Schwab ตัดค่าคอมมิชชั่นพื้นฐานเป็นศูนย์

Charles Schwab กำลังตัดค่าคอมมิชชั่นพื้นฐานของสหรัฐฯและตัวเลือกเป็นศูนย์ให้เป็นศูนย์โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 7 ตุลาคม 2019 การซื้อขายฟรีค่าคอมมิชชั่นยังใช้กับ OTCBB/หุ้นเพนนี- ด้วยสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารมูลค่า 3.7 ล้านล้านดอลลาร์และลูกค้า 12 ล้านคนการย้ายของ Schwab เพื่อกำจัดค่าคอมมิชชั่นเหล่านั้นดังก้องอยู่กับอุตสาหกรรมนายหน้าและกดดันหุ้นของ Schwab (schw) และคู่แข่ง TD Ameritrade (AMTD) และ e*การค้า (ETFC-

Peter Crawford CFO ของ Schwab อธิบายถึงเหตุผลของ บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังการลดราคาโดยกล่าวในกโพสต์บล็อก"ดูเหมือนว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ค่าคอมมิชชั่นจะมุ่งหน้าสู่ศูนย์ดังนั้นทำไมต้องรอ? เรามีรูปแบบธุรกิจที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับรายได้ค่าคอมมิชชั่นการปฐมนิเทศระยะยาวและประวัติของการเต็มใจที่จะรบกวนตัวเองตามความต้องการของลูกค้าและการเปลี่ยนแปลงการแข่งขัน"

ครอว์ฟอร์ดบันทึกผู้เข้าร่วมใหม่ในตลาดการซื้อขายออนไลน์โดยใช้ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์หรือต่ำและกล่าวว่า "เราไม่รู้สึกกดดันการแข่งขันจาก บริษัท เหล่านี้ ... แต่เรายังไม่ต้องการตกหลุมพรางที่ บริษัท อื่น ๆ มากมายในอุตสาหกรรมต่าง ๆ

อัตราค่านายหน้าศูนย์ของ Schwab ไม่ได้หมายความว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ผู้ค้าตัวเลือกจะไม่จ่ายอัตราพื้นฐานต่อขาอีกต่อไป แต่ค่าคอมมิชชั่นของ $ 0.65 ต่อสัญญาจะยังคงถูกเรียกเก็บ

จากข้อมูลของ Crawford Schwab ประมาณการว่าการลดราคานี้เทียบเท่ากับรายได้ประมาณ 90-100 ล้านดอลลาร์รายไตรมาสซึ่งแปลเป็น 3-4% ของรายได้สุทธิทั้งหมด เขาตั้งข้อสังเกตว่าค่าคอมมิชชั่นต่อการค้ารายได้ลดลงเป็นเวลาหลายปีดังนั้นผลกระทบของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสที่จะมาถึงอาจมีขนาดเล็กลง

นักลงทุนอาจไม่ได้รับคณิตศาสตร์ในฐานะหุ้นของ Schwab (Schw) ลดลงมากถึง 10% จากข่าว

การมีหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมการซื้อขายออนไลน์กำจัดค่าคอมมิชชั่นพื้นฐานของพวกเขาเป็นก้าวสำคัญในการซื้อขายที่ไม่มีค่าใช้จ่ายทั่วกระดาน

นักลงทุนรายบุคคลมีความหมายอย่างไร

จับตาดูค่าธรรมเนียมนายหน้าของคุณและมองข้ามค่าคอมมิชชั่นสำหรับหุ้นและอีทีเอฟ จ่ายดอกเบี้ยเท่าไหร่สำหรับเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานของคุณ? นายหน้าของคุณเสนอบริการอะไรอีกบ้าง? เท่าไรการปรับปรุงราคาการซื้อขายของคุณสร้างขึ้นหรือไม่? ค่าธรรมเนียมสำหรับประเภทสินทรัพย์ที่คุณซื้อขายบ่อยที่สุดคืออะไร? ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์เกี่ยวกับหุ้นไม่ส่งผลกระทบต่อผู้ค้าอนาคต

โบรกเกอร์แบบอินเทอร์แอคทีฟค่อนข้างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับโปรแกรมการซื้อขายฟรีของพวกเขาโดยกล่าวว่าคำสั่งซื้อจะถูกส่งไปยังผู้สร้างตลาดเพื่อสร้างรายได้ให้กับ บริษัท Robinhood ยังกำหนดเส้นทางสำหรับการชำระเงินสำหรับการสั่งซื้อการสั่งซื้อ แต่พวกเขาไม่ได้เปิดเกี่ยวกับมัน คุณอาจไม่ได้จ่ายค่าคอมมิชชั่น แต่ถ้าคุณซื้อขายมากกว่า 200 หุ้นในแต่ละครั้งอาจเป็นไปได้ว่า "การค้าเสรี" ของคุณทำให้คุณต้องเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าการออม

เมื่อโบรกเกอร์มุ่งมั่นที่จะดำเนินการทางการค้าที่ยอดเยี่ยมทั้งๆที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ (หรือไม่) จากนั้นนักลงทุนและผู้ค้าจะเห็นมูลค่าที่แท้จริง

การตอบสนองอุตสาหกรรม

เมื่อสัปดาห์ที่แล้วโบรกเกอร์แบบโต้ตอบประกาศ ibkr liteข้อเสนอใหม่ที่จะให้การซื้อขายที่ปราศจากค่าคอมมิชชั่นสำหรับหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาและแลกเปลี่ยนเงินซื้อขาย(ETF) การประกาศนี้เกิดขึ้นจากการเปิดตัวของแป้งแอพซึ่งอนุญาตให้ทำการซื้อขายฟรีค่าคอมมิชชั่นสำหรับค่าสมัครสมาชิก $ 1 ต่อเดือน มีเว็บไซต์มากมายที่เสนอการซื้อขายที่ปราศจากค่าคอมมิชชั่นรวมถึงโรบินและผู้ค้าขาย- อย่างไรก็ตามการกระโดดของ Schwab เข้าสู่การต่อสู้กลายเป็นช้างในห้องที่ไม่สามารถเพิกเฉยได้อีกต่อไป

ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์ช่วยผู้ค้าและนักลงทุน แต่อุตสาหกรรมโดยรวมต้องหาวิธีที่ดีกว่าในการดึงดูดลูกค้าและสร้างกิจกรรม Schwab ทำให้ชัดเจนว่าพวกเขายินดีที่จะเสียสละรายได้เพื่อให้ลูกค้าของพวกเขาอยู่ในเรือ

ใครต่อไป?

การกำจัดรายได้ค่าคอมมิชชั่นจะส่งผลกระทบต่อ TD Ameritrade และ E*ซื้อขายมากกว่าที่จะทำร้าย Schwab ตลาดดูเหมือนจะเห็นด้วย TD Ameritrade ลดลงกว่า 25% ในวันนี้และการค้า E*ลดลงมากกว่า 16% Fidelity เป็นส่วนตัวดังนั้นจึงไม่ชัดเจนว่ารายได้สร้างขึ้นจากค่าคอมมิชชั่นมากน้อยเพียงใด

อย่างไรก็ตาม Fidelity ดูเหมือนว่าจะอยู่ห่างจากการต่อสู้ครั้งนี้ โฆษกชี้ไปที่อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ Schwab จ่ายสำหรับยอดคงเหลือเงินสดเป็นวิธีหนึ่งที่ บริษัท สร้างรายได้จากสินทรัพย์ของลูกค้าและบันทึกเพิ่มเติมว่าอัตราการกวาดเงินสดของ Fidelity สูงกว่าที่เสนอโดย Schwab สิบเท่า “ คุณค่าที่นำเสนอที่ Fidelity นั้นไม่มีใครเทียบได้และเราจะมองหาวิธีที่จะใช้ประโยชน์จากขนาดของเราเพื่อส่งมอบมูลค่ามากขึ้น” โฆษกกล่าว

อนาคตอยู่ที่นี่

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุนและอุตสาหกรรมนายหน้า? Victor Jones ซีอีโอของ Dough กล่าวในการเปิดตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า "ในห้าปีที่จ่ายค่าคอมมิชชั่นเพื่อการค้าหุ้นจะเป็นเรื่องธรรมดาเช่นเดียวกับการจ่ายเงินสำหรับโทรศัพท์พื้นฐาน" ดูเหมือนว่าหน้าของปฏิทินได้พลิกอย่างรวดเร็วและเราอยู่ในปี 2567 แล้ววันนี้โจนส์บอกกับ Investopedia ว่า "การลดลงของการกำหนดราคาเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมนี้