ตาข่ายทวิภาคี: ความหมาย, ประเภท, ตัวอย่าง

ตาข่ายทวิภาคีคืออะไร?

ตาข่ายทวิภาคีเป็นกระบวนการรวมทั้งหมดแลกเปลี่ยนข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายเป็นหนึ่งเดียวหรืออาจารย์ข้อตกลง เป็นผลให้แทนที่จะเป็นข้อตกลงการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งที่นำไปสู่กระแสการชำระเงินแต่ละครั้งโดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งการแลกเปลี่ยนทั้งหมดจะถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อให้มีเพียงกระแสการชำระเงินสุทธิเพียงครั้งเดียวกับฝ่ายหนึ่งตามการไหลของการแลกเปลี่ยนแบบรวม

คำว่าทวิภาคีนั้นหมายถึง "การมีหรือเกี่ยวข้องกับทั้งสองด้านส่งผลกระทบต่อทั้งสองฝ่าย" ตาข่ายหรือการทำตาข่ายหมายถึงการค้นหาความแตกต่างระหว่างการชำระเงินสลับทั้งหมดโดยรวมหนึ่ง (สุทธิ)

ทำความเข้าใจกับตาข่ายทวิภาคี

ตาข่ายทวิภาคีช่วยลดจำนวนธุรกรรมโดยรวมระหว่างทั้งสองคู่หู- ดังนั้นการทำธุรกรรมจริงปริมาณระหว่างสองลดลง จำนวนกิจกรรมการบัญชีและค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับจำนวนการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น

ในขณะที่ความสะดวกสบายของการทำธุรกรรมที่ลดลงนั้นเป็นประโยชน์ แต่เหตุผลหลักที่สองฝ่ายมีส่วนร่วมในการทำตาข่ายคือการลดความเสี่ยง ตาข่ายทวิภาคีเพิ่มความปลอดภัยเพิ่มเติมในกรณีที่การล้มละลายไปยังฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง ด้วยตาข่ายในกรณีที่ล้มละลายการแลกเปลี่ยนทั้งหมดจะถูกดำเนินการแทนที่จะเป็นเพียงผลกำไรสำหรับ บริษัท ที่ต้องผ่านการล้มละลาย ตัวอย่างเช่นหากไม่มีตาข่ายทวิภาคี บริษัท จะล้มละลายสามารถรวบรวมได้ทั้งหมดเป็นเงินแลกเปลี่ยนขณะที่บอกว่าพวกเขาไม่สามารถชำระเงินได้นอกเงินการแลกเปลี่ยนเนื่องจากการล้มละลาย

ตาข่ายรวมการแลกเปลี่ยนทั้งหมดเป็นหนึ่งเดียวเพื่อให้ บริษัท ล้มละลายสามารถรวบรวมการแลกเปลี่ยนในเงินได้หลังจากการแลกเปลี่ยนเงินทั้งหมดจะได้รับการชำระเต็มจำนวน โดยพื้นฐานแล้วหมายความว่ามูลค่าของการแลกเปลี่ยนเงินจะต้องมากกว่ามูลค่าของการแลกเปลี่ยนเงินนอกเงินสำหรับ บริษัท ที่ล้มละลายเพื่อรับการชำระเงินใด ๆ

ประเภทของตาข่าย

มีหลายวิธีในการทำตาข่ายให้สำเร็จ

ตาข่ายการชำระเงินคือเมื่อคู่สัญญาแต่ละรายรวมจำนวนเงินที่ค้างชำระไปยังอีกวันหนึ่งในวันที่ชำระเงินและความแตกต่างของจำนวนเงินจะถูกส่งมอบโดยคู่สัญญาพร้อมกับเจ้าหนี้ สิ่งนี้เรียกอีกอย่างว่าตาข่ายการชำระเงิน ตาข่ายการชำระเงินลดลงความเสี่ยงในการตั้งถิ่นฐานแต่เนื่องจากการแลกเปลี่ยนดั้งเดิมทั้งหมดยังคงอยู่จึงไม่บรรลุตาข่ายสำหรับเงินทุนกำกับดูแลหรืองบดุลวัตถุประสงค์

การตีใหม่การยกเลิกการแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนและแทนที่ด้วยใหม่ข้อตกลงหลัก-

ตาข่ายอย่างใกล้ชิด: หลังจากกค่าเริ่มต้นธุรกรรมที่มีอยู่จะถูกยกเลิกและค่าของแต่ละรายการจะถูกคำนวณเพื่อกลั่นจำนวนเงินเดียวสำหรับฝ่ายหนึ่งที่จะจ่ายอีกฝ่าย

ตาข่ายพหุภาคีเกี่ยวข้องกับมากกว่าสองฝ่ายมีแนวโน้มที่จะใช้กสำนักหักบัญชีหรือการแลกเปลี่ยนส่วนกลางในขณะที่ตาข่ายทวิภาคีอยู่ระหว่างสองฝ่าย

ตัวอย่างของตาข่ายทวิภาคีระหว่าง บริษัท

สมมติว่า บริษัท A ได้ตกลงที่จะเข้าร่วมการแลกเปลี่ยนสองครั้งกับ บริษัท B

• สำหรับการแลกเปลี่ยนครั้งแรก บริษัท A ตกลงที่จะจ่ายอัตราคงที่ 3% ใน $ 1 ล้านในขณะที่ บริษัท B จ่ายอัตราการลอยตัวของ Libor บวก 2% สมมติว่าLiborปัจจุบันเป็น 2%ดังนั้น บริษัท อัตราลอยตัว B จ่ายคือ 4%
• สำหรับการแลกเปลี่ยนครั้งที่สอง บริษัท A ตกลงที่จะจ่ายอัตราคงที่ 4% ใน $ 3 ล้านในขณะที่ บริษัท B จ่ายอัตราการลอยตัวของ LIBOR บวก 2.5% Libor คือ 2%ดังนั้นอัตราการลอยตัวคือ 4.5%

หากการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ถูกทำตาข่ายทั้งสองข้างแทนที่จะเป็น บริษัท B ส่งการชำระเงินสองครั้งให้กับ บริษัท A พวกเขาสามารถส่งการชำระเงินได้มากกว่าหนึ่งครั้ง

• สำหรับการแลกเปลี่ยนครั้งแรก บริษัท B เป็นหนี้ บริษัท 1% จาก 1 ล้านดอลลาร์ หากจ่ายเป็นประจำทุกปีนั่นคือ $ 10,000 หรือ $ 833.33 ต่อเดือน
• ในการแลกเปลี่ยนครั้งที่สอง บริษัท B เป็นหนี้ บริษัท 0.5% จาก $ 3 ล้าน หากจ่ายเป็นประจำทุกปีนั่นคือ $ 15,000 หรือ $ 1,250 ต่อเดือน

แทนที่จะส่งการชำระเงินสองครั้งด้วย บริษัท ตาข่ายทวิภาคี B จะส่ง $ 2,083.33 ($ 833.33 + $ 1,250) ต่อเดือนหรือ $ 25,000 ($ 10,000 + $ 15,000) ต่อปี

เมื่อ LIBOR เปลี่ยนแปลงไปแล้วจำนวนการชำระเงิน หากมีการแลกเปลี่ยนเพิ่มเติมระหว่างคู่กรณีสิ่งเหล่านี้ก็สามารถทำตาข่ายในลักษณะเดียวกันได้เช่นกัน