เมื่อจัดขึ้นในชื่อถนนนายหน้าอาจไม่ได้ซื้อหุ้นที่ลูกค้าซื้อในตลาด แต่มันสามารถจัดสรรให้กับนักลงทุนจากสินค้าคงคลังที่มีอยู่ก่อนเพื่อให้การค้ารวดเร็วและตรงไปตรงมา

ข้อดีและข้อเสียของชื่อถนน

ข้อดี

ความสะดวก

ลองนึกภาพจำนวนงานที่จะเกิดขึ้นหากนายหน้าของคุณถือหุ้นในชื่อของคุณ ทุกครั้งที่คุณต้องการขายพวกเขานายหน้าจะต้องค้นหาหุ้นที่แน่นอนที่คุณเป็นเจ้าของและส่งมอบให้กับฝ่ายซื้อ จากนั้นพวกเขาจะต้องส่งหุ้นกลับไปที่ บริษัท เพื่อให้ชื่อในใบรับรองเปลี่ยนเป็นชื่อเจ้าของใหม่

กระบวนการนี้จะต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมากไม่ต้องพูดถึงความจริงที่ว่าคุณจะไม่เก็บเงินจนกว่าจะมีฝ่ายจัดซื้อได้รับหุ้นทางกายภาพ โดยการถือหลักทรัพย์ในชื่อถนนนายหน้าสามารถหลีกเลี่ยงความล่าช้าส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการโอนย้ายความเป็นเจ้าของและดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็วด้วยค่าใช้จ่ายน้อยที่สุด

สำคัญ

การประหยัดต้นทุนของการลงทะเบียนหลักทรัพย์ในชื่อถนนสามารถเพิ่มวัสดุให้กับผลตอบแทนการลงทุน

ความปลอดภัย

หากโบรกเกอร์ต้องถือใบรับรองความปลอดภัยทางกายภาพจะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของความเสียหายทางกายภาพการสูญเสียและการโจรกรรม โดยการรักษาพวกเขาไว้ในชื่อถนนโบรกเกอร์สามารถรักษาหลักทรัพย์ทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ นั่นช่วยลดความน่าจะเป็นของเหตุการณ์หายนะที่เกิดขึ้น

ความปลอดภัยนี้ยังขยายไปถึงการชำระเงิน โดยถือหลักทรัพย์ในชื่อถนนนายหน้าจะมั่นใจว่าพวกเขาจะถูกส่งมอบทันทีเมื่อกธุรกรรมเกิดขึ้น ระบบนี้จะขจัดความไม่แน่นอนใด ๆ ที่จะเกิดขึ้นหากลูกค้ารับผิดชอบในการให้ความปลอดภัยทุกครั้งที่มีการค้าเกิดขึ้น

ในที่สุดเกือบทั้งหมดนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาเป็นสมาชิกของบริษัท คุ้มครองนักลงทุนหลักทรัพย์ (SIPC)- นักลงทุนที่ถือหลักทรัพย์ในชื่อถนนได้รับการคุ้มครองโดย SIPC Insurance สูงถึง $ 500,000 สำหรับบัญชีกฎหมายที่แยกต่างหากซึ่งรวมถึงขีด จำกัด $ 250,000 สำหรับเงินสดที่ถืออยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งหากนายหน้าของคุณล้มละลายในขณะที่ถือหลักทรัพย์ที่คุณซื้อในชื่อถนนคุณจะไม่ถูกทิ้งไว้ด้วยมือเปล่า

เกี่ยวกับหลักประกัน

หลักทรัพย์ที่จัดขึ้นในชื่อถนนแทนที่จะใช้ชื่อของคุณเองอย่างไรก็ตามสามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อมาร์จิ้นที่นายหน้าของคุณและเพื่อการยืมที่ธนาคาร

เคล็ดลับ

ตรวจสอบให้แน่ใจว่านายหน้าและสินทรัพย์ที่คุณเก็บไว้นั้นครอบคลุมโดย SIPC

ข้อเสีย

สหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ชี้ให้เห็นข้อเสียบางประการในการถือหลักทรัพย์ในชื่อถนน

ความล่าช้าในการชำระเงิน

หนึ่งในนั้นคือนักลงทุนอาจประสบกับความล่าช้าในการรับเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ยเป็นโบรกเกอร์บางรายส่งต่อการชำระเงินเหล่านี้เป็นรายสัปดาห์รายสัปดาห์หรือรายเดือน

การสื่อสารทางอ้อม

อีกประการหนึ่งคือคุณจะไม่ได้รับการยอมรับจากการสื่อสารองค์กรโดยตรงจาก บริษัท เนื่องจากชื่อของคุณไม่ได้อยู่ในหนังสือ คุณจะต้องพึ่งพาการได้รับการสื่อสารองค์กรที่สำคัญจากนายหน้าของคุณ

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะต้องให้ลูกค้าได้รับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการลงทุนของพวกเขา ดังนั้นลูกค้าอาจพบความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างรับการสื่อสารองค์กรผ่านนายหน้าของพวกเขาทำหน้าที่เป็นบุคคลที่สามและโดยตรงจาก บริษัท

ข้อเท็จจริง

นักลงทุนสามารถใช้หลักทรัพย์ชื่อถนนได้เกี่ยวกับหลักประกันสำหรับสินเชื่อหรือเครดิตประเภทอื่น ๆ ส่วนใหญ่ และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไม่สามารถยืมหรือกู้ยืมเงินให้กับผู้ขายสั้น ๆ หลักทรัพย์ของลูกค้าโดยไม่มีสินเชื่อมาร์จิ้นโดยไม่ได้รับความยินยอมล่วงหน้า

ชื่อถนนหมายถึงอะไร?

ในชื่อถนนโดยทั่วไปหมายถึงความปลอดภัยที่ลงทะเบียนในชื่อของนายหน้ามากกว่านักลงทุนรายบุคคล หากคุณต้องซื้อหุ้นกับนายหน้าใบรับรองจะแสดงชื่อแทนที่จะเป็นของคุณเว้นแต่คุณจะร้องขอเป็นอย่างอื่น

คุณควรถือหุ้นของคุณไว้ในนายหน้าภายใต้ชื่อถนนหรือไม่?

การถือหุ้นในชื่อถนนมักจะสมเหตุสมผล เมื่อหุ้นอยู่ในชื่อนายหน้าของคุณคุณสามารถซื้อและขายได้เร็วขึ้นและจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า

นายหน้าของฉันสามารถขายหุ้นของฉันโดยไม่ได้รับอนุญาตได้หรือไม่?

เพียงเพราะหุ้นของคุณลงทะเบียนในชื่อไม่ได้หมายความว่านายหน้าของคุณสามารถขายได้โดยไม่ได้รับอนุญาต คุณเป็นเจ้าของหุ้น ทั้งหมดในชื่อถนนเป็นเพียงพิธีการจริง ๆ นายหน้ารู้ว่าหลักทรัพย์นั้นเป็นของคุณจริงและมีบันทึกของมัน

บรรทัดล่าง

หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นมีโอกาสที่ดีที่ลงทะเบียนในชื่อนายหน้าของคุณ นั่นไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก นายหน้าของคุณจะมีบันทึกว่าคุณเป็นเจ้าของจริงและคุณมีอิสระที่จะซื้อและขายการลงทุนตามที่คุณต้องการ พวกเขาเป็นของคุณและมีหลักฐานมากมายที่จะสำรองข้อมูลนั้น

หลักทรัพย์จะถูกจัดขึ้นในชื่อถนนเพราะเป็นประโยชน์มากกว่าสำหรับนักลงทุนในแบบนั้น เมื่อหุ้นของคุณจัดขึ้นในนามของคุณโดยนายหน้าค่าธรรมเนียมจะต่ำกว่าและคำสั่งซื้อสามารถดำเนินการได้เร็วขึ้นมาก

เป็นไปได้ที่จะปฏิเสธข้อตกลงนี้ อย่างไรก็ตามการทำเช่นนั้นมักจะโง่เพราะคุณจะสูญเสียผลประโยชน์มากมายในขณะที่ได้รับสิทธิพิเศษเล็กน้อยถึงไม่มีเลย