ประวัติความเป็นมาของอัตราดอกเบี้ยซีดี

อัตราใบรับรองการฝากเงิน (CDS)แตกต่างกันอย่างมากจากสภาพเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นและในปี 2022 และ 2023 ผลตอบแทนซีดีมีความสุขกับช่วงเวลาที่เป็นสีดอกกุหลาบในอดีต แรงผลักดันจากการต่อสู้อย่างก้าวร้าวของ Federal Reserve กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงหลายทศวรรษอัตราซีดีทั่วประเทศที่สูงขึ้นสูงกว่า 6%ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นอย่างน้อย 16 ปี แต่เมื่อมองย้อนกลับไปถึงประวัติซีดีเราจะเห็นช่วงเวลาที่อัตราอยู่เหนือศูนย์เป็นเวลาหลายปีในตอนท้าย-ในเวลาอื่น ๆ คุณจะได้รับอัตราดอกเบี้ยสองหลักที่น่าทึ่งในการออมของคุณ

ประเด็นสำคัญ

อัตราซีดีได้รับผลกระทบจากอัตรากองทุนของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นคันโยกที่ Federal Reserve ใช้ในการจัดการเงินเฟ้อ เมื่อเฟดเพิ่มอัตรามันจะผลักดันให้สถาบันการเงินเพิ่มอัตราซีดีของพวกเขา
อัตราซีดีถึงระดับตัวเลขสองหลักในปี 1980 เมื่ออัตราเงินเฟ้อวิ่งอาละวาดจากนั้นก็กลั่นกรองในปี 1990 และต้นปี 2000
ด้วยการถดถอยครั้งใหญ่ซีดีกลับมาใกล้ศูนย์เป็นเวลาเกือบหนึ่งทศวรรษแล้วและพวกเขาก็ถอยกลับไปยังช่วงนั้นอีกครั้งเป็นเวลาสองปีเริ่มต้นด้วยการระบาดใหญ่ของ coronavirus 2020
อัตราซีดีพุ่งสูงขึ้นไปยังจุดสูงสุดที่บันทึกไว้ในปลายปี 2566 หลังจากเฟดเพิ่มอัตราเงินของรัฐบาลกลางให้อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2544
ในช่วงปลายปี 2567 เฟดทำการลดอัตราสามครั้งซึ่งทำให้อัตราซีดีลอยลงมาจากจุดสูงสุด แต่จนถึงตอนนี้ในปี 2568 เฟดได้จัดอัตราเกณฑ์มาตรฐานไว้อย่างมั่นคง

ประวัติความเป็นมาของอัตราดอกเบี้ยซีดี

อัตราซีดีเชื่อมโยงกับไฟล์Federal Reserve'sความพยายามที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อในการตรวจสอบ นี่คือวิธีการทำงาน

เฟดพบกันทุก ๆ หกถึงแปดสัปดาห์เพื่อตั้งค่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง- อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานนี้เป็นคันโยกหลักของธนาคารกลางสำหรับการจัดการเงินเฟ้อ เมื่อธนาคารกลางต้องการลดอัตราเงินเฟ้อลงมันจะเพิ่มอัตราเงินของเฟด เมื่อเงินเฟ้อมีความเสถียรใกล้กับเป้าหมายของเฟดจะช่วยลดอัตราเงินของเฟด

เมื่อใดก็ตามที่การเปลี่ยนแปลงอัตรากองทุนของเฟดจะมีผลต่ออัตราที่สถาบันการเงินยินดีจ่ายเงินให้ผู้บริโภคสำหรับเงินฝากของพวกเขา เมื่ออัตราเงินของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นธนาคารและสหภาพเครดิตโดยทั่วไปจะเพิ่มเงินออมตลาดเงินและอัตราซีดี และเมื่อเฟดลดอัตราเกณฑ์มาตรฐานสถาบันการเงินมีแนวโน้มที่จะลดอัตราของพวกเขาเช่นกัน

เพราะเงินเฟ้ออัตราเงินของรัฐบาลกลางและอัตราซีดีทั่วประเทศมีการเชื่อมโยงกันประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าในช่วงระยะเวลาเงินเฟ้อที่หลากหลายในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาอัตราซีดีตามเส้นทางที่คล้ายกันของเสียงสูงและต่ำ

อัตราซีดีในปี 1970 และ 80 ถึงสองหลัก

ข้อมูลอัตราซีดีในอดีตมีให้ย้อนกลับไปในช่วงกลางทศวรรษ 1960 นั่นคือเมื่อนักสะสมข้อมูลเริ่มอ่านรายเดือนสำหรับผลผลิตซีดี 3 เดือน(ข้อมูลเกี่ยวกับผลผลิตสำหรับคำอื่น ๆ ไม่ได้มีให้จนถึงปี 2009) การดูอัตราจากทศวรรษที่ผ่านมานานเหล่านี้อาจเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจเนื่องจากอัตราผลตอบแทนสูงขึ้นไปสู่ดินแดนเลขสองหลักในช่วงต่างๆในปี 1970 และ 1980

ทศวรรษ 1980 ส่วนใหญ่ถูกมองว่าเป็นความมั่งคั่งอันรุ่งโรจน์สำหรับซีดีด้วยอัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี (APYs)โฉบใกล้หรือสูงกว่า 10% ในช่วงครึ่งแรกของทศวรรษ ตัวอย่างเช่นในเดือนธันวาคมปี 1980 อัตราซีดี 3 เดือนมาถึง 18.65%ที่น่าอัศจรรย์ซึ่งเป็นอัตราที่สามสิ่งที่เราเห็นในอัตราสูงสุดของ CD CD 2023

อัตราซีดีสูงในช่วงต้นทศวรรษ 1980 มีสาเหตุมาจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นพิเศษที่สหรัฐฯประสบในเวลานั้น ระหว่างปี 2522, 2523 และ 2524 การอ่านเงินเฟ้อประจำปีสูงกว่า 10% ในแต่ละปีถึงจุดสูงสุด 14.8% ในเดือนมีนาคม 2523Federal Reserve ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อตอบสนองต่อราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

คุณสามารถดูขนาดของการกระทำของเฟดได้ในกราฟด้านล่าง ในช่วงเงินเฟ้อ 1970 และ 1980 อัตราเงินของรัฐบาลกลางถูกผลักดันไปยังจุดสูงสุดที่สูงกว่า 10% ห้าครั้งและเกือบ 20% ในปี 1981

ปี 1990 และต้นปี 2000 ดูการเปลี่ยนอัตราซีดีเป็นระดับปานกลางมากขึ้น

หลังจากการรณรงค์ครั้งใหญ่ครั้งสุดท้ายในปี 1989 Federal Reserve ยังคงเชื่อฟังเงินเฟ้อเป็นเวลาหลายปี ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อบางครั้งก็ยังสูงกว่าระดับเป้าหมายที่ต้องการของเฟด แต่ก็เป็นวันของอัตราเงินของเฟดสองหลักและอัตราซีดี

ครึ่งแรกของปี 1990 ทำหน้าที่เป็นช่วงการเปลี่ยนภาพจากทศวรรษที่ผ่านมาเงินเฟ้อสูง/ดอกเบี้ยสูงถึงช่วงเวลาที่มีความเสถียรมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 1990 ด้วยแคมเปญปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ในปี 2543 เฟดได้เพิ่มอัตราเงินของเฟดให้อยู่ในช่วงกลางตอนกลาง 6% ผลผลิตซีดี 3 เดือนเพิ่มขึ้นเป็น 6.73% ในเดือนมิถุนายน 2543

หลังจากจุ่มระหว่างปี 2544-2547 เนื่องจากดอทคอมอัตราซีดีเห็นการฟื้นคืนชีพขึ้นไปประมาณ 5.5% ในช่วงฤดูร้อนปี 2549 และ 2550 ก่อนที่จะมีปัญหาทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในช่วงปลายปี 2550

การถดถอยครั้งใหญ่ทำให้อัตราซีดีลดลงสู่ระดับโลหิตจาง

เหตุการณ์ใหญ่ครั้งต่อไปของอัตราดอกเบี้ยซีดี Rock นำพวกเขาไปทางอื่น ในเดือนธันวาคม 2550ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ถูกระงับและภายในเดือนธันวาคม 2551 Federal Reserve ได้ลดอัตราเงินทุนของรัฐบาลกลางเป็น 0%อัตราซีดีที่ถูกถังนี้เช่นกัน แต่ความเสียหายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดมาจากระยะเวลาของอัตราการลดลงจากขนาดของมัน

เฟดไม่ได้เริ่มขึ้นอัตรามาตรฐานเพิ่มขึ้นจากชั้น 0% เป็นเวลาเจ็ดปีเต็มในช่วงระยะเวลาอันยาวนานนี้ความเยือกเย็นสำหรับผู้ออมอัตราซีดีลดลงต่ำเป็นพิเศษให้ผลตอบแทนเงินฝากธนาคารน้อยมากในช่วงเวลาที่ดีกว่าของทศวรรษ

Federal Reserve เพิ่มขึ้นในที่สุดในเดือนธันวาคม 2558 แต่มีเพียง 0.25 เปอร์เซ็นต์การชนจุด และจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจนถึงเดือนธันวาคมต่อไปนี้เมื่อเพิ่มจุดไตรมาสที่น้อยที่สุด ดังนั้นแม้ว่าระยะเวลาอัตรา 0% จะสิ้นสุดลงหลังจากเจ็ดปีอัตราเงินของเฟดมีเพียงนิ้วสูงถึง 0.50% ที่แปดปี

หลังจากนี้เฟดเพิ่มอัตราเกณฑ์มาตรฐานรวม 1.75% ในปี 2560 และ 2561 ทำให้อัตราซีดีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ด้วยอัตราเงินของเฟดที่เพิ่มขึ้นในเวลานี้ที่ 2.50% อัตรา CD สูงสุด 3 เดือนในช่วงเวลานี้คือ 2.69% ในเดือนพฤศจิกายน 2561

การระบาดของโรคจะผลักดันอัตราซีดีลงไปที่ห้องใต้ดินอีกครั้ง

การฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยในปี 2561 นั้นมีอายุสั้นเนื่องจากการมาถึงของการระบาดของ Covid-19 ในช่วงต้นปี 2563 ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯได้ผลักดันอัตราเงินของรัฐบาลกลางอีกครั้งลงเหลือ 0% ด้วยการลดลงอย่างมีนัยสำคัญสองครั้งในเดือนมีนาคม 2563 อัตราเกณฑ์มาตรฐานจะถูกลดลงอย่างรวดเร็ว 1.50% และยังคงอยู่ที่ระดับ 0% จนถึงเดือนมีนาคม 2565

ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2563 ถึง 2564 อัตราซีดี 3 เดือนที่ลดลงระหว่าง 0.09% ถึง 0.20%

อัตราหลังการตกตะกอนเป็นระดับบันทึกใหม่

หนึ่งในผลลัพธ์ของการระบาดใหญ่คือเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งเพิ่มขึ้นสูงกว่า 9% ในเดือนมิถุนายน 2565นี่คือการอ่านเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในรอบกว่า 40 ปีและเป็นผลให้ Federal Reserve เพิ่มขึ้นสู่การปฏิบัติเริ่มต้นในเดือนมีนาคม 2565 มันเริ่มขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอย่างรวดเร็วเพิ่มคะแนนร้อยละ 4.25 ในการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเจ็ดครั้งในปี 2565

เฟดไม่ได้หยุดอยู่แค่นั้น มันดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสี่ครั้งในปี 2566 โดยยึดอีก 1.00% ไปยังอัตราเกณฑ์มาตรฐานเพื่อเพิ่มยอดรวม 5.25 เปอร์เซ็นต์ อัตราสุดท้ายที่เพิ่มขึ้นจนถึงปัจจุบันคือในเดือนกรกฎาคม 2566

17 เดือนนี้วิ่งขึ้นโดยอัตราซีดียิงของเฟดถึงระดับที่ไม่ได้เห็นตั้งแต่อย่างน้อย 2549-2550 อัตราสูงสุดสำหรับอัตราผลตอบแทน 3 เดือนในปี 2566 คือ 5.49%เช่นเดียวกับในช่วงสูงสุดในปี 2550

สำหรับคำศัพท์ซีดีอื่น ๆ เราสามารถดูข้อมูลอัตรารายวันของ Investopedia ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้านล่างคุณสามารถดูอัตราที่ดีที่สุดในระดับประเทศในเงื่อนไขซีดีที่สำคัญ ย้อนกลับไปในเดือนธันวาคม 2564ซีดีที่มีรายได้สูงสุดเสนอ APY 0.80% ถึง 1.30% กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วถึงการล่มสลายของปี 2566 และอัตราสูงสุดสำหรับแต่ละเทอมนั้นสูงกว่าสี่ถึงหกเท่า

นอกจากนี้คุณยังสามารถสังเกตได้ว่าการจ่ายเงินระหว่างซีดีระยะสั้นและระยะยาวที่พลิกกลับเมื่ออัตราเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก่อนที่เฟดจะเริ่มขึ้นอัตราค่าซีดี 6 เดือนจ่ายอัตราต่ำสุดของเงื่อนไขในขณะที่คุณได้รับรางวัลด้วยอัตราสูงสุดสำหรับกระยะเวลาซีดี 5 ปี- นี่เป็นเรื่องปกติในช่วงเวลาที่มีอัตราเสถียร

อย่างไรก็ตามเมื่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยขึ้นผลตอบแทนสำหรับซีดีระยะสั้นและระยะยาวกลับด้านด้วยซีดี 6 เดือนที่เสนออัตราสูงสุดในหมู่ข้อกำหนดและซีดี 5 ปีที่จ่ายน้อยที่สุด เหตุผลก็คือ CDS เป็นตัวแทนของสัญญาโดยธนาคารหรือสหภาพเครดิตในสิ่งที่พวกเขาจะจ่ายให้คุณในไฟล์อนาคต,และหลังจากการวิ่งครั้งใหญ่สมมติฐานก็คืออัตราจะเริ่มกลับมา สิ่งนี้ทำให้สถาบันมีความสนใจน้อยลงในการสัญญาว่าจะมีอัตราสูงในปัจจุบันเป็นเวลาหลายปี

การลดอัตราเฟดเริ่มต้นการลดอัตราซีดีที่ต่ำลง

หลังจากถืออัตราเกณฑ์มาตรฐานในระดับสูงเป็นเวลาเกือบหนึ่งปีครึ่งในที่สุดก็ใช้เบรกบางส่วนในการประชุมกันยายน 2567 และตามด้วยการลดลงในการประชุมเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ด้วยการตัดครึ่งจุดในเดือนกันยายนและจากนั้นการลดสองไตรมาสอัตราเงินของเฟดจะลดลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์คะแนนจากการประชุมทั้งสามครั้ง

ความคาดหวังของสิ่งนั้นเริ่มผลักดันอัตราซีดีเริ่มต้นต่ำลงในเดือนสิงหาคมจากนั้นพวกเขาก็ล่องลอยไปอีกหลายเดือนข้างหน้า แต่การลดลงนั้นช้าและค่อยเป็นค่อยไป - และอัตรายังคงค่อนข้างสูง - เพราะเฟดก้าวออกจากเบรกในปี 2568 การประกาศอัตราหยุดชั่วคราวในการประชุมสองครั้งแรกของปี เป็นผลให้อัตราซีดีมีความเสถียรในไตรมาสแรกของปี 2568

อัตราซีดีในอนาคตอยู่ที่ไหน

ไม่ว่าอัตราซีดีจะเพิ่มขึ้นหรือลงในอนาคตเป็นเกมที่คาดเดาเสมอเนื่องจากการเคลื่อนไหวของ Federal Reserve ไม่สามารถคาดการณ์ได้ทั้งหมดจนกว่าจะไม่กี่สัปดาห์ก่อนการประชุมครั้งต่อไปของคณะกรรมการ ดังที่เราได้เห็นการพัฒนาทางเศรษฐกิจที่หลากหลายเช่นวิกฤตการณ์ทางการเงินหรือการระบาดใหญ่ - สามารถกลับหัวได้อย่างกะทันหันและเปลี่ยนแปลงเส้นทางของเฟดโดยไม่คาดคิดและโดยการขยายอัตราซีดี

ปัจจุบัน Federal Reserve กำลังจัดการกับการ์ดเสริมใหม่: นโยบายภาษีศุลกากรที่ครอบคลุมโลกของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์และการตอบโต้ภาษีมันถูกกระตุ้นจากประเทศอื่น ๆ ที่เกิดสงครามการค้าได้แนะนำความไม่แน่นอนจำนวนมากในตลาดการเงินและนักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดว่าภาษีจะผลักดันเงินเฟ้อกลับคืนมา ด้วยเหตุนี้ Federal Reserve ได้ระบุว่าปัจจุบันอยู่ในโหมดรอและดู

ถึงกระนั้นตลาดการเงินกำลังเดิมพันว่าการลดอัตราหลายครั้งจะมาจากเฟดก่อนที่จะสิ้นสุดปี 2568 ดังนั้นการล็อคในอัตราซีดีในวันนี้น่าจะเป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดเนื่องจากอัตราอาจลดลงจากที่นี่เท่านั้นและการลดลงอาจเพิ่มความเร็วได้ ไม่ว่าในกรณีใดคำแนะนำที่ดีที่สุดคือการซื้อสินค้าเพื่อทำความเข้าใจอัตราที่ดีที่สุดในปัจจุบันและพิจารณาว่าหนึ่งในนั้นเหมาะสมกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณหรือไม่

คำถามที่พบบ่อย

อัตราซีดีสูงสุดของวันนี้คืออะไร?

อัตราซีดีสูงสุดในประวัติศาสตร์คืออะไร?

แม้ว่าบันทึกของซีดีและข้อกำหนดทั้งหมดจะไม่สามารถใช้ได้ก่อนปี 2009 เมื่อ FDIC เริ่มติดตามค่าเฉลี่ยรายเดือน แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนซีดี 3 เดือนสูงสุดคือ 18.65% ในเดือนธันวาคม 2523 ตั้งแต่ปี 2533 อย่างไรก็ตามอัตราซีดี 3 เดือนสูงสุด 8.42%

อัตราซีดีสูงที่สุดเมื่อใด

อัตราซีดีถึงระดับตัวเลขสองหลักในปี 1980 เมื่ออัตราเงินเฟ้อทำงานรุนแรง หลังจากนั้นอัตราการกลั่นกรองในปี 1990 และที่อื่น ๆ ในช่วงเวลาที่ผ่านมาอัตราการเพิ่มขึ้นของปี 2565-2566 ในอัตราซีดีมีอัตราสูงสุดสูงกว่า 6%ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่อย่างน้อยปี 2549-2550 และอาจจะย้อนกลับไปถึงปี 2000

ถ้าฉันกังวลเกี่ยวกับการทำซีดี

หากคุณไม่แน่ใจว่าคุณสามารถเก็บเงินไว้ในซีดีได้จนกว่าจะครบกำหนดคุณมีตัวเลือกเล็กน้อย ก่อนอื่นคุณสามารถใส่เงินของคุณในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งคุณมีอิสระที่จะถอนเงินเมื่อคุณต้องการ แค่ให้แน่ใจว่าคุณซื้อสินค้าสำหรับหนึ่งในบัญชีออมทรัพย์ที่จ่ายดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับอัตราการแข่งขัน

ตัวเลือกที่สองคือการเลือกคำศัพท์ซีดีที่สั้นกว่าซึ่งคุณรู้สึกมั่นใจว่าคุณสามารถติดได้ ถึงกระนั้นตัวเลือกอื่นคือการใส่เงินเพียงบางส่วนในซีดี - จำนวนเงินที่คุณแน่ใจว่าคุณสามารถอยู่ได้โดยไม่ต้องใช้เวลาสักพักและเก็บเงินส่วนที่เหลือไว้ในบัญชีออมทรัพย์ที่เข้าถึงได้

จะเกิดอะไรขึ้นกับอัตราซีดีในภาวะเศรษฐกิจถดถอย?

บ่อยครั้งการถดถอยตามระยะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด หากอัตราเงินเฟ้อสูงและเฟดจะเพิ่มอัตราเงินทุนของรัฐบาลกลางเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อลงสิ่งหนึ่งที่เป็นไปได้ หากสิ่งนี้เกิดขึ้นมันอาจส่งผลให้เฟดลดอัตราเกณฑ์มาตรฐานซึ่งจะทำให้อัตราซีดีลดลง อย่างไรก็ตามผลกระทบต่อการส่งคืนซีดีนั้นเชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของอัตราเงินของรัฐบาลกลางไม่ใช่โดยตรงกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

วิธีที่เราค้นหาการออมและอัตราซีดีที่ดีที่สุด

ทุกวันทำการ Investopedia จะติดตามข้อมูลอัตราของธนาคารและสหภาพเครดิตมากกว่า 200 แห่งที่เสนอซีดีและบัญชีออมทรัพย์ให้กับลูกค้าทั่วประเทศและกำหนดอันดับรายวันของบัญชีที่จ่ายสูงสุด เพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับรายการของเราสถาบันจะต้องได้รับการประกันจากรัฐบาลกลาง (FDICสำหรับธนาคารล่าช้าสำหรับสหภาพเครดิต) และเงินฝากเริ่มต้นขั้นต่ำของบัญชีจะต้องไม่เกิน $ 25,000

ธนาคารจะต้องมีอยู่อย่างน้อย 40 รัฐ และในขณะที่สหภาพเครดิตบางแห่งกำหนดให้คุณบริจาคให้กับองค์กรการกุศลหรือสมาคมที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเป็นสมาชิกหากคุณไม่เป็นไปตามเกณฑ์คุณสมบัติอื่น ๆ (เช่นคุณไม่ได้อาศัยอยู่ในพื้นที่บางแห่งหรือทำงานในงานบางประเภท) เราไม่รวมสหภาพเครดิตที่มีข้อกำหนดการบริจาค $ 40 หรือมากกว่า สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่เราเลือกอัตราที่ดีที่สุดอ่านวิธีการทั้งหมดของเรา-

Investopedia / Michela buttignol