การป้องกันความเสี่ยงในตลาด Forex: คำจำกัดความและกลยุทธ์

Forex Hedging เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการป้องกันการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในตลาด Forex- ผู้ค้า Forex ทำสิ่งนี้โดยการเปิดตำแหน่งเพิ่มเติมเพื่อลดความเสี่ยงของการซื้อขาย โดยทั่วไปจะเป็นรูปแบบของการป้องกันระยะสั้นเมื่อผู้ค้ามีความกังวลเกี่ยวกับข่าวหรือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นความผันผวนในตลาดสกุลเงิน

มีสองกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องเมื่อพูดถึงการป้องกันความเสี่ยงคู่ Forex ด้วยวิธีนี้ หนึ่งคือการวางป้องกันความเสี่ยงโดยรับตำแหน่งตรงข้ามในคู่สกุลเงินเดียวกันและวิธีที่สองคือการซื้อตัวเลือก forex

กลยุทธ์หนึ่ง

ผู้ค้า Forex สามารถสร้างความเสี่ยงเพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ได้อย่างเต็มที่จากการย้ายที่ไม่พึงประสงค์ในคู่สกุลเงินโดยถือทั้งสองสั้นและยาวตำแหน่งพร้อมกันในคู่สกุลเงินเดียวกัน

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงรุ่นนี้เรียกว่า "การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ" เพราะกำจัดความเสี่ยงทั้งหมด (แต่ดังนั้นผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมด) ที่เกี่ยวข้องกับการค้าในขณะที่การป้องกันความเสี่ยง

แม้ว่าจะขายไฟล์คู่สกุลเงินการที่คุณถือยาวอาจฟังดูแปลกประหลาดเพราะทั้งสองตำแหน่งตรงข้ามชดเชยซึ่งกันและกันมันเป็นเรื่องธรรมดามากกว่าที่คุณคิด บ่อยครั้งที่การป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้ค้าถือตำแหน่งระยะยาวหรือระยะสั้นเป็นการค้าระยะยาวและแทนที่จะเลิกกิจการเปิดการค้าที่ตรงกันข้ามเพื่อสร้างการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นต่อหน้าข่าวสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญ

ที่น่าสนใจคือตัวแทนจำหน่าย Forex ในสหรัฐอเมริกาไม่อนุญาตให้มีการป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้ แต่ บริษัท จะต้องใช้สองตำแหน่ง - โดยการปฏิบัติต่อการค้าที่ขัดแย้งกันเป็นคำสั่ง“ ใกล้ชิด” อย่างไรก็ตามผลของการค้าที่“ ทำตาข่าย” และการค้าป้องกันความเสี่ยงนั้นเหมือนกัน

กลยุทธ์สอง

ผู้ค้า Forex สามารถสร้างความเสี่ยงเพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่บางส่วนจากการย้ายที่ไม่พึงประสงค์ในคู่สกุลเงินโดยใช้ตัวเลือก forex- กลยุทธ์นี้เรียกว่า "การป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์" เนื่องจากตำแหน่งที่เกิดขึ้นมักจะกำจัดความเสี่ยงเพียงบางส่วนเท่านั้น (และดังนั้นเพียงบางส่วนของกำไรที่อาจเกิดขึ้น) ที่เกี่ยวข้องกับการค้า

ในการสร้างการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์ผู้ค้าที่มีความยาวคู่สกุลเงินสามารถซื้อสัญญาตัวเลือกได้เพื่อลดความเสี่ยงในข้อเสีย, ในขณะที่ผู้ค้าที่สั้นคู่สกุลเงินสามารถซื้อสัญญาตัวเลือกการโทรเพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากการย้ายไปยังกลับหัวกลับหาง-

การป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงของข้อเสียที่ไม่สมบูรณ์

วางสัญญาตัวเลือกให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการขายคู่สกุลเงินในราคาที่กำหนด (ราคาหยุดงาน) ในหรือก่อนวันที่เฉพาะ (วันหมดอายุ) ให้กับผู้ขายตัวเลือกเพื่อแลกกับการชำระเงินล่วงหน้าพรีเมี่ยม-

ตัวอย่างเช่นลองนึกภาพเทรดเดอร์ Forex นั้นมีความยาว EUR/USD ที่ 1.2575 การคาดการณ์ว่าทั้งคู่จะสูงขึ้น แต่ก็กังวลว่าคู่สกุลเงินอาจลดลงหากการประกาศทางเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงกลายเป็นหมี

ผู้ค้าสามารถป้องกันความเสี่ยงได้โดยการซื้อสัญญาตัวเลือกพัตด้วยราคาการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเช่น 1.2550 และ ANวันหมดอายุบางครั้งหลังจากการประกาศทางเศรษฐกิจ

หากการประกาศมาถึงและไปและ EUR/USD จะไม่ลดลงผู้ค้าสามารถถือครองการซื้อขายที่ยาวนาน EUR/USD ซึ่งอาจทำกำไรเพิ่มเติมได้ โปรดจำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นนั้นมีค่าใช้จ่ายพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือก

หากการประกาศมาถึงและไปและ EUR/USD เริ่มลดลงผู้ค้าไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของหมีมากนักเพราะมันจำกัดความเสี่ยงบางอย่าง

หลังจากเปิดตัวยาวความเสี่ยงจะเท่ากับระยะห่างระหว่างมูลค่าของคู่ในเวลาที่ซื้อสัญญาตัวเลือกและราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกหรือ 25 pips ในกรณีนี้ (1.2575 - 1.2550 = 0.0025) รวมถึงพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือก

แม้ว่า EUR/USD จะลดลงเหลือ 1.2450 แต่การสูญเสียสูงสุดคือ 25 pips บวกกับพรีเมี่ยมเพราะอาจเป็นได้ออกกำลังกายในราคา 1.2550ไม่ว่าราคาตลาดจะเป็นอย่างไรในเวลานั้น

พุ่มไม้เสี่ยงกลับหัวกลับหางไม่สมบูรณ์

เรียกตัวเลือกสัญญาให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อคู่สกุลเงินในราคาที่นัดหยุดงานหรือก่อนวันหมดอายุเพื่อแลกกับการชำระค่าเบี้ยประกันล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่นลองนึกภาพผู้ค้า Forex นั้นสั้นGBP/USDที่ 1.4225 การคาดการณ์ว่าทั้งคู่จะลดลง แต่ก็กังวลว่าคู่สกุลเงินอาจจะสูงขึ้นหากการโหวตของรัฐสภาที่กำลังจะมาถึงกลายเป็นรั้น

ผู้ค้าสามารถป้องกันความเสี่ยงส่วนหนึ่งได้โดยการซื้อสัญญาตัวเลือกการโทรด้วยราคาการนัดหยุดงานที่สูงกว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเช่น 1.4275 และวันหมดอายุหลังจากการลงคะแนนเสียงตามกำหนด

หากการโหวตมาและไปและ GBP/USD จะไม่ขยับสูงขึ้นผู้ค้าสามารถยึดติดกับการค้า GBP/USD สั้น ๆ ทำให้ผลกำไรลดลง ค่าใช้จ่ายสำหรับการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นเท่ากับพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือกการโทรซึ่งหายไปหาก GBP/USD อยู่เหนือการนัดหยุดงานและการโทรหมดอายุ

หากการโหวตมาและไปและ GBP/USD เริ่มสูงขึ้นผู้ค้าไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวรั้นเพราะด้วยตัวเลือกการโทรความเสี่ยงจะถูก จำกัด ระยะห่างระหว่างค่าของคู่เมื่อซื้อตัวเลือกและตัวเลือกราคานัดหยุดงานของตัวเลือกหรือ 50 pips ในอินสแตนซ์นี้ (1.4275 - 1.4225 = 0.0050) รวมถึงพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือก

แม้ว่า GBP/USD จะปีนขึ้นไปที่ 1.4375 ความเสี่ยงสูงสุดไม่เกิน 50 PIPS รวมถึงพรีเมี่ยมเนื่องจากการโทรสามารถใช้การซื้อคู่ในราคา 1.4275 และครอบคลุมตำแหน่ง GBP/USD สั้น ๆ โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดสำหรับคู่

บรรทัดล่าง

การป้องกันความเสี่ยงช่วยลดความเสี่ยงโดยการวางด้านตรงข้ามของการค้าที่ผู้ค้าคาดว่าจะส่งผลให้กำไร ดังนั้นหากผู้ค้าผิดพลาดในการค้าหลักของพวกเขาการสูญเสียจะไม่สูงสุดแน่นอน การป้องกันความเสี่ยงเป็นมาตรการที่รอบคอบในการซื้อขายและสามารถนำไปใช้กับสินทรัพย์ทุกประเภท