ซื้อและถือคืออะไร? กลยุทธ์การลงทุนทำงานอย่างไร

ซื้อและถือคืออะไร?

ซื้อและถือเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่นักลงทุนซื้อหุ้น (หรือหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นอีทีเอฟ) และถือไว้เป็นเวลานานโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนในตลาด นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ซื้อและถือได้เลือกการลงทุนอย่างแข็งขัน แต่ไม่มีความกังวลสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นและตัวชี้วัดทางเทคนิค- นักลงทุนในตำนานหลายคนเช่น Warren Buffett และ Jack Bogle สรรเสริญวิธีการซื้อและถือเป็นอุดมคติสำหรับบุคคลที่แสวงหาผลตอบแทนระยะยาวที่ดีต่อสุขภาพ

วิธีซื้อและถือทำงานได้อย่างไร

ภูมิปัญญาการลงทุนแบบดั้งเดิมแสดงให้เห็นว่าด้วยขอบฟ้าที่ยาวนานประเภทสินทรัพย์เช่นพันธบัตร อย่างไรก็ตามมีการถกเถียงกันว่ากลยุทธ์ซื้อและถือได้ดีกว่าการลงทุนที่ใช้งานอยู่กลยุทธ์.ทั้งสองฝ่ายมีข้อโต้แย้งที่ถูกต้องแต่กลยุทธ์ซื้อและถือมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีเพราะนักลงทุนสามารถเลื่อนภาษีกำไรจากการลงทุนระยะยาว

การซื้อหุ้นของหุ้นสามัญคือการเป็นเจ้าของ บริษัท ความเป็นเจ้าของมีสิทธิพิเศษซึ่งรวมถึงสิทธิในการลงคะแนนและสัดส่วนการถือหุ้นในผลกำไรของ บริษัท เมื่อ บริษัท เติบโตขึ้นผู้ถือหุ้นทำหน้าที่เป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจโดยตรงที่มีจำนวนคะแนนเสียงเท่ากับจำนวนหุ้นที่พวกเขาถืออยู่ ผู้ถือหุ้นลงคะแนนในประเด็นสำคัญเช่นการควบรวมและซื้อกิจการและเลือกกรรมการให้กับคณะกรรมการ นักลงทุนกิจกรรมที่มีการถือครองจำนวนมากมีอิทธิพลอย่างมากต่อการจัดการมักจะพยายามที่จะได้รับการเป็นตัวแทนในคณะกรรมการ บริษัท

ตระหนักว่าการเปลี่ยนแปลงนั้นต้องใช้เวลาผู้ถือหุ้นที่มุ่งมั่นนำกลยุทธ์ซื้อและถือไว้- แทนที่จะปฏิบัติต่อความเป็นเจ้าของเป็นยานพาหนะระยะสั้นเพื่อทำกำไรในโหมดของผู้ค้ารายวันนักลงทุนซื้อและถือหุ้นจะเก็บหุ้นผ่านวัวและตลาดหมี- เจ้าของทุนจึงมีความเสี่ยงสูงสุดของความล้มเหลวหรือรางวัลสูงสุดของการชื่นชมอย่างมาก

ใช้งานกับการจัดการแบบพาสซีฟ

การถกเถียงกันแฝงตัวกับรูปแบบการจัดการที่ใช้งานอยู่ยังคงมีอยู่ นักลงทุนที่ซื้อและถือได้สะท้อนให้เห็นถึงไฟล์สไตล์การจัดการแบบพาสซีฟ- ในกรณีของกองทุนรวมหรือกองทุนแลกเปลี่ยน, พอร์ตการลงทุนที่จัดทำดัชนีสะท้อนให้เห็นถึงเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป

เนื่องจากดัชนีการปรับสมดุลและน้ำหนักเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดอัตราการหมุนเวียนซึ่งมักจะต่ำกว่า 5% ในหมู่กองทุนที่ไม่โต้ตอบ (เช่นพอร์ตดัชนี S&P 500) ยังคงต่ำเป็นพิเศษเนื่องจากผู้จัดการมุ่งเน้นไปที่ปัญหาในตลาดกว้าง หุ้นจะถูกจัดขึ้นตราบเท่าที่พวกเขายังคงเป็นส่วนประกอบของดัชนี

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของการซื้อและถือ

ตัวอย่างของกลยุทธ์ซื้อและถือที่จะทำงานได้ค่อนข้างดีคือการซื้อหุ้น Apple (AAPL) หากนักลงทุนซื้อ 100 หุ้นในราคาปิด$ 18 ต่อหุ้นในเดือนมกราคม 2551 และจัดขึ้นสู่หุ้นจนถึงเดือนมกราคม 2562 หุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $ 157 ต่อหุ้น นั่นเป็นการกลับมาเกือบ 900% ในเวลาเพียง 10 ปี

ผู้ที่โต้เถียงกับการใช้กลยุทธ์ระยะยาวอ้างว่านักลงทุนละทิ้งผลกำไรโดยการขี่ความผันผวนมากกว่าการล็อคกำไรและพลาดเวลาในตลาด มีผู้เชี่ยวชาญบางคนที่ประสบความสำเร็จอย่างสม่ำเสมอด้วยกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น แต่ความเสี่ยงอาจสูงขึ้น ความสำเร็จในการลงทุนนั้นเกิดขึ้นได้จากความภักดีความมุ่งมั่นในการเป็นเจ้าของและการแสวงหาการยืนอย่างง่าย ๆ หรือไม่ย้ายจากตำแหน่งที่เลือก