TD Ameritrade ยิงกลับตัดค่าคอมมิชชั่นเป็น $ 0

หลายชั่วโมงหลังจากการประกาศของ Charles Schwab ว่าพวกเขาเป็นกำจัดค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับหุ้นอีทีเอฟและตัวเลือกพื้นฐานการซื้อขาย TD Ameritrade ประกาศว่าพวกเขาก็เช่นกันการตัดค่าธรรมเนียมมีผลตั้งแต่วันที่ 3 ตุลาคม 2019 เช่นเดียวกับ Schwab นี่ไม่ได้หมายความว่าลูกค้า TD Ameritrade จะปราศจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายทั้งหมด ลูกค้าจะยังคงจ่ายค่าคอมมิชชั่นต่อสัญญาเกี่ยวกับการซื้อขายทางเลือกที่ $ 0.65 เช่นเดียวกับ Schwab

อย่างไรก็ตามการย้ายครั้งนี้จะทำให้รายรับของ บริษัท ได้รับบาดเจ็บ รายได้ของ Schwab จากค่าคอมมิชชั่นต่ำกว่า 6% สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2562 แต่ TD Ameritrade สร้างรายได้ 32% ของรายได้สุทธิจากค่าคอมมิชชั่นสำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2562 บริษัท ยังรายงานรายได้จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

Steve Boyle, CFO ของ TD Ameritrade กล่าวในแถลงการณ์ว่า“ เราคาดว่าการตัดสินใจครั้งนี้จะมีผลกระทบรายได้ประมาณ 220-240 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสหรือประมาณ 15-16 เปอร์เซ็นต์ของรายได้สุทธิตามรายได้ไตรมาสเดือนมิถุนายนปีงบประมาณ 2019” บริษัท จะเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมในรายงานรายได้ถัดไป แต่การประมาณการ 15-16% ดูเหมือนจะมองโลกในแง่ดี

Franklin Gold ซึ่งใช้เวลาหลายปีใน Fidelity Investments และปัจจุบันเป็นที่ปรึกษาด้านโซลูชั่นด้านการเงินดิจิทัลใน Needham, MA เชื่อว่าโบรกเกอร์จะต้องชดใช้ค่าใช้จ่ายในการให้ข้อมูลตลาดแก่ลูกค้าในบางแฟชั่น “ Schwab เป็นแกนนำเกี่ยวกับข้อมูลตลาดเป็นเวลาหลายปี” เขากล่าว

TD Ameritrade ได้เสนอข้อมูลการสตรีมแบบเรียลไทม์แบบไม่ จำกัด ในหลายแพลตฟอร์มพร้อมกันซึ่งมีราคาแพงมาก ทองคำคาดหวังว่าความกดดันจะถูกนำไปใช้ในการแลกเปลี่ยนเนื่องจากจำนวนเงินที่พวกเขาคิดค่าใช้จ่ายสำหรับข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ Steve Quirk รองประธานฝ่ายการซื้อขายที่ใช้งานอยู่สำหรับ TD Ameritrade ไม่คาดว่าจะเห็นการเปลี่ยนแปลงราคาใด ๆ สำหรับข้อมูลตลาดในอนาคตอันใกล้โดยกล่าวในอีเมลว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับการสมัครสมาชิกคือ "TBD แต่ฉันจะไม่คาดหวังการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ "

หนึ่งในความลับที่สกปรกของการซื้อขายตัวเลือกคือคำสั่งซื้อเกือบทั้งหมดถูกส่งไปยังผู้ทำตลาดซึ่งจ่ายโบรกเกอร์สำหรับการสั่งซื้อของพวกเขา Steve Ehrlich ซีอีโอของVoyagerบริการซื้อขาย cryptocurrency คิดว่าค่าธรรมเนียมต่อสัญญาควรหายไปเช่นกัน "ความลับที่ดีที่สุดในการเป็นนายหน้าคือ PFOF ที่ทำกำไรได้ [การชำระเงินสำหรับการสั่งซื้อการสั่งซื้อ] เป็นสัญญาทางเลือก" เขากล่าวเสริม "มีค่าใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับตัวเลือก แต่นั่นจะเป็น 0 เร็ว ๆ นี้"

Ehrlich คาดว่าสงครามอัตราเหล่านี้จะผลักดันการควบรวมกิจการระหว่าง TD Ameritrade และ E*Trade หรือ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีอยู่ซื้อคำแนะนำการลงทุนที่ลงทะเบียนเพื่อเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ

โบรกเกอร์ออนไลน์จะอยู่ในธุรกิจอย่างไร?

ถัดไปคืออะไร? เราคาดว่าค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายจะถูกกำจัดอย่างสมบูรณ์ในโบรกเกอร์ออนไลน์ส่วนใหญ่ การเปิดตัวนายหน้าซื้อขายแป้งคิดค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิก $ 1 ต่อเดือนที่เพิ่งเปิดตัวและจะไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นใด ๆ สำหรับหุ้นอีทีเอฟหรือตัวเลือกการซื้อขาย โบรกเกอร์อินเทอร์แอคทีฟประกาศข้อเสนอที่ จำกัด การเปิดรับมอบหมาย IBKR Lite ซึ่งจะเปิดตัวในปลายเดือนนี้โรบินได้เสนอการซื้อขายที่ไม่ใช้งานเป็นเวลา 5 ปี

การวิจัยและข้อมูลมีค่าใช้จ่ายสำหรับโบรกเกอร์เองและไม่มี บริษัท ใดที่ดำเนินการเพื่อการกุศล เราคาดว่าจะเห็นสิ่งอำนวยความสะดวกที่เสนอให้กับลูกค้าตามระดับสินทรัพย์ของพวกเขาหรืออาจเป็นกิจกรรมการซื้อขายของพวกเขา โบรกเกอร์สร้างรายได้ในรูปแบบที่หลากหลายซึ่งมีตั้งแต่การได้รับดอกเบี้ยจากยอดคงเหลือเงินสดของคุณยืมหุ้นของคุณไปยังผู้ขายระยะสั้นการชำระเงินสำหรับกระแสการสั่งซื้อและการซื้อขายกับคุณจากสินค้าคงคลังของพวกเขาเอง พวกเขายังทำเงินจากการทำธุรกรรมรายได้คงที่และผู้ที่จัดการกองทุนรวมของตนเองและ ETF สร้างค่าธรรมเนียมการจัดการ

Robinhood เริ่มต้นนี้หรือไม่?

ผู้ค้าจำนวนมากบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียกำลังให้เครดิต Robinhood สำหรับค่าคอมมิชชั่นบางส่วนที่ลดลงเป็นศูนย์ แต่ถ้าเป็นเช่นนั้นมันจะเกิดขึ้นเมื่อหลายปีก่อน Robinhood ทำสาดเพราะมันออกมาพร้อมกับการซื้อขายฟรีและแอพมือถือที่ใช้งานง่ายซึ่งดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ซึ่งไม่ได้ตระหนักถึงประวัติศาสตร์ก่อนหน้านี้ แม้ว่าจะมีข้อ จำกัด ร้ายแรงเกี่ยวกับสิ่งที่ Robinhood เสนอผู้ค้าที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ โบรกเกอร์ออนไลน์ที่แข่งขันได้และที่ปรึกษา Robo ได้สร้างเทคโนโลยีที่ยอดเยี่ยมและแพลตฟอร์มการลงทุนตอนนี้และตอนนี้ 'ฟรี' เป็นปกติใหม่ Robinhood สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขันหลัก

การกำจัดค่าธรรมเนียมการซื้อขายไม่ได้ขจัดความกลัว ความกลัวและการขาดการศึกษาทางการเงินเป็นอุปสรรคที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนรายใหม่ตามที่เราได้เรียนรู้ในล่าสุดของเราการสำรวจการลงทุนพันปีที่ร่ำรวยการประหยัด $ 5 ในการทำธุรกรรม $ 20,000 ไม่ใช่แรงจูงใจมากนักเมื่อคุณยอมแพ้การปรับปรุงราคาการวิจัยระดับบนสุดและอัตราดอกเบี้ยที่สมเหตุสมผลสำหรับเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน